Понять расчётные фьючерсы

Я всё-таки не понимаю расчётные фьючерсы, напишу ка в блог, может подскажут что.
Видя, какая сейчас волатильность в цене на нефть, хочется начать торговать на срочном рынке как можно скорее, пока есть такая возможность, но понимаю я всё же не всё.
Итак, по расчётным фьючерсам, в отличие от поставочных, никакой актив никому не поставляется, базовым активом является некий биржевой показатель и открыть позицию во фьючерсе — значит сделать ставку на увеличение или уменьшение этого показателя, что-то типа ставок на спор или казино. Моментом, когда становится ясно, оправдалась ставка или нет, является клиринг. То есть, если я делаю ставку на то, скажем, цена нефти марки Brent будет расти, я вхожу в позицию лонг, и моя вариационная маржа будет считаться как разность цены контракта и цены базового актива. В момент клиринга на моём счету произойдёт начисление или списание вариационной маржи, и, если я к тому моменту не закрыл позицию, произойдёт уравнение цены контракта с ценой базового актива и к следующему клирингу начисление вариационной маржи пойдёт с нуля.
1. Что я не понимаю: клиринг в конце торговой сессии — это фишка чисто расчётных фьючерсов, у поставочных такого нет?
2. Экспирация для расчётных фьючерсов не имеет такого критического значения как для поставочных? Если прозевал день экспирации никакого убытка не будет, просто перестанет начисляться вариационная маржа?
3. Если для акций и облигаций, объём торгов, грубо говоря, ограничен числом бумаг выпущенных эмитентом, то для расчётных фьючерсов никаких ограничений нет, спорить можно на какую угодно сумму, по сути тут эмитентами являются сами участники торгов? То есть фьючерс нельзя продать или купить, на самом деле, при «покупке» ты получаешь в свой портфель контракт на покупку, а если хочешь от него избавиться, то подаёшь встречную заявку на продажу, и тогда контракты на покупку и продажу взаимоаннулируются, я правильно это понимаю? Вот непонятно только одно: сумма гарантийного обеспечения продавца и покупателя отличаются, получу ли я убыток из-за этой разницы, если буду в течение дня переходить несколько раз из лонга в шорт и обратно?
4. Я читал, что торговля на срочном рынке — это краткосрочная торговля, то есть стратегия «купил и держи» тут непреемлима, почему? Хочу набрать контрактов на Brent и ждать, когда цена станет 40$, прокатит?