Как хеджироваться опционами?

Врач-бондиатОр, вариантов много. Купить Путы только одна из возможностей- простейшая — теряете только ГО, возможны и другие комбинации. Все от конкретики зависит
Но, вообще, надо физику опционов знать, чтобы с этим работать. С кондачка лучше с этим не связываться.

Врач-бондиатОр, 

А. Н. Балабушкин «Опционы и фьючерсы» .
В инете есть. Я по ней изучал теорию.

Феликс Осколков, чтобы сделать просадку 0% какой страйк посоветуете?

ch5oh, тут от скорости снижения все очень сильно зависит, ничего не посоветую

Феликс Осколков, если знать «скорость снижения», то опционы уже и не нужны… =)

Феликс Осколков, лучший коммент! Зачем нам хеджировать риск заложеный в систему, если он часть этой системы)) Катастрофу хеджировать надо.
пысы. Продажа колов, как в комментах предлагают, к хеджу никакого отношения не имеет

Старый бес, 

Продажа колов, как в комментах предлагают, к хеджу никакого отношения не имеет

это почему это?

можно продать коллы, можно купить путы. одна стратегия консервативного хеджа, вторая агрессивного.

покрытая продажа коллов — это классическая стратегия консервативного хеджа.

KarL$oH, и чего вы там хеджируете продавая колы у вас же от падения никакой страховки. Я понимаю когда продаными колами окупают купленые путы, но без них какой хэдж?

Eridanoy, 

Я понимаю когда продаными колами окупают купленые путы, но без них какой хэдж?

это уже будет стратегия коллар, а без покупки путов пусть ТС хотя бы научится работать с покрытой продажей коллов. рано ему путы покупать.

KarL$oH, но продажа колов это вообще не хедж, это просто возможность заработать в боковике. Причём тут ещё одна загвоздка вы же не знаете его позицию, он же не индекс купил и может получиться так что индекс будет расти быстрее чем пакет его акций — вот вам частично не покрытая продажа.
Покупка опционов в отличие от их продажи стратегия у которой убыток всегда ограничен и потому она безопасна, да на высокой волатильности больше заплатит только и всего.

KarL$oH, 

Старый бес, вероятно, имеет в виду классический хедж, а не операции с опционами вообще и на особенном российском рынке в частности.

В речи топикстартера мне больше всего резаунло ухо, что он якобы собирается свою не очень внятную корзину акций хеджировать как по американской классике опционами, потому что понял, что это модно, круто и евротично.

Платой за модность и евротичность будет большой облом при просмотре пустых или неглубоких опционных досок на MXI и MIX (если автор еще не понял, что уже в при выборе его обувают).

Классический хедж — это всё таки плата за страховку, то есть работа с опционами от покупки.

Для классического хеджа от падения подойдет купля путов даже неглубоко в деньгах.

Чтобы этот хедж не был дорогим, эту цену обычно частично отбивают продажей более дальних коллов вне денег.

Если бы речь шла сразу об индексе или акции, всё было бы вот так по классике.

Но на FORTS всё несколько по-другому.
Корзину спотовых акций пытаемся хеждировать неликвидным опционом на фьюч, который не равен индексу!
Точно также есть некоторое контанго и бэквордация.

Плюс «бухгалтерские» и административные препоны с перекладыванием средств между фондой и срочкой, что по прежнему заставляет смотреть на FORTS как на вещь в себе.

Зависит от брокера, но по-умолчанию всё именно так. Любые «удобства для клиента» — забота брокера, который не станет кошечкой во время шухера. Если чо.

ch5oh, почему ЦС, а не 115 000 пут, например?
У ЦС вега в моменте больше и тэтта-распад ниже, но при падеже вега у 115 страйка будет круче, чем у ЦС, и выхлоп будет лучше.
А купить 125 пут при текущих ценах — это вообще дурачком нужно быть 

Врач-бондиатОр, 

а что такое центральный страйк? 

Если уровень познаний на таком уровне -то совершенно точно лучше не соваться и хотя бы мало мальски понять и изучить элементарное.

Врач-бондиатОр, вы вроде пишите, что литературу читали…

Врач-бондиатОр, страйк ближайший к текущей цене фьючерса.

Врач-бондиатОр, страховка опционами это очень дорого. Хочется по спекулировать, а тогда зачем в долгосрок бумаги лезли? Тут придется сделать выбор. «Хедж опционами» эт маркетинг, когда опционы раскручивали придумали). Как и бумаги в долгосрок нищебродам, которым завтра понадобятся эти деньги), тоже маркетинг. Если тупо нету денег, прикрутите к жопе веник, прикрутите и метите, наметете приносите).

Всечернейший, я такой коммент уже однажды писал.
Так вот, купил я бумаги почти на максимуме, вдолгую. Они начали падать. Т.к. вдолгую, продавать смысла не было. Стал хеджироваться. Пока они падали до минимума уже в прибыли был. Потом стали расти. Снял хедж и получил весь рост. Однако, для этого нужны спекулятивные навыки. И мозги.))

3Qu, А простояло бы на месте потеряли бы премию путов, ну и зачем это нада? Понятно что раз в год и палка стреляет. Ой какие мозги бросьте, давайте тут еще про особый путь трейдера напишите..)))

Всечернейший, вы просто в опционы не въехали, и этого не понимаете. Это инструмент, и им надо владеть, как и любым инструментом.

3Qu, спасибо, у меня все хороше с опционами. А вы не путайте желание полудоманить и долгосрок бумаги. Конечно никто не запрещает вам рисковать и выдавать ошибку выжевшего за свою заслугу, типа все это система хитрая такая в связке)). Тогда зачем вам бумаги, если вы волшебник предсказатель вовремя путы себе покупайте и все? Максимум плече берите и в космос по прибыли чож тогда?)

Всечернейший, точно не въехали.))

kiselev, плохая стратегия: когда цена акции утраивается, кусаете локти. Когда цена акции падает в 2 раза, тоже кусаете локти, потому что премия вообще не греет.

ch5oh, и много у вас в портфеле утраивающихся акций?

kiselev, это теоретик с красного циркуля, можешь сразу в ЧС его заносить. Торговать он не умеет, ничего дельного даже в принципе не сможет посоветовать.

KarL$oH, школьное обострение агрессии и хамства? Прежде чем меня комментировать дочитай азбуку. Может, начнешь понимать хотя бы основы того, на знание чего претендуешь.

kiselev, как продам колы, так сразу акция в космос. Да Вы и сами знаете как это бывает.

ch5oh, Соглашусь на все 100%.  В чистом виде продажа колов, это глупо. В составе более сложной конструкции, имеет место быть, но и то не всегда.

Врач-бондиатОр, опционы на MXI неликвид, к сожалению. Совсем-совсем неликвид. 

Врач-бондиатОр, не знаю про Силантьева. Почитайте Саймона и Натенберга.

Врач-бондиатОр, купите в бумажном виде в магазине. И прочитайте от корки до корки с карандашом, делая заметки на полях. Тогда все вопросы отпадут сами собой.

Врач-бондиатОр, там предложение фьючерс продать будете забирать контанго. Но мне кажется с такой суммой проще или продать или стопов наставить.