Блог им. KiboR

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 26.03.2020.

Всем привет.

Нас по-прежнему четверо трое бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , ALANES (слился) и Alex64 .

Всё так же бессменный лидер у нас Alex64 занимает 1-ое место, который хеджирует свой портфель на фондовой секции через Forts:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 26.03.2020.

ALANES уже месяц не появлялся на смартлабе, поэтому догадки о сливе подтверждаются, к сожалению.

Мы с Сергеем продолжаем вести борьбу за второе место:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 26.03.2020.

На текущий момент у меня куплены фьючи Si и есть шорты фьючей Ri. Завтра буду думать как усилить шортовые позиции через опционы, скорее всего продам коллы и куплю путов перед выходными.

Всем участникам желаю удачи!

------
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
  • Ключевые слова:
  • Ri,
  • Si
43 комментария
это каму та интересно?
massa1604, если плюсеги ставят — значит интересно 
avatar
KarL$oH, понял… но связи не вижу
KarL$oH, +
avatar
 блаженных немеряно им походу пох чё плюсовать… был бы пидаль
massa1604, блаженные это кто? 
avatar
KarL$oH, дыяоткуд знаю какие та чуваки, которые думают шта на бирже заработают… но тама профнепригодность одназначна
Я знаю кунг-фу! Я знаю как торговать высокую волатильность!
Неделя +7,4 %

А уж пугали то как — повторится 2008 и тебя вынесут, но не вынесли
Удачи!
avatar
Лисицин, очень круто! 
avatar
KarL$oH, Спасибо. Но в процентах у тебя, думаю, больше
avatar
Лисицин, 

avatar
KarL$oH, бля
avatar
KarL$oH, ты? Данила мастер… агагага
massa1604, просто везёт пока.
avatar
KarL$oH, обогнал немного) пока…
avatar
Старый бес, ага, тебя то хрен обгонишь 
avatar
Старый бес, в деньгах или попугаях?)
avatar
Вот Так, в попугаях)
avatar
KarL$oH, коллега, а как цифра 81% получается??
avatar
asfa, прибыль/средние активы.
avatar
KarL$oH, ну хорошо, а абсолютная величина устраивает?

* Может разобраться на досуге со всякими свопами и пойти на… гос. службу? 
hh.ru/vacancy/33909470
avatar
asfa, интересная вакансия)
avatar
KarL$oH, угу.
И специалистов наверно в РФ не очень много на такие объёмы («я так думаю!»)

* Вчера общался с бывшим коллегой, он на валютных свопах в частности. Не очень понял, что он мне рассказал, но надо очень хорошо понимать и денежный рынок. Всё взаимосвязано.
avatar
KarL$oH, а как alex 64 хеджирует фонду? подскажите пожалуйста
avatar
dendisa, у него в профиле есть график фонды и хеджа. Очень интересные картинки.
avatar
dendisa, портфель на фонде хеджируется позой на срочке. В этом месяце получается хуже, поскольку опционы дороговаты. Приходится продавать фьюч на Ри, а это чревато бОльшими убытками на росте рынка.
avatar
Alex64, ты молодец. Интересно потом посмотреть на итоги по концу года. Ответим для себя на вопрос — нужен ли хедж или лучше сразу распродавать весь свой портфель и на этом ставить точку. Перед кризисом. 
avatar
KarL$oH, спасибо.
Нужен хедж или проще пересидеть на заборе, тут у каждого свой выбор.
Но вот я не умею предсказывать будущее, поэтому я действую по своей системе. Покупка акций происходит постоянно. Через каждые 10% снижения, докупаю портфель на 10%.  Деньги на покупку перегоняю со срочки.
avatar
Alex64, если рынок сложится в 2 раза, думаешь, эта стратегия принесет свои плоды? 
avatar
KarL$oH, вообще то я и жду, чтобы сложился в 2 раза. И деньги уже приготовил для этого.
Будет ли убыток? Однозначно будет. Но надеюсь, что при окончании падения, мне не придется дергаться, искать деньги и принимать решение в какой поезд лучше запрыгнуть.
avatar
Alex64, на каждые 100 тыс  фонды 1 фьючерс продаете или как? Подскажите как эффективней хеджировать
avatar
dendisa, с размером хеджа все непросто. Размер и комфорт хеджирования у каждого свой. До этого падения, уже год-полтора я хедж набирал и держал постоянно из квартальных путов. Исходил из того, что 1 опцион, при заходе в деньги, становится фьючем и равен примерно 150тыс. Т.е. чтобы захеджить весь портфель на 7,5млн. нужно 50 путов. Пока путы не заходят в деньги, % хеджирования составляет около 30%. По мере падения рынка % хеджирования растет. И так до 100% покрытия портфеля. Также на снижении начинаю покупать коллы, на случай разворота или отката, как происходил сейчас. Количество коллов не важно, все зависит от цены. Можно и не покупать, если валимся обвально, а даже продавать. Но тут уже растет ГО.
Ну это идеальная система хеджа.
avatar
В чем сейчас сложность. Путы стали очень дорогими, поэтому о покупке квартальных речь уже не идет, покупаю текущего месяца.
Исхожу не из расстояния до б/а, а из цены, подбираю по 2500пт.
И как вариант, пока объем путов не продан, продаю фьючи на 30% от портфеля с одновременной покупкой коллов. Получается синтетический пут. На последнем отскоке удалось прикупить путов, хедж сейчас примерно на 70% от портфеля. По мере покупки путов, буду откупать фьючи.
avatar
Alex64, в том то все и дело, что по мере приближения кризиса путы все больше дорожают и их все меньше появляется желание покупать.

Напрашивается решение — хеджить портфель фьючерсами. Но для этого нужно больше ГО.

Опционы на длительном промежутке времени кажутся сомнительным инструментом для хеджа.

Вот взять того же Рэй Далио, он покупал мартовские путы на Сиплого. Но на дворе март, а если Рынок сложится затем в 2 раза, то что ему делать? Сейчас покупать дорогие путы? Он вряд ли на этой пойдет. А покупать в конце того года путы на март и сразу на июнь — тоже сомнительная затея.
avatar
KarL$oH, Хеджирование фьючами гораздо хуже из-за меньшего левереджа у фьюча. Как может быть опцион сомнительным инструментом для хеджа, если именно для этого он и был придуман?!
ГО после вхождения опциона в деньги становится все больше равным ГО фьючу, но чуть меньше.
avatar
Alex64, 
Как может быть опцион сомнительным инструментом для хеджа, если именно для этого он и был придуман?!

Ну если все так просто, то купил бы в декабре опционы с экспирацией на декабрь 2020 и не парился бы))
avatar
Alex64, Если вы покупаете путы, то вы ведь ничего не зарабатываете на росте? так как получаете минус по актам, у меня аналогичный счёт но я никак не могу зайти в рынок акций, на отскок не успел набрать, а теперь не знаю как, буду признателен если посоветуете как набирать акции без просадок
avatar
Лисицин, % — это да, но «волатильность эквити»!!!
Продолжайте то, что делаете 

avatar
Лисицин, Какие стратегии сейчас используете?
avatar
А почему нет графика доходности в процентах.
avatar
Sagdeev, мы в попугаях сравниваем. Так интереснее.
avatar
Я тоже возможно бы принял участие в вашем конкурсе, но смотря на то, что вы выкладываете, желание сразу пропадает.
avatar
Sagdeev, ну мы так с самого начала определили. Да и потом желающих мало было, все, кого нашли — были приглашены. Сейчас уже новеньких не берем, но это не исключает возможности обсуждать текущие рыночные условия и возможность построения опционных конструкций другими участниками в наших топиках 
avatar

теги блога KarL$oH

....все тэги



UPDONW