Блог им. melamaster

Тренд и волатильность: упражняемся ради упражнений?

Или нет?

Возьмём одну торговую систему только лонг на РИ:
Тренд и волатильность: упражняемся ради упражнений?




























Видно, что эквити буксует там, где с волатильностью было не ахти, а самые глубокие просадки случаются на пиках волатильности типа 2008 года.

В такой эквити напрягает два момента. Это хоть и редкие, но глубокие дродауны и есть плато, когда волатильность на рынке была низенькая и рынок не рос. Поскольку это лонговая система, то на растущем рынке при низкой волатильности она чего-то да заработать может.

Ну и проверим, что будет, если торговать с учетом волатильности. Т.е. при высокой волатильности сайз пониже. При низкой — повыше.
Как делается нормировка? Имеем доходности сделок, для каждой сделки считаем какой была волатильность на рынке к моменту закрытия этой сделки. Итого на выходе получаем два ряда значений: r и vol. Вводим веса w, которые в исходном варианте без учета волатильности были все равны 1: w[i]=1 для всех i, где i  — порядковый номер сделки.

Дальше делаем так. w[1]=1, а w[i]=1/vol[i-1] для всех i=2,...,n. n — общее количество сделок.
Поскольку после этой нормировки у нас веса стали очень маленькие, мы их все масштабируем (домножаем на константу) так, чтобы у итоговой эквити были такими же доходность и просадка как у исходной. Получаем:
Тренд и волатильность: упражняемся ради упражнений?




























Что мы получили? Эквити ощутимо перестроилась.
Но большие просадки не исчезли это раз. И два — не исчез затяжной боковик эквити.
Но три — при высокой волатильности у нас больше нет больших просадок.

Трудно сказать, что лучше. Кому что нравится.

Но есть и подводный камень.
В исходной эквити все веса w были равны единичке, т.е. мы всегда работали с неким первым плечом.
В новой эквити веса распределились так:
Тренд и волатильность: упражняемся ради упражнений?
























Т.е. приходится на низкой волатильности изредка даже пятое плечо включать. Понятно, что можно ограничиться третьим без особой потери чего-то, но сам подход нас толкает в плечо. Без плеча вытянуть эту штуку не получается. В среднем плечо почти 1,5 получилось. Т.е. большая оборотистость при той же доходности и просадке.

Будем упражняться дальше:)
★10
Попробуйте в качетве весов параболу, вершина которой смотрит вверх, а хвосты уходят вниз. Отрицательные значения замените 0. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, 





























Вариабельность весов получается небольшая. 
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, почему небольшая? Кстати, волу как считали
avatar

SergeyJu

SergeyJu, при w[i]=max(0;0,5-vol[i-1]^2) разброс весов получается Уже, чем при w[i]=1/vol[i-1] где-то в 2,5 раза.

Волатильность считалась как (max(cls)-min(cls))/mean(cls) по ценам закрытия предыдущих двух недель.
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, логика у меня такая, при маленькой воле система не работает, потому что трнс.издержки забивают. При очень высокой воле просадки высоки на единичных залетах. Значит, особо маленькие должны быть нулем, особо высокие уже на спадающей части кривой. А средний вес должен быть такой же, как и при равномерном взвешивании. Разброс можно соорудить при таких вводных какой пожелаешь. 
avatar

SergeyJu

Sergey Pavlov, могу полностью убрать просадки в моменте а прибыль оставить прежней, но стоит это дорого)
avatar

CapitalMAN

а плечо как у вас считаете: (номинальная стоимость позиции/капитал)-капитал или (номинальная стоимость позиции/капитал)?
avatar

Vladimir T

Vladimir T, второй вариант
avatar

Sergey Pavlov

Грамотный подход к входу в сделку, приведет к правильному распределению риска. Сайз не причем…но в целом ММ как раз и пользуются тем, что при сильной воле снижают свою активность…
avatar

GAURANGA

Но большие просадки не исчезли
На мой взгляд.
При торговле с переносом позиций через ночь большие просадки гарантированы.
Никакие колличественные методы не помогут.
avatar

_sg_

Как вы будете торговать это стратегию, хм вы реально вложитись в нее на 10-20лет ?))
avatar

technic

боюсь, во втором варианте стало больше не явного риска. Мало ли что может на 5-м плече случиться.

....все тэги
2010-2020
UPDONW