иГРЫрАЗУМа 2019 - Никогда не продавайте опционы. НИКОГДА!

alfatest, про «последние секунды жизни» вообще в точку!

Надо Бирже отдельную маркет-мейкерскую программу открыть: чтобы был специализированный продавец дальних опционов за 1 шаг цены. А то ерунда какая-то: опционам жить пару часов, а колы по 1-2 ШЦ висят на несколько страйков от денег.

Алексей Теперев, можно подумать, что отсутствие календарей — это единственное, что останавливает Вас от торговли опционами в ТСЛаб.

С уважением.

Стас Бржозовский, сейчас нет. Частично по причине отсутствия интереса к теме календарей в частности и к торговли опционами в целом.

=) Но люди найдут себе 1001 причину, чтобы НЕ зарабатывать. То абонентка высокая, то календарей нет (даже если они в принципе не умеют их торговать), то нет возможности тестировать опционные стратегии на истории (хотя это будет курвафитинг в сотой степени).

alfatest, кстати, +600% годовых для опционов вовсе не такие впечатляющие числа.

Угадаете дату скриншота, когда опционы ЗА ДЕНЬ дорожали на 1300%?

alfatest, а, Вас интересует доходность этой конкретной позиции на весь капитал? Тоже странная метрика. Нет в нашей опционной жизни простых и прямолинейных ответов и решений. Даже улыбка — и та кривая. =/

Наверное, самой лучшей метрикой будет посмотреть процентную доходность и вид эквити ближе к декабрю.

alfatest, на рынке нет ничего, что «работает всегда».

Кроме маржин-кола и принудительного закрытия позиций недокапитализированных счетов, конечно.

alfatest, то есть Вы предлагаете всем трейдерам законодательно запретить публиковать свои эквити, рассуждать о доходности операций и так далее до момента, пока их не закопают? И только после этого обалдевшие потомки имеют право увидеть на могильном камне сказочные проценты?

Так Вы выражайтесь яснее, пожалуйста. С Вашим тезисом полностью согласен. Даже вынес его в заголовок темы. Мы бы и рады хранить молчание до декабря, но по условию конкурса взяли на себя обязательство отчитываться об операциях. Чтобы другие участники Конкурса (кроме противных троллей) могли намотать на ус и сделать для себя какие-то выводы.

alfatest, что Вы к нам докопались по какому-то мелкому поводу? Сначала стали спрашивать про доходность (при этом не оговорив метод её измерения), потом прицепились к ответу. Считаете себя крутым опционщиком? Включайтесь в конкурс, посмотрим «ху из ху».

Со своей стороны я с большим, можно сказать с огромным нетерпением жду того момента, когда проданные опционы наконец-то как следует покраснеют.

Засим откланиваюсь.

alfatest, только не надо заниматься схоластикой ради схоластики. Я Вам больше того скажу, что если Вы будете торговать на бирже «бесконечный отрезок времени» (кстати, это не «отрезок», а «луч»), то где-то в самом начале этого «луча» умрете.

И еще. Аксиму нельзя «вывести». Вы её постулировали ДЛЯ СЕБЯ. Отлично. Прямо завтра закрываете все брокерские счета и удаляете свой аккаунт со смарт-лаба.

А с разговорами "все пропало, мы тут фигней страдаем" — это идите к господину Мальчик Buybuy. Обменяетесь. Найдете друг у друга полное взаимопонимание.

Мальчик Buybuy, я не передергиваю. А очень внимательно ознакомился с Вашим постом, посвященным тому, как любая ОФЗ бьёт торговлю по причине того, что любая торговля (даже с положительным МО) обречена иметь линейное эквити.

Если неправильно понял главную мысль того поста, имеет смысл сделать соответствующие уточнения. =) Конечно, если Вас интересует, чтобы Ваши читатели Вас правильно понимали.

Мальчик Buybuy, вот видите как все печально и даже трагично:

МО>0 есть, а счастья и «светлого будущего» — нет.

Мальчик Buybuy, нет, нисколько.

Если крутому математику (Вам) неочевидно, как из положительного МО делать экспоненциальную эквити, значит всё действительно плачевно в нашей сфере деятельности.

Мальчик Buybuy, странно. Может, полнолуние заствляет меня неаккуратно формулировать?.. Никаких «намеков» и тем более «оскорблений».

Как-то не парюсь вообще над этим вопросом. Допустим, мы строго доказали, что это невозможно. (Кстати, в одном из топиков коллега фактически обосновал практическую невозможность экспоненты в реальном мире.) И что? Как изменится наша личная частная жизнь или поведение от этого?


С точки зрения Вечности или макроэкономики России отсутствие возможности экспоненциального роста — проблема. Большая. С точки зрения частной практики линейный рост эквити (при определенных углах наклона) достаточно приемлем. Разумеется, это мое скромное личное мнение.

Мальчик Buybuy, хм! Если доходность K(t) определять как логарифмическую доходность, то K(t) просто должна быть ограничена снизу. Что-нить типа  Kmin = inf{K(t)} > 0

Потому что тогда суммарная логарифмическая доходность — просто сумма K(t) которая может быть ограничена снизу оценкой   T*Kmin  , что и дает искомую экспоненту.

Подойдет такое рассуждение?

Мальчик Buybuy, в этой задаче надо убрать условие    K(t)>0

Это будет поближе к реальности, кмк. И все сразу становится… очень уныло и очень реально. И никаких гарантий.

Андрей К, Вы про флуд-контроль (30 транзакций в секунду) или про лимит пустых команд (2000 в сутки)?

Возможность котировать опционы убивается именно флуд-контролем. Если его отменить для опционов, можно будет котировать если не все подряд, то точно побольше, чем сейчас.

Андрей К, поясните пожалуйста. Если у Вас логин оплачен на 30 транзакций в секунду, как Вы это ограничение преодолеете?

Докупить пропускную способность не предлагать. Там и так с деньгами большой вопрос. И оплачивать доп.пакеты только чтобы услышать, что "наш рынок неликвиден и маркетос урод и не купил у меня когда я встал офером на 1 ШЦ ниже биржцены" — крайне сомнительное удовольствие.

alfatest, не понял с чем именно Вы не согласны? Рост Волы до 100% на неподвижном рынке? Это анрыл. Должно произойти некоторое движение. Стас его промоделировал. Движемся до 100 тыщ, вола взлетает до сотни.

Если Вы хотите увидеть позицию, которая устойчива ко всем видам рисков — скорее всего это или кеш (правда, надо обсуждать в какой валюте и в какой форме, а также виды рисков связанные с хрением кеша), или кладбище.

Что касается расхожего мнения о том, что «нет риска, нет прибыли», он сам по себе слишком обширен, чтобы начинать его в комментах к короткой заметке. Напишите развернуто Ваше обоснование того, почему не бывает доходности без риска, почему это пропорционально связанные вещи и как с этим всем жить надо по Вашему мнению. С интересом почитаю и постараюсь понять.

Сейчас Вы кидаете какие-то короткие тезисы (в форме претензий), как будто что-то хотите сообщить нам важное, но не имеете время, чтобы оформить свою мысль в законченной форме и все-таки прояснить её (мысль) максимально понятно.

Каленкович Алексей (enki), =) Вот это новости!


Ты был вынужден перестроиться в продавцы и скромно оцениваешь доходность не в 30-40-50% годовых, как её всю жизнь оценивали все продавцы опционов, а в "120% годовых"??? Однако.

=) Рад слышать. А то меня уже задолбали ссылками на твоё видео и разговорами, что "Алексей же ушел с рынка! Значит, все пропало?".