SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. option-systems
Белый лебедь.
- 08 августа 2012, 22:02
- |
- Александр Шадрин
Нужно выучить правила игры.
А затем, нужно начать играть лучше всех.
Альберт Эйнштейн
Ровно год назад рынок и я, как трейдер, переживали довольно сложный период. Рынок в течении 7 сессий подряд снижался – упал в итоге на -22,9% по фРТС!!! Пришел тот самый «Черный лебедь» (невероятное событие, которое всё-таки случилось, данные события и формируют толстые хвосты распределения возможного изменения рынка), потери по опционному счету составили -70% за 5 дней. Тут всё сошлось против меня – я был продавцом волатильности, еще ждал контртренд и прочее (смотри тут
http://smart-lab.ru/blog/23859.php). Даже не вериться, что это было со мной.
После этих событий я подепрессировал с месяц, и продолжил торговлю. Оставил в работе только календарные спрэды. Осенью 2011 года на «раздолбанном» рынке они показали себя хорошо. В этом году результат по календарям хуже из-за затухающей волатильности. Пытался запустить направленную стратегию, основанную на пробое/отбое от уровней сопротивления/поддержки в начале 2012 года, но без успеха (это отразилось на моем эквити), приостановил данную систему. Еще этой весной были запущены и другие стратегии (смотри http://smart-lab.ru/blog/63114.php), время покажет.
Интересно, что через год я пришел опять к системе, основанной на продаже опционов, но это не продажа волатильности, и не направленная стратегия. Смысл системы таков – при трендовом движении рынка система становится направленной стратегией, при боковике – продаю волатильность, схему работы описать подробнее не могу по понятным причинам.
Продажа опционов меня привлекает в большей мере, чем покупка. Если я и покупаю опционы, но только в составе спрэдов разных типов. Проданные опционы, или еще как их называют голые продажи, пугают многих, это считается более опасным, но для меня это более выгодное статистически мероприятие, только нужно знать — что и когда продавать.
При продаже опционов почти все греки могут быть на вашей стороне — время всегда за вас (тета каждый день ест стоимость опциона), при боковом движении (вега снижает стоимость опциона), и дельта может быть на вашей стороне (если движение идет в нужную сторону, а точнее не идет в ненужную).
А вот с покупкой опционов всё сложнее, тут нужно купить их именно в тот самый момент, перед сильным движением, и чтобы движение было в нужную сторону, и потом вовремя продать, тут «промедление – смерти подобно», после импульса может начаться боковик, а то и отскок, значит Ваша прибыль может растаять довольно быстро. Кроме этого при движении вверх обычно волатильность падает, и соответственно, дешевеют опционы. Может получиться, что Вы купили коллы, рынок вырос, а Вы всё равно в минусе (вега упала), либо Вы зашли намного раньше нужного движения, и временной распад отнял у Вас всю прибыль (тета съела). Конечно, я не агитирую за тот или иной стиль опционной торговли. Колхоз – дело добровольное! Стратегий много – выбирай любую!
Вернемся к новой системе. Создание было похоже на решении задачи по математическому моделированию экономических систем в ВУЗе, когда пошагово идешь к наиболее оптимальному варианту. Изменяешь один из факторов – ты меняешь результат. Меняешь одно правило в алгоритме – ты меняешь результат! Решить задачу мне удалось в четыре шага...
Ниже смотри таблицу изменения результатов систем в процессе оптимизации:
Продолжение следует...
теги блога Александр Шадрин
- global macro
- IPO
- option-systems
- Saxo Bank
- Акрон
- акции
- американские акции
- Арсагера
- АФК Система
- Аэрофлот
- баффет
- Башнефть
- Бернстайн
- Валентина Дрофа
- Василий Олейник
- весело
- веселье
- второй эшелон
- газпром
- Газпромнефть
- Грехем
- Группа ЛСР
- дивидендные аристократы
- дивиденды
- долгосрочные инвестиции
- долгосрочный портфель акций
- жизнь
- инвест идеи
- инвестиции
- инвестиции vs спекуляции
- иностранные инвестиции
- интересно
- история
- итоги месяца
- Итоги недели
- конференция смартлаба
- КуйбышевАзот
- кукловод
- Лензолото
- ЛУКойл
- Мартынов
- Мечел
- ММВБ
- мобильный пост
- Московская биржа
- Мотивация
- МОЭСК
- мтс
- мтс ао
- нефть
- НКНХ
- Новатэк
- норвегия
- Олейник
- опцион
- опционы
- открытый интерес
- оффтоп
- Пенсия
- ПИФ
- ПИФ - который делает альфу
- ПИФы
- политика
- портфель инвестора
- ПРАВДА
- прогноз по акциям
- психология
- Путин
- Разумный инвестор
- Разумный инвестор в Америке
- рецензия на книгу
- РИИ
- РН-Холдинг
- Роллман
- Росимущество
- роснефть
- Россия
- Санкт-Петербургская биржа
- Саратовский НПЗ
- сектор РИИ
- Селигдар
- система
- система ао
- смартлаб
- совет директоров
- спекуляции
- Спирин
- сша
- Тимофей Мартынов
- трейдинг
- Украина
- философия
- фундаментальный анализ
- ФЬЮЧЕРСЫ
- ЦБ
- Шадрин
- Шадрин и 24% годовых
- Шадрин опять всех переиграл
- Элвис Марламов
- юмор
А за проданными надо постоянно присматривать, иначе могут «разбежаться»! ИМХО!
Но в целом если на одной серии раз получить небольшой лось, то другие одиннадцать его отобьют… рынок-то в последнее время в боковике…
Гоняю свои идеи в демке Опцион-лаб, другого способа пока не нашел ((
Может подскажете?
Хорошо, что наша биржа РТС — бесплатно предоставляет эту информацию!
во-первых, я весь день работаю на основной работе,
во-вторых, опционы не любят суеты...)
только вот судя по графику если я правильно понял, за год не удалось отбить даже половину той мегапросадки?
но зато и не потерял, а в плюсе, это уже хорошо!