Как хеджироваться фьючерсами RVI?

04 июня 2020, 20:33
|
Врач-бондиатОр

Какое-то время назад пробовал я хеджировать портфель ОФЗ соответствующими фьючами, и мне не понравилось.
Даже пост на Смартлабе в честь этого сделал.
Ради интереса решил посмотреть хеджирование фьючерсами RVI.
Но, никаких пошаговых инструкций, кроме криво написанной биржевой рекламы от 2014 я не увидел.
Да и ликвидность там не ахти...
Может кто работал с ними и подскажет как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?

спецраздел:
трейдинг

Ключевые слова:
фьючерс,
RVI

339

11 комментариев

«как рассчитать количество фьючей для, например, 100 акций Газпрома?»
Никак, фьючерс никогда не будет ликвидным. И такая система — велосипед
Обычно хеджируют Опционом на газпром, Вопрос тогда — при чем тут волатильность целого рынка?

10-Q

04 июня 2020, 20:38
Ответить

100 акций ГП = 1 фьючерс GAZP.
Хеджирование фьючерсами — оч неплохое и даже прибыльное занятие, но требует спекулятивных навыков. Хеджируем, когда падает, и отпускаем, когда растет. Вопрос выбора направления.))

3Qu

04 июня 2020, 20:41
Ответить

3Qu, Если не затруднит, опишите кратенькую схему — алгоритм. Спасибо.

Chelovekspasibo

04 июня 2020, 23:36
Ответить

Chelovekspasibo, да, вроде, уже описал. Когда акции падают, продаем фьючерс. Начали расти, откупаем фьючерс, и сидим без хеджа, и позволяем акциям расти.
Если вдуматься, то при многих рыночных ситуациях (не при любых) схема почти безрисковая. Деньги просто перекачиваются из акций во фьючерсы или наоборот. Но некоторые ошибки все же не прощаются.)

3Qu

05 июня 2020, 00:32
Ответить

3Qu, вы о синтетике? Но там доходность на уровне сбера, если, конечно, нет робота, который нужные моменты ловит.

Врач-бондиатОр

05 июня 2020, 07:26
Ответить

3Qu, Возьму на себя смелость, опишу некоторые возможные типичные проблемы в этих конструкциях:
1. Сидим с акциями, продали фьючерс, а рынок(акции) после 2-3% коррекции к стопам лонговиков потихонечку начинают расти опять и растут и растут, по проданному фьючерсу начинает расти душещипательный лось...
2. Тоже что и в п. 1 только ставим стоп на проданный фьючерс, рынок(фьючерс) пару тройку раз выбивает наш стоп — растёт опять неприличный лось, но уже стоповый...
… Потихоньку изчезает кураж, плохой апетит....

Что бы Вы могли предложить в этом контексте, может какая есть идея?.

Chelovekspasibo

05 июня 2020, 17:11
Ответить

3Qu, «Вопрос выбора направления» — гениально! Сам Баффет не сказал бы лучше )

Врач-бондиатОр

05 июня 2020, 07:25
Ответить

Chelovekspasibo, это если хедж фьючем на индекс: акции упали, а индекс вырос — вы получаете двойной убыток.
С фьючем на волатильность вроде такого картины не бывает.

Врач-бондиатОр