Блог им. AlexandrE

Итоги 2020 и планы 2021

Год прошел, интересно оглянуться на планы. В целом год удачный, индекс Мосбиржи обогнал, депо в рублях за год прибавило порядка 15%, но если в доллары перевести – результат грустный.

Почти по всем отмеченным в прошлогоднем посте компаниям движения угадал. По порядку. За ТНС Энерго наконец, пересажали руководство этой нехорошей компании. Развязка будет в 2021. История с Мостотрестом отлично завершилась, с удовольствием поучаствовал в выкупе. Энел пока не оправдал ожиданий, смотрим на следующий год, будут запускать ветряки. Посмотрим, пока не стал списывать компанию со счетов, как минимум это перспективная отрасль с ВИЭ, зарубежные инвесторы такое любят. Смотрим.

Киви конечно попал в этом году. Отчетность отличная (была), Совесть с Рокетбанком продали, основной бизнес плюсует, но борьба ЦБ за прозрачность финансов и борьба других персон за букмекерские деньги подкосили компанию, пока непонятно, что с ней будет.

Разочарование года — Обувь России. Единственный ритейлер, не вывезший кризис. Плюсом несостоявшийся байбек, вывод средств из компании, непонятная допка…

Мвидео, напротив, сумело справиться с кризисом, умудрившись работать в карантин и нарастив онлайн-продажи, котировки честно побили мой прогноз в 600 и ушли на 700. Бумагу сдал, дальше драйверов не вижу.

Фосагро, как и ожидалось, показала отличные результаты и наконец вышла на перехай. 

Росгосстрах приятно удивил, получилось на нем прокатиться и в начале года, и в конце на объявлении дивидендов. Успел купить ниже 15, часть сдал, остаток держу, все по плану в этой компании.

Русаква, к сожалению, показала не очень хорошую промежуточную отчетность, списав пару миллиардов, а в конце года еще и с экологией налажала. Без позиции, наблюдаю дальше.

Идей на 2021 год на этот раз немного. Все хорошо отросло (кроме стремной Обуви) и уже дорого, чтобы покупать.

Русагро. В этой бумаге сразу много драйверов, сейчас основная моя позиция на нашем рынке. Во-первых, мощный фундаментал, на высоких ценах Русагро покажет рекордный годовой отчет. Во-вторых, потенциальный пересмотр дивидендной политики. В-третьих, открытие Азии, особенно Китая.

Лента. Я не верю, что ковид удастся быстро забороть вакцинами, а это значит, что продуктовые ритейлеры продолжат растить выручку. Но Магнит с Х5 уже прилично отросли, а Лента по мультипликаторам от них сильно отстала. Дополнительные драйверы – быстрое сокращение долга, возможное начало выплаты дивидендов, ускоренное развитие онлайна (с Утконосом или без).

Росгосстрах. Владельца РГС, банк Открытие, активно готовят к продаже. РГС будут продавать вместе с ним, либо отдельно. Денег на счетах РГС полно, чтобы выплатить итоговые хорошие дивиденды за 2020.

Ну и может еще ВТБ будет интересен в следующем году, он кучу резервов наделал в этом году и создал очень низкую базу.

В целом, российский рынок становится все менее привлекательным для инвестирования. Если в долгосрок смотреть — фундаментально наша экономика слаба, ВВП не растет, бизнесы государство отжимает. В краткосрок — эмитентов мало, хомяков много, которыми «аналитики» и телеграм-разводилы вертят как хотят и творят хаос. Переключаюсь на Америку.

★3
9 комментариев
Сложно не угадать на растущем рынке
avatar
про вывод средств из Обуви России — можно поподробнее?
avatar
Алексей, откройте ЕЖО ООО Обувь России. Найдете финансовые вложения, в этом году выдали займ ООО Технострой или как там его, 100+ миллионов.
По случайному совпадению Титов в этом ООО учредитель и директор. 
Кроме того, в ЕЖО приводится список контор, в которых Титов являлся или является директором. По случайному совпадению в списке нет конторы — получателя займа. 
avatar
Александр Е, привет с нг, двмп какие мысли?(сам по 9 брал чуть держу)
Андрей Андреев, не очень понятная для меня акция по фундаменталу, сложно прогнозировать, ничего не скажу по ней. 
avatar
Александр Е, чего-то нихрена не понял. Посмотрел сейчас ЕЖО за 1-й, 2-й и 3-й квартал 2020 года, раздел «4.3. Финансовые вложения». Во всех  отчётах там только ООО «Обувь России» и ООО «Дизайн-Студия». Обе конторы — 100% дочки «ОР»…
avatar
Алексей, ЕЖО ООО Обувь России, а не ПАО. 
avatar
Из Башинформсвязь вышли полностью? Отчётность вроде пока на уровне прошлого года, как думаете дивы примерно такие же будут?
avatar
Vugas, дивы наверное примерно такие же будут. Их сложно оценить, читал, что Ростелеком забирает из БИС часть инфраструктуры и переводит к себе сотрудников, основной бизнес будет терять в выручке (что и делает последнее время). Не вижу пока сильного апсайда там, да и очень неликвидная, пока вышел.
avatar

теги блога Александр Е

....все тэги



UPDONW