BABA продолжает кровоточить

Теперь уж через пару лет

интересный рисунок

Рано покупать наверное — в диапазоне по 110-130 можно наверное, потом, если что, пересидеть убытки. Пока непонятно есть ли триггеры для роста.
Что нас ждёт по Алибабе: 1. 16-17 декабря День Инвестора, 2. Следующий отчет в начале февраля. Далеко до этих дат.
Отчет на самом деле неплохой, вероятно максимально честный, с учетом проблем в виде отключения э/э, постоянных вспышек и карантинов по Ковид, перебоев в цепочках поставок, обвала котировок акций (у всех крупных китайских компаний на балансе есть котируемые «дочки»), дефолтов в сфере недвижимости. Возможно, этот отчет один из лучших в мире среди компаний такого масштаба. Скорее, у меня вопросы к другим китайским компаниям — там наверное немного «подкрасили» отчеты.
Может после такого отчета потом результаты пойдут лучше ожиданий… ибо ожидания судя по котировкам самые унылые. Но это уже следующий год.

Мангер лося не словил — он покупает в долгосрочную инвестицию, на много лет. У Далио вот интересно — этот может лося словить, он не Мангер и не Баффет, довольно быстро портфель ребалансирует. Покупал вроде в 3-м квартале Алибабу. Точно в убытках сидит сейчас.

Всё, что делает сейчас Китай в экономике — это по советам и лекалам Запада. И даже по советам «блогеров хайпожоров». Увеличение конкуренции, переориентирование экономики в постиндустриальную (больше потребления, услуг, развитая социальная сфера и поменьше тяжелой индустриализации, чистого экспорта), сдувание «пузыря» недвижки, разбираются с «теневым» банкингом у Ант групп, Евергранде и тд. Также, «всеобщее процветание» это голимое ESG типа экология, социальное отношение бизнеса, устойчивое развитие. Немного делают как принято в Китае оголтело и в виде компанейщины — моментальный отказ от «грязного» угля вызвал энергетический коллапс, разборка с пузырем недвижки создала обвал девелоперов, начало регулирования теневого микро финансирования Ант групп вызвал избиение Алибабы и тд… Посмотрим.
Я вчера почитал отчет миссии МВФ, которая закончилась 19-го. Там вроде всё не так страшно, но хотя видят риски замедления. И МВФ рекомендует — смягчить ДКП для стимулирования экономического роста и роста потребительских расходов, сдвинуть инвестиции в сторону зеленой повестки, регулирование в бигтехе, несмотря на улучшение конкуренции стали наносить риски инвестиционному потенциалу Китая, разобраться с балансами банков так как там похоже надо провести реструктуризацию некую… типа такого.
Просто ожидания какие-то странные — типа Китай должен расти сильно выше 5 проц в год ( с таким то ВВП???), 29-30 проц роста продаж Алибаба и за 1,25 млрд клиентов это катастрофа… А рост продаж Амазона 15,3 проц — это похоже  круто???  Рост продаж Тенсент в 13 проц и JD на 25 проц тоже хорошо оказывается… Удивляет это. Похоже на некую манипуляцию фоном ибо Алибаба единственный глобальный конкурент Амазона в мире и демонстрирует рост 33 проц в облачных технологиях.
Есть наоборот вопросы к чисто китайским компаниям — например Байду поисковик на китайском, куда там двигаться? В метавселенную? Пока компартия не горит желанием по-моему.

щас особо нервные выйдут и поедем на север)