Финансовые результаты по рос. компаниям за 3q 2021 года

Сбер умеренно позитивно отчитался по финансовым результатам по МСФО за 3q 2021
— Чистые процентные доходы +14.2% г/г (против +10.3% г/г в прошлом квартале)
— Чистые комиссионные доходы +11.2% г/г (против +30.9% г/г в прошлом квартале)
— Чистая прибыль +28.3% г/г (против +95.2% г/г в прошлом квартале)
— Прибыль на акцию +37.3% г/г
— Выручка нефинансового бизнеса выросла в 2,6 раза г/г
— Рентабельность капитала (ROE) выросла до 26.8% от 22.8% в 3q 2020
— Рентабельность активов (ROA) составила 3.6% против 3.2% в прошлом году
— Розничный кредитный портфель +6.5% за отчетный квартал (>11 трлн руб)
— Сбер повысил прогноз по рентабельности капитала (ROE) за 2021 год с >22% до >23%
— P/E LTM: 6.9x против целевого 7.4х

ВТБ Банк неплохо отчиталася за 2021 q3:
— Выручка +0.9% г/г (против +36.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.4%)
— Чистая прибыль +401.1% г/г (против +3033.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +25.1%)
— P/E мультипликатор равен 2.5x при историческом 75м перцентиле 3.6x

X5 Retail средне отчиталась за 2021 q3:
— Выручка +11.7% г/г (против +10.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +13.1%)
— EBITDA +7.5% г/г (против +6.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.4%)
— Чистый долг сократился на 23.3 млрд рублей за отчетный период (3.5% от капитализации)
— FCF годовой +36.6 млрд руб (положительный), 5.5% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 5.9x при историческом 75м перцентиле 6.8x

Магнит позитивно отчитался по финансовым результатам за 3q 2021:
— Общая выручка +27.7% г/г (против +9.6% г/г в прошлом квартале)
— Выручка без учета влияния Дикси +13.0% г/г
— Доля Дикси в общей выручке составила 10.9%
— EBITDA +27.0% г/г (против -0.7% г/г в прошлом квартале)
— Чистая прибыль +41.1% г/г
— Чистый долг вырос на 97.7 млрд рублей или 14.4% капитализации (на фоне сокращения денежных средств на покупку Дикси, при этом общий долг практически не изменился). Net Debt/EBITDA: 1.9x
— EV/EBITDA LTM: 7.5х против целевого 6.8


Яндекс cмешано отчиталася за 2021 q3 (позитивно по выручке, негативно по EBITDA):
— Выручка +56.5% г/г (против +96.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +41.1%)
— EBITDA -96.0% г/г (против -78.5% в предыдущем квартале и исторического темпа -7.7%)
— Чистый долг увеличился на 128.5 млрд рублей за отчетный период (6.7% от капитализации)
— FCF годовой -173.4 млрд руб (отрицательный), 9.0% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 98.7x при историческом 75м перцентиле 41.8x

Mail.ru Group позитивно отчитался за 2021 q3:
— Выручка +22.5% г/г (против +28.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.2%)
— EBITDA +64.7% г/г (против +22.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +30.4%)
— Чистый долг увеличился на 3.2 млрд рублей за отчетный период (1.1% от капитализации)
— FCF годовой -51.1 млрд руб (отрицательный), 16.8% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 11.4x при историческом 75м перцентиле 14.5x

Новатэк позитивно отчитался за 2021 q3:
— Выручка +69.0% г/г (против +83.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +14.8%)
— EBITDA +75.3% г/г (против +265.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +30.7%)
— Чистый долг сократился на 38.3 млрд рублей за отчетный период (0.7% от капитализации)
— FCF годовой +84.9 млрд руб (положительный), 1.5% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 17.7x при историческом 75м перцентиле 25.1x

Энел Россия так себе отчиталась за 2021 q3:
— Выручка +21.8% г/г (против +5.4% в предыдущем квартале и исторического темпа -11.0%)
— EBITDA -7.0% г/г (против -40.4% в предыдущем квартале и исторического темпа -19.0%)
— Чистый долг увеличился на 5.2 млрд рублей за отчетный период (17.1% от капитализации)
— FCF годовой -14.4 млрд руб (отрицательный), 47.3% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 8.6x при историческом 75м перцентиле 6.0x