IPO Datto Holding. Стоит ли участвовать?

Компания является ведущим поставщиком облачного программного обеспечения и технологических решений безопасности для малого и среднего бизнеса.

Андеррайтеры: Morgan Stanley, BofA Securities,Barclays и Credit Suisse.
➕Ведущий андеррайтер сделки Morgan Stanley, который за 12-месячный период проведения IPO показал среднюю доходность в 52,9%, и это один из лучших результатов среди андеррайтеров.
Datto насчитывает более 17 000 партнеров MSP (удаленное управление).

Основные предложения включают в себя:

— Networking Solutions  — предоставление интегрированных точек доступа Wi-Fi, которые помогут поставщикам услуг интернета предлагать более высокопроизводительные и надежные сети;
— Business Management  — интегрированные SaaS решения, включающие в себя удаленный мониторинг и управление.
— Unified Continuity  — набор управляемых облаком продуктов и решений безопасности, которые обеспечивают бесперебойную работу вашего бизнеса, и в случаи чего аварийное восстановление файлов с резервной копии.

Datto очень нравятся инвесторам, поэтому компания за все время существования получила порядка $1,1 млрд, включая Vista Funds и Austin McChord. В 2017 году приобретена компанией Vista, и на сегодняшний день Виста владеет 83,9% акций Datta.

Для увеличения партнеров MSP, Datto имеет маркетинг-команду. Они используют SEO-продвижение, прямую рекламу в поиске и устраивают онлайн-мероприятия. Расходы на маркетинг снижаются по мере увеличения прибыли компании.

➕Как говорит исследовательский отчёт, ожидается, что глобальный рынок управляемых услуг вырастет с $179 млрд в 2019 году до $309 млрд к 2025 году.Драйвером ожидаемого роста является переход предприятий к зависимости от ИТ-услуг и облачным средам. Все движется именно в эту сторону.Серьезные конкуренты:- Cisco Meraki- StorageCraft- Acronis- Barracuda- Veeam- Ubiquiti (UI)- Aruba

➕Финансовые показатели:

— По состоянию на 30 июня 2020 года у Датто было $60 млн наличными и $673 млн общих обязательств;
— В 2020 году вышли на чистую прибыль в размере $10 млн, в 2018 и 2019 году прибыль была отрицательной.
— На компанию влияет пандемия, и это видно по финансовым отчётам. Причиной тому является сокращения расходов у малого и среднего бизнеса во время пандемии.

Есть спрос институциональных инвесторов купить акции Datto по цене IPO. Инвестиционная компания Dragoneer заявила о заинтересованности в покупке 20% акций в ходе IPO. Это сильный сигнал!

Руководство компании говорит, что будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

«Мы рассчитываем использовать чистую выручку от этого предложения для погашения непогашенных заимствований в рамках нашей срочной кредитной линии (далее — “срочная кредитная линия”) и нашей возобновляемой кредитной линии на сумму $50 млн (далее — “возобновляемая кредитная линия” и вместе со срочной кредитной линией — “кредитные линии”), а остальная часть такой чистой выручки будет использована на общекорпоративные цели.»

Datto находится на растущем рынке, так-как малый и средний бизнес продолжает развивать свои продукты в облаке для увеличения производительности.

Мне очень нравится компания и её продукты, а спрос институциональных инвесторов дает ещё большую уверенность.

Я принимаю решение участвовать в IPO и подаю 25% от своего портфеля!

Мы в Telegram