Niknord

Бомбическая идея для российских компаний!

Как вы знаете ФРС теперь будет покупать ETF на корп.бонды, о чём я в полушуточной записи предупреждал. Заявляя, что 18 марта ФРС начнёт выкуп корп.бондов и в первую очередь корпы Боинга. Ошибься на пару дней.

Читаем statement ФРС

Eligible Individual Corporate Bonds.
The Facility may purchase corporate bonds that meet each of the following criteria at the time of purchase by the Facility:
• Issued by an eligible issuer;
Rated at least BBB-/Baa3 by a major nationally recognized statistical rating organization (“NRSRO”) and, if rated by multiple major NRSROs, rated at least BBB-/Baa3 by two or more NRSROs, in each case subject to review by the Federal Reserve;
• Have a remaining maturity of five years or less.

Eligible Issuers for Individual Corporate Bonds: Eligible issuers for direct purchases of individual corporate bonds on the secondary market are U.S. businesses with material operations in the United States. Eligible issuers do not include companies that are expected to receive direct financial assistance under pending federal legislation.

ФРС будет покупать ETF которые инвестируют в бонды американских компаний с инвестиционным рейтингом. Т.о. ФРС провела водораздел, мусорные бонды пойдут по кривой дорожке (об этом я отдельный пост посвящу может быть).

А теперь про бомбическую идею для российских эмитентов.

Предлагаю российским холдингам с инвестиционным кредитным рейтингом зарегистрировать spv в США и начать выпускать евробонды там для своих российских мамок (фактических заёмщиков). И вы станете бенефициаром QQE (Quantitative Easing Everything).

Российских компаний с инвестрейтингом немного. 

Перечислю их, те которые под санкциями называть не буду, они не смогут там занять:
НорНикель, Лукойл (Федун, вы читаете смартлаб?), ММК, НЛМК, Северсталь, РЖД, Фосагро, Интер РАО, Россети, Русгидро, ФПК, ФСК, Газпром (по приколу хотя бы, несмотря на Севпоток, вот у сенаторов США агрессия).

Сейчас на хайпе коронавируса и обвала экономики США, всем не до санкций. Занимайте, пока ФРС даёт возможность!

P.S. Из всех перечисленных имеет смысл занимать только экспортёрам. Пока наименее пострадали металлурги и Фосагро.

★2
они не могут, для этого они должны получить разрешение от ввп, но им даже страшно спрашивать про это… но фрс столкнулась бы с интересным прецедентом
avatar

Волшебник

✌️✌️👍👍
avatar

Ola-la

Анрил, вызвал. Это лишь идея (сферический конь), возможно ли разместить бонды это вопрос текущих рынков, надобности эмитентов и условия включения в etf. Ведь, если ФРС покупает ETF, то в первую очередь надо удовлетворять требованиям самого фонда, чтобы бонд твоей компании стал частью фонда. ETF скорее всего формируется на основе облигационного индекса. Поэтому изначально компания должна нанять советников, которые дадут ответ попадут ли её облигации в индекс, структуру которого повторяет ETF. 

Реальные операции в США проводят Лукойл, НЛМК и Фосагро. Теоретически они подходят
avatar

Австриец

Австриец, перечисленные компании и в Европе размещаются неплохо без всяких выкупов
Феликс Осколков, сейчас — то паника на рынках. И размещения отложены. Разместится сейчас российской компании сложнее, чем американской. На Америке эмитенты с инвестрейтингом размещались всё это время. Недавно, например, Кока-Кола размещалась.
avatar

Австриец

У компаний есть умные фин.отделы для таких идей, а вот что делать рядовому инвестору, покупать дешевеющий долг с высоким рейтингом?.. но долг с хорошей доходностью, будет длинный. а как же возможная инфляция?..
avatar

destr


....все тэги
2010-2020
UPDONW