Фондовый рынок США. Что ждать от S&P500.

В последнем обзоре ситуации на фондовом рынке США и в S&P500 в частности, отмечалось состояние крайней перекупленности, оно сохраняется и на данный момент.

В сентябре была попытка разворота, которая в конечном итоге не подтвердилась.

26.09 в закрытом разделе был такой комментарий.

Индекс упёрся в EMA 100 (красным) на уровне 4300, после чего начался отскок. Вернулись к EMA 50 и даже там закрепились.

Важнейшая отметка 4476.5, если она будет пройдена, то стоит ориентироваться на новую вершину ( возможно укороченная (v) ). На графике показаны два варианта 1. Красным -1-2 1-2  2. Черным — начальная диагональ.

Рассматривался вариант начальной диагонали «мегафон», такое движение часто бывает обманчивым т.к. имеется множество вариантов для интерпретации: можно размечать импульс вниз, но часто оно оказывается обычной коррекцией , что произошло в конечном итоге. Была пройдена отметка 4476.5 ( она была важна исключительно с циклической точки зрения ) и рост продолжился к новым максимумам.

Движение от минимумов марта 2020 можно размечать по-разному, однако это уже не имеет принципиального значение: пузырь должен будет сдуваться и важным сигналом будет волновая структура движения вниз.

Ниже некоторые фундаментальные индикаторы.

Индекс Баффета.

Настроения потребителей: разница между реальной и виртуальной экономикой.

Кредитный импульс.

Кредитный импульс в Китае.

Страх  перекидывается с рынка китайских «мусорных облигаций» на бумаги с инвестиционным рейтингом.

Корреляция между «мусорными бумагами» Китая и Nasdaq. Видим дивергенцию, очень вероятно, что индекс пойдёт в ту же сторону.

Leveraged ETF — все в лонгах.

S&P500 technology sector — отрицательная доходность, пока все ожидают «вечного роста» и есть ликвидность, на это не обращают внимание, однако как только тенденция начнёт меняться — пойдут быстрые распродажи, собственно, как это и было во кризиса «доткомов».

Подтверждений огромного пузыря в S&P500, да и на многих других рынках можно привести множество, он должен начать схлопываться. Ужесточение ДКП от ФРС и укрепление доллара указывают на то, что начало где-то близко. Остаётся только как всегда ждать импульс вниз.

Более подробно:ELLIOTWAVE.ORG