По стопам Спирина и его Лежебоки 2019

В прошлом году написал пост https://smart-lab.ru/blog/557902.php

На СЛ он зашел неплохо.
Думал, что после этого я просто должен сделать такой же по итогам 2019.
Но появилось одно но. Некто Дмитрий Никитенко (https://twitter.com/capitalgainru наверняка есть акк и здесь, но я его не знаю) запилил самое вкусное в porfoliovisualizer.com (бэктестинг) с блэкджеком. Точнее с российскими активами.

Находится он здесь https://capital-gain.ru/app/#/backtest

Загоню туда лидеров прошлогоднего исследования
Порфели в формате P1-P2-P3-P4-P5, где

• P1 — доля российского рынка акций, P
• P2 — доля долларового кэша (в бэктестинге Казначейские векселя США)
• P3 — доля золота
• P4 — доля S&P500 TR
• P5 — по задумке это инфляция в РФ, но здесь возьмем депозиты в РФ, как наиболее точную замену.

Портфели ежегодно ребалансируются (доли на начало года становятся прежними).
Данные за полный год по всем активам есть с 1996
По средней доходности за все время 70-0-0-30-0 (70% Акции РФ, 30% Акции США)
С учетом разных точек входа 70-0-30-0-0 (70% Акции РФ, 30% золото)
С учетом риска 50-0-40-10-0 (ну вы поняли).

Итого имеем 3 портфеля, как раз столько сколько можно задать за один раз.


Динамика внесенных в 1996 году 100000 рублей в сегодняшних деньгах (тогда это было около 1000 рублей или миллион, смотря как учитывать деноминацию), то есть типа премию в 2 з/п в портфель отложили и забыли. 


Прирост реальный, то есть сверх инфляции (видно на графике, что инфляция неизменна). Лидирующий портфель вырос примерно в 30 раз.

Теперь на графике риска/доходности


Данные по годовым реальным доходностям

70-0-0-30-0. Рост в 29.1 раза. Годовая 15.07%, Риск 38.67%.
70-0-30-0-0. Рост в 25.9 раза. Годовая 14.53%, Риск 36.41%.
50-0-40-10-0. Рост в 20.5 раз. Годовая 13.41%, Риск 26.29%.

Да ресурс не сделает работу по подсчету оптимальных портфелей с новыми данными, но судя по тому, как одновременно выросли все 3 актива, они не сильно изменятся, не очень интересно оформлять все это.

Прежде чем радоваться доходностям российского рынка акций, прочитайте внимательно дисклеймеры из прошлого поста (еще раз https://smart-lab.ru/blog/557902.php), а также посмотрите на вторую половину графиков.

Огромная благодарность Дмитрию за ресурс!