Блог им. KiboR

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

Всем привет.

Продолжаем повышать опционную грамотность смартлаба, сегодня поговорим об очень интересной опционной стратегии под кодовым названием «Альбатрос».

Забегая вперёд, сразу скажу, ее обожают торговать хедж-фонды, потому что она «бесплатная», но при этом может принести не плохую прибыль.

Напомню, что к бесплатным опционным стратегиям относят всего лишь две: Диапазонный форвард (он же Коллар) и Альбатрос.

Диапазонный форвард — это продажа пута и покупка колла, то есть, если мы ожидаем движение БА вверх и хотели бы купить коллы, чтобы собрать это движение всё до копеечки, то продавая путы ниже ЦС, мы покупку коллов сделаем бесплатной. Чаще всего к использованию данной стратегии прибегают крупные банки и инвестиционные компании, они любят на халяву покататься в опционах. 

Вот так выглядит диапазонный форвард:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.


Что за птица такая Альбатрос?

Очень красивая птичка, нужно признать:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

Крылья прямо как бумеранги у неё:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

А вот наш Альбатрос охотится на плотву:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.


Альбатрос — это продвинутый диапазонный форвард, по сути, мы к проданным путам добавляем бычий колл-спрэд.

Можно продавать не один страйк у путов, а несколько, изменяя наклон крыла, крыло сверху можно тоже изгибать, если разнести колл-спрэд на несколько страйков.

Вот такая красота получится:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

В данной стратегии были проданы путы 71500 и 70500 (изгиб крыла внизу), куплен бычий колл-спрэд 72500-73000-73500.

Если Сишка топчется на месте, мы собираем положительный тэтта-распад, если Сишка идёт в рост — наш Альбатрос взлетает вместе с ней, и лишь в случае коррекции Си вниз, нужно будет защищать нашего Альбатроса, например, шортом фьюча БА.

Любите опционы, торгуйте грамотно.

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
★38
52 комментария
Эта, а в чем здесь неэффективность? Непонятно.
Магистр Йода, эффективность в том, что у построенной стратегии есть положительное мат.ожидание 66%, что она не принесёт убытка. Дальше думайте сами))
avatar
Магистр Йода, в пустых опционных стаканах )
Магистр Йода, продаются более дорогие опционы ( путы на индекс или коллы на доллар-рубль) и покупаются более дешевые коллы(путы). Обычно такие позиции получаются с кредитом и вы зарабатываете в трех состояниях рынка из четырех. Это — если о плюсах такой стратегии. Минус — тоже понятен. 
avatar
Магистр Йода, но можно действовать как в тексте у Карлсона — продавать дешевое( путы на СИ) и покупать дорогое ( коллы на СИ). Если не сидеть сложа руки и действовать — перестраивать позицию при нужном движении — то стратегия может быть интересной.
avatar
Страхуем Жору в фирме «Альбатрос», серьезное движение, ёб@#%& насос!
avatar
а если на много вниз с гэпом? хотя такое не бывает в Си
avatar
шерт, да, такого не бывает))
avatar
KarL$oH, если допустить что такого не бывает то почему бы не продать простой пут? Можно сильно ниже купить 4 пута за копейки.
avatar
Всечернейший, можно продать простой пут. Но продажа простого пута + колл-спрэд дадут в 2 раза больше прибыли, чем просто продажа пута))
avatar
KarL$oH, Раз уж вниз гэпом не бывает то бери в пару Коровина и по альбатросьте! Он не Жора, он бывалый! 
avatar
Всечернейший, да бывает вниз гэпом, никто не спорит. Ты должен быть платежеспособным взять проданные путы на грудь в виде поставленных фьючей БА, вот и вся хитрость 
avatar
KarL$oH, так раз такое дело ну их эти путы, сразу фьючей набрать)
avatar
Всечернейший, а Жора это кто?
avatar
KarL$oH, это из песни Ноггано «Застрахуй». Тоже кстати опционная тема, только со стороны гопоты)))
avatar
alitvin1975, тоже Карлсончик?)
avatar
KarL$oH, ага
avatar
Вообщем если знать направление, или стояние, можно делать деньги.отсюда по подробней как определить будущее?
avatar
kosta der, да просто, берешь на все плечи позицию и будущее 100% будешь знать.
avatar
кто знает молитву чтобы си упала в пол?
avatar
baron_samedi, ))) доллары всем пока нужны, яхты плавают по прежнему там, а не на байкале.
avatar
baron_samedi, дивидендные выплаты на носу, с чего ей падать то?)
avatar
KarL$oH, 
а вот.
будет остановлен.



avatar
Альбатросики)
Биотехнолог, ага, забавная птичка)
avatar
Биотехнолог, Угарное видео)
Павел Град, старое
Биотехнолог, Я понял, но его не видел)
пытаюсь построить в moex option — не получается в ноль
она кривая наверное…
avatar
продажа пута + покупка колла= покупка БА, либо синтетик фьюч

ну а продажа путов больше чем купленных колов слив 100%
статегия из серии кушает как птичка гадит как слон
avatar
ves2010, продажа пута одного страйка и покупка колла того же страйка это покупка БА. А когда продажа пута и покупка колла разных страйков — это уже диапазонный форвард 
avatar
Спасибо, внятно.
Уже нашел книжку, где всё примерно так и описано.
Две бесплатные стратегии — коллар и альбатрос.
avatar
Поальбатросил и бросил… Карлсон новичков.  
avatar
YuryDok, вроде бы доходчиво всем всё объяснили, пусть торгуют теперь))
avatar
Это была с моей стороны попытка шутки )
avatar
Ребята, кто тут поверил, что вот так все классно и главное бесплатно и заработать можно, а потерять… ха ну такого не может быть...
Освежите в голове спор транснефти со сбером в 2015 году. Там птичка была в обратную сторону ведь доллар ну не может стоить больше 50…
avatar
Lolo, всё верно, доллар может стоить 100, а 50 он уже больше не может стоить. Поэтому Альбатроса нужно запускать вверх, а не вниз.
avatar
KarL$oH, почему стратегия бесплатная? Вы имеете ввиду, что при узком боковике нет убытка? А если вниз, по каким критериям Вы добавите фьючерс? Падение нельзя исключать.
avatar
вниз не плохо может быть. вот в последние месяцы с 85 до 70 сходило. и что даст тогда такая стратегия? 
вот если левый край не с таким сильным наклоном и возможность заработать на снижении волы и на тетте. а правый край очень вверх направлен. тогда может быть. но это календари и прочие нечисти, что страшно.
Кучумов Алмаз, а какой дурак альбатроса вверх будет заряжать на уровне 85?) С головой ведь тоже нужно дружить, никто и не пишет, что в любой непонятной ситуации включай Альбатроса.

Это всего лишь стратегия, как отмычка, дальше подбираешь замок, который хотелось бы вскрыть и вперёд.
avatar
KarL$oH, млин. походу я такой вот дурак… ;) надеясь на дальнейшее продолжение банкета…
Тогда хотя бы так надо делать:


avatar
OptionBand, при цене 73000 у вас 4000 руб профита, а в моём скрине профит будет 35000. Есть разница?

Каждый по своему оценивает ситуацию, как по мне, то лучше взять чуть больше риска слева, чтобы норм заработать справа.
avatar
KarL$oH, У Вас и на 70000 минус 40 000, а у меня ноль. Можно узнать к-во контрактов в Вашем профиле?
avatar
OptionBand, там же дельта слева указано в скрине. Точное количество не скажу, терминал редко включаю.
avatar
KarL$oH, у Вас дельта 23, у меня 4. Если мою дельту привести к 23, то получится очень даже хорошо.
avatar
OptionBand, пут спред добавили?
avatar
ICEDONE, частично.
avatar
OptionBand, что тот такое строю на календарях… тетту ближе к страйку собираю

На канале уже собрал 1551 подписчика на 13 по мск. Молодец)

теги блога KarL$oH

....все тэги



UPDONW