Блог им. KiboR

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 26.03.2020.

Всем привет.

Нас по-прежнему четверо трое бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , ALANES (слился) и Alex64 .

Всё так же бессменный лидер у нас Alex64 занимает 1-ое место, который хеджирует свой портфель на фондовой секции через Forts:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 26.03.2020.

ALANES уже месяц не появлялся на смартлабе, поэтому догадки о сливе подтверждаются, к сожалению.

Мы с Сергеем продолжаем вести борьбу за второе место:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 26.03.2020.

На текущий момент у меня куплены фьючи Si и есть шорты фьючей Ri. Завтра буду думать как усилить шортовые позиции через опционы, скорее всего продам коллы и куплю путов перед выходными.

Всем участникам желаю удачи!

------
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
  • Ключевые слова:
  • Ri,
  • Si
это каму та интересно?
massa1604, если плюсеги ставят — значит интересно 
avatar

KarL$oH

KarL$oH, понял… но связи не вижу
KarL$oH, +
avatar

Coconut

 блаженных немеряно им походу пох чё плюсовать… был бы пидаль
massa1604, блаженные это кто? 
avatar

KarL$oH

KarL$oH, дыяоткуд знаю какие та чуваки, которые думают шта на бирже заработают… но тама профнепригодность одназначна
Я знаю кунг-фу! Я знаю как торговать высокую волатильность!
Неделя +7,4 %

А уж пугали то как — повторится 2008 и тебя вынесут, но не вынесли
Удачи!
avatar

Лисицин

Лисицин, очень круто! 
avatar

KarL$oH

KarL$oH, Спасибо. Но в процентах у тебя, думаю, больше
avatar

Лисицин

Лисицин, 

avatar

KarL$oH

KarL$oH, бля
avatar

Лисицин

KarL$oH, ты? Данила мастер… агагага
massa1604, просто везёт пока.
avatar

KarL$oH

KarL$oH, обогнал немного) пока…
avatar

Старый бес

Старый бес, ага, тебя то хрен обгонишь 
avatar

KarL$oH

Старый бес, в деньгах или попугаях?)
avatar

Вот Так

Вот Так, в попугаях)
avatar

Старый бес

KarL$oH, коллега, а как цифра 81% получается??
avatar

asfa

asfa, прибыль/средние активы.
avatar

KarL$oH

KarL$oH, ну хорошо, а абсолютная величина устраивает?

* Может разобраться на досуге со всякими свопами и пойти на… гос. службу? 
hh.ru/vacancy/33909470
avatar

asfa

asfa, интересная вакансия)
avatar

KarL$oH

KarL$oH, угу.
И специалистов наверно в РФ не очень много на такие объёмы («я так думаю!»)

* Вчера общался с бывшим коллегой, он на валютных свопах в частности. Не очень понял, что он мне рассказал, но надо очень хорошо понимать и денежный рынок. Всё взаимосвязано.
avatar

asfa

KarL$oH, а как alex 64 хеджирует фонду? подскажите пожалуйста
avatar

dendisa

dendisa, у него в профиле есть график фонды и хеджа. Очень интересные картинки.
avatar

KarL$oH

dendisa, портфель на фонде хеджируется позой на срочке. В этом месяце получается хуже, поскольку опционы дороговаты. Приходится продавать фьюч на Ри, а это чревато бОльшими убытками на росте рынка.
avatar

Alex64

Alex64, ты молодец. Интересно потом посмотреть на итоги по концу года. Ответим для себя на вопрос — нужен ли хедж или лучше сразу распродавать весь свой портфель и на этом ставить точку. Перед кризисом. 
avatar

KarL$oH

KarL$oH, спасибо.
Нужен хедж или проще пересидеть на заборе, тут у каждого свой выбор.
Но вот я не умею предсказывать будущее, поэтому я действую по своей системе. Покупка акций происходит постоянно. Через каждые 10% снижения, докупаю портфель на 10%.  Деньги на покупку перегоняю со срочки.
avatar

Alex64

Alex64, если рынок сложится в 2 раза, думаешь, эта стратегия принесет свои плоды? 
avatar

KarL$oH

KarL$oH, вообще то я и жду, чтобы сложился в 2 раза. И деньги уже приготовил для этого.
Будет ли убыток? Однозначно будет. Но надеюсь, что при окончании падения, мне не придется дергаться, искать деньги и принимать решение в какой поезд лучше запрыгнуть.
avatar

Alex64

Alex64, на каждые 100 тыс  фонды 1 фьючерс продаете или как? Подскажите как эффективней хеджировать
avatar

dendisa

dendisa, с размером хеджа все непросто. Размер и комфорт хеджирования у каждого свой. До этого падения, уже год-полтора я хедж набирал и держал постоянно из квартальных путов. Исходил из того, что 1 опцион, при заходе в деньги, становится фьючем и равен примерно 150тыс. Т.е. чтобы захеджить весь портфель на 7,5млн. нужно 50 путов. Пока путы не заходят в деньги, % хеджирования составляет около 30%. По мере падения рынка % хеджирования растет. И так до 100% покрытия портфеля. Также на снижении начинаю покупать коллы, на случай разворота или отката, как происходил сейчас. Количество коллов не важно, все зависит от цены. Можно и не покупать, если валимся обвально, а даже продавать. Но тут уже растет ГО.
Ну это идеальная система хеджа.
avatar

Alex64

В чем сейчас сложность. Путы стали очень дорогими, поэтому о покупке квартальных речь уже не идет, покупаю текущего месяца.
Исхожу не из расстояния до б/а, а из цены, подбираю по 2500пт.
И как вариант, пока объем путов не продан, продаю фьючи на 30% от портфеля с одновременной покупкой коллов. Получается синтетический пут. На последнем отскоке удалось прикупить путов, хедж сейчас примерно на 70% от портфеля. По мере покупки путов, буду откупать фьючи.
avatar

Alex64

Alex64, в том то все и дело, что по мере приближения кризиса путы все больше дорожают и их все меньше появляется желание покупать.

Напрашивается решение — хеджить портфель фьючерсами. Но для этого нужно больше ГО.

Опционы на длительном промежутке времени кажутся сомнительным инструментом для хеджа.

Вот взять того же Рэй Далио, он покупал мартовские путы на Сиплого. Но на дворе март, а если Рынок сложится затем в 2 раза, то что ему делать? Сейчас покупать дорогие путы? Он вряд ли на этой пойдет. А покупать в конце того года путы на март и сразу на июнь — тоже сомнительная затея.
avatar

KarL$oH

KarL$oH, Хеджирование фьючами гораздо хуже из-за меньшего левереджа у фьюча. Как может быть опцион сомнительным инструментом для хеджа, если именно для этого он и был придуман?!
ГО после вхождения опциона в деньги становится все больше равным ГО фьючу, но чуть меньше.
avatar

Alex64

Alex64, 
Как может быть опцион сомнительным инструментом для хеджа, если именно для этого он и был придуман?!

Ну если все так просто, то купил бы в декабре опционы с экспирацией на декабрь 2020 и не парился бы))
avatar

KarL$oH

Alex64, Если вы покупаете путы, то вы ведь ничего не зарабатываете на росте? так как получаете минус по актам, у меня аналогичный счёт но я никак не могу зайти в рынок акций, на отскок не успел набрать, а теперь не знаю как, буду признателен если посоветуете как набирать акции без просадок
avatar

dendisa

Лисицин, % — это да, но «волатильность эквити»!!!
Продолжайте то, что делаете 

avatar

asfa

Лисицин, Какие стратегии сейчас используете?
avatar

YuryDok

А почему нет графика доходности в процентах.
avatar

Sagdeev

Sagdeev, мы в попугаях сравниваем. Так интереснее.
avatar

KarL$oH

Я тоже возможно бы принял участие в вашем конкурсе, но смотря на то, что вы выкладываете, желание сразу пропадает.
avatar

Sagdeev

Sagdeev, ну мы так с самого начала определили. Да и потом желающих мало было, все, кого нашли — были приглашены. Сейчас уже новеньких не берем, но это не исключает возможности обсуждать текущие рыночные условия и возможность построения опционных конструкций другими участниками в наших топиках 
avatar

KarL$oH


....все тэги
2010-2020
UPDONW