Блог им. ch5oh

иГРЫрАЗУМа 2019 - Никогда не продавайте опционы. НИКОГДА!

На прошлой неделе решение о досрочном завершении конкурса принял один из участников. К моему глубокому сожалению, произошло это не из-за рыночных факторов, а из-за неадекватного поведения другого участника. Очень жаль. Успеха в торговле и "7 мешков золота в заначке".


Что касается наших со Стас Бржозовский позиций, мы для разнообразия встали на светлую сторону Силы. Как Все без исключения знают (и, конечно, уже сделали себе татуировку на видном месте: "Опционы продавать НЕЛЬЗЯ") [ Более подробно тему осветил, например, уважаемый FZF  ]. В итоге образовались следующие конструкции:

— Позиция "Вера в светлое будущее Страны" с купленными путами на СИ страйка 63
Вера в светлое будущее


— Позиция "И нашим и вашим" в виде календаря на РИ страйка 137 500
И нашим и вашим


Всем участникам ИР2019 (кроме мутных и невоспитанных троллей) желаю успеха.

★4
никогда не продавай маму, родину и опционы))
Дмитрий Сергеев, Это кощунство — сравнивать родную маму с производными инструментами!)
avatar

ALANES

Всегда продавайте опционы в своих конструкциях, иначе ничего не заработаете! 
Алексей Борец, 28 февраля 2014? 6 апреля 2018? 8 августа?
avatar

ch5oh

ch5oh, Беспредел с поднятием ГО в десятки раз и совсем пустыми стаканами (или с дикими ценами) в основном творится в Ri.  В Si и Br такого беспредела нет.  Ну и потом, при торговле опционами нельзя создавать на ногах ситуации с неограниченными рисками и все будет хорошо.
Алексей Борец, если работать чем-то типа бабочек или кондоров там как-то неочевидно с доходностью все становится. Да и не решает это проблему на фундаментальном уровне: был у кого-то проданный кондор в пятницу. А в понедельник рынок открывается далеко на крыле. Формально некто не получил «неограниченный убыток», но он же свою позицию изначально рассматривали как "менее рисковую", поэтому вместо 1 проданного пута взял 10 проданных кондоров. А итог оказывается сопоставим.
avatar

ch5oh

Спасибо, классно! Пусть экспирационные боги насыплют завтра профитов!

У меня сейчас тоже купленных и проданных пополам ) Я перемещаюсь на светлую сторону вместе с Вами. На следующей неделе опробую новую свою идею «от покупки», поглядим на результат.
avatar

tashik

tashik, эти кривули не про завтра. Им пожить придется еще
Стас Бржозовский, понятно, ну пусть поживут в зеленую для депо сторону, чо уж
avatar

tashik

tashik, Вряд ли все будет в зеленом: снизу какой-то гадкий покупатель в СИ. 2 раза ковыряли 63 300 — и безуспешно. Финмин, наверное. =/
avatar

ch5oh

У меня в си щас вот так в итоге. Рациоспред. Надеюсь до завтра хватит его...






avatar

tashik

tashik, красота.
avatar

ch5oh

tashik, У меня в си щас вот так в итоге. Рациоспред.
У Вас 63250 и 63500 страйк, один из них куплен против другого проданого? Просто проверяю себя на знание конструкции рациоспред или  на  анг. ratiospread.  Спс. 
tashik, все получилось? Экспирация чуть выше прошла, чем хотелось бы. =)
avatar

ch5oh

ch5oh, я утром скинула коллы 63250, осталась в безубыточном лонг колл синтетика (куплена си 63343, куплен пут 63500). Экспирнуло лучше ожиданий. Поза 0 в си пока.

avatar

tashik

tashik, любопытно, как быстро все течет и меняется. Буду ждать Ваших публикаций с нетерпением. =)
avatar

ch5oh

tashik, и, кстати, вторая картинка с кривульками вовсе не про покупку)) там вега минусовая
Стас Бржозовский, календари я пока не осилила ) я не совсем понимаю, как поза собрана. Ближняя куплена, дальняя продана…?
avatar

tashik

tashik, август куплен, сентябрь продан. Внутри сидит три смысла одновременно). Если нужно — напишу какие

Стас Бржозовский, два предположить могу. Три — нет. Нужно.
avatar

tashik

tashik, ок) Куплена волатильность в августе, продана в сентябре в бОльшем объеме. В момент формирования этого дела iv ЦС августа была на 2,5% ниже чем сентября
Смысл первый. Расчет на то, что те 2,5% усохнут хотя бы до 1%. Препятствий к этому не вижу.
Смысл второй. Так как БА, общий для серий, еле шевелится, можно рассчитывать на снижение iv. Общая вега позиции отрицательная — следовательно и на снижении iv можно навариться.
Смысл третий. Глубинный)
Мы знаем, что:
гамма=N'(d1)/(S*sigma*корень(t))
тэта=-S*N'(d1)*sigma/(2*корень(t))
Отсюда вытаскиваем:
sigma=корень(-тэта/гамма)/S — это такая своеобразная «общая iv позиции». Так вот эта сигма в позиции около 14ти (а не 19 и 20 как в отдельных сериях), что позволяет как минимум отбивать рехеджем минусовую тэту, а как максимум — сшибать еще дополнительную копеечку

 


Стас Бржозовский, ага, на эту разницу тоже любовалась в софте у Виктора. 



В принципе одно слабое вижу место — что БА зашевелится, но тут главное — когда по времени это будет. Ну и рехэдж должен помочь.



avatar

tashik

tashik, если зашевелится — это хорошо. Точно схлопнется календарная разница+рехэдж наварит

Стас Бржозовский, а разве так можно? Может всё-таки так:
gamma=gamma1(sigma1,t1)+gamma2(sigma2,t2)
Teta=Teta1(sigma1,t1)+teta2(sigma2,t2)
и тогда какую сигму мы вытащим?
avatar

noHurry

noHurry, так — никакую не вытащим, конечно. А почему нельзя так, как я предложил? Если время достаточно велико. 
Стас Бржозовский, ну как бы тета/гамма — это функция сигмы и времени и у каждой из двух тет и двух гамм своя сигма и своё время, и если их уравнять, то, у меня по крайней мере, ускользает физический смысл сего действа, особенно, когда речь идёт о календарной конструкции, суть которой сыграть на их разнице.
avatar

noHurry

noHurry, сигма по БШ одна и стучать нужно регулярно) и тэта и гамма по тому же бш аддитивны, так что в рамках «классики» такой кунштюк почти правомерен. Ну а вне тех рамок — тут каждый за себя
Стас Бржозовский, а время? Единственное, что отличает их друг от друга это время и сигма, и если мы их уравняем, то получаем, что они, не смотря на разные серии равны? Можно ещё дальше пойти. Цены опционов на разных сериях тоже отличаются друг от друга, только потому, что время и сигма разные, тогда по вашей логики мы приходим туда, где и они равны? 
Как вам такой кунштюк?
avatar

noHurry

noHurry, я и спорить не буду, что та сигма, что вытащена из равенств штука достаточно искуственная. Но. Дельту для рехеджа на далеких опционах я, например, считаю при одинаковой волатильности на цс разных серий. Просто как сумму дельт по отдельным страйкам. В этом случае и свою «псевдосигму» вполне могу использовать для расчета гамма-фактора. 
PS Никому мнение свое не навязываю)
PPS Из тех же равенств можно и «псевдовремя» вытащить. Получим такую странную штуку как «длительность опционной позиции»
Стас Бржозовский, ch5oh
Отсюда вытаскиваем:
sigma=корень(-тэта/гамма)/S ...  около 14ти (а не 19 и 20
не, наверно sigma=sqrt(-2*тэта/гамма)/S, далее, корректируем 14 на 1,4+ и… увы.

На самом деле, ниче глубинного в этом отношении нет. т.к. такое преобразование — первое, что напрашивается из выражения для профита (в ден.ед) от опционного портфеля для маржируемых опцев, ну да не суть как получено.

Барьеры с применением этой штуки для меня всегда вот в чем: при тех допущениях, к-рые делаются для маржируемых опцев (т.е. для forts), неизбежна пара следствий: 
теты(pt)=теты(call), и //1//
изм. теты(pt)=изм.теты(call) //  на случай, если б /1/ искажалось пр. рыночными факторами

но, на Русском рыночке оч редко я это наблюдаю, а правильней сказать не наблюдаю в ликвидных контрактах
avatar

flextrader

flextrader, описка, да. Но корректировать на 1,4 не нужно, так как по факту действительно 14,5, посчитано было верно. Про «глубинность» это попытка шутки была) Выделенное жирным шрифтом не понял
Стас Бржозовский, 
Выделенное жирным не понял
поправил, сорри, спешил.
в таком случае корректировать нужно, но уже не 14))
avatar

flextrader

+++
Ударим вместе железной рукой купленного рубля и русских акций по тем, кто родину готов продать!
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, а что делать с теми кто в аренду сдал?
Как же мне нравятся такие заголовки!))А про татуировки вообще шедеврально!))
avatar

ALANES

alfatest, про «последние секунды жизни» вообще в точку!


Надо Бирже отдельную маркет-мейкерскую программу открыть: чтобы был специализированный продавец дальних опционов за 1 шаг цены. А то ерунда какая-то: опционам жить пару часов, а колы по 1-2 ШЦ висят на несколько страйков от денег.

avatar

ch5oh

в индикативных котировках еще не рыбачили? или функционала пока нет
avatar

Андрей К

Андрей К, что-то я в печали про IQS. Пока не попробуешь по-настоящему не узнаешь. А пробовать дорого. Опять же они что-то с обновлениями сигейта зачастили. Надо в первую очередь за этой штукой присматривать.
avatar

ch5oh

ch5oh, а АйТи инвест не ввел в терминал их еще? чтобы не кодить для этого дела и не тратить деньги.
Андрей К, ничего не слышал на этот счет. Даже в альфа-тестеры не приглашали. Думаю, они там яростно пилят СмартКОМ версии 5 и все ресурсы на этой задаче?.. Герман писал некоторое время назад, что они новый протокол пытаются запилить. Еще их ЦБ развлек новыми требованиями по учету рисков клиентских.
avatar

ch5oh

Календари — прикольно. А не пугает что возят на одном месте по две недели?
avatar

_xXx_

_xXx_, лишь бы возили, а не стояли. Пока тэта отбивается с запасом. Если встанут — будет попа) точнее, пол-попы. Вторая пол-попа — увеличение спрэда
в этом разделе только боты тусуются или живые люди есть?
avatar

Дмитрий

Дмитрий, а кто тут бот?
alfatest, го мизерное, доходность к го потенциальная — процентов 25. Срок — пара недель. Бабушка, безусловно, делает больше. Но меня устраивает и это
alfatest, ну давайте обсудим хозяина казино. И поставим не 6, а 12 восклицательных знаков) доходность не будет даже какой? 25 проц за пару недель к го? Пусть. 24 меня более чем устроит
alfatest, приходите в агусте, обсудим.
avatar

ch5oh

alfatest, ну, здесь +600% годовых (кстати, у меня только 300 получилось). Иногда бывает больше, иногда бывает меньше. Это жизнь. Считать в пересчете на ГО (как почему-то Стас озвучил) в нашем деле вообще доволно зыбкая метрика. А зачем экстраполировать доходность одной позиции на целый год?.. Потренироваться в устном счете?
avatar

ch5oh

ch5oh, меня спросили про доходность семечек. Я ответил. А если бабушка еще козочек доит и овечек стрижет — это ее бабушкино дело) кроме го по каждой позиции метрик нет

ch5oh, а как у такой позиции хеджировать дельту? 

Можно ли это делать в TSLab, или это реализовано только в самописных программах?

Алексей Теперев, можно подумать, что отсутствие календарей — это единственное, что останавливает Вас от торговли опционами в ТСЛаб.

 

С уважением.

avatar

ch5oh

ch5oh, Вовсе нет.
Вторую свою опционную конструкцию вчера собрал в TSLab на Si.
Опирался, в основном, на Ваши вэбинары и статьи. (Отдельное спасибо за эти материалы — очень познавательно. Без них бы в опционы и не полез, наверное.)
Также читаю коллег на Smart-Lab и чем больше узнаю про опционы, тем больше возникает вопросов.
Вот и ищу ответы на них, задавая «глупые» вопросы на Smart-Lab`е и в форуме TSLab :)

Алексей Теперев, в тслаб — увы, нет

Стас Бржозовский, сейчас нет. Частично по причине отсутствия интереса к теме календарей в частности и к торговли опционами в целом.

 

=) Но люди найдут себе 1001 причину, чтобы НЕ зарабатывать. То абонентка высокая, то календарей нет (даже если они в принципе не умеют их торговать), то нет возможности тестировать опционные стратегии на истории (хотя это будет курвафитинг в сотой степени).

avatar

ch5oh

alfatest, кстати, +600% годовых для опционов вовсе не такие впечатляющие числа.

 

Угадаете дату скриншота, когда опционы ЗА ДЕНЬ дорожали на 1300%?

Манна небесная

avatar

ch5oh

alfatest, а, Вас интересует доходность этой конкретной позиции на весь капитал? Тоже странная метрика. Нет в нашей опционной жизни простых и прямолинейных ответов и решений. Даже улыбка — и та кривая. =/

 

Наверное, самой лучшей метрикой будет посмотреть процентную доходность и вид эквити ближе к декабрю.

avatar

ch5oh

alfatest, =) зависит от точки зрения. Если с точки зрения покупателя — то он просто спокойно фиксирует джекпот на разных уровнях своей жадности и интуиции. Сдаёт свои купленные опцики тем, кого принудительно закрывают по рынку.
avatar

ch5oh

Кстати, все кто верит в справедливость биржевой цены пора пойти в стаканы и уже таки начать покупать. Офера висят на 12% ниже теории — и никто из адептов секты «биржа транслирует справедливую цену» даже не чешется.
avatar

ch5oh

alfatest, на рынке нет ничего, что «работает всегда».

 

Кроме маржин-кола и принудительного закрытия позиций недокапитализированных счетов, конечно.

avatar

ch5oh

alfatest, то есть Вы предлагаете всем трейдерам законодательно запретить публиковать свои эквити, рассуждать о доходности операций и так далее до момента, пока их не закопают? И только после этого обалдевшие потомки имеют право увидеть на могильном камне сказочные проценты?

 

Так Вы выражайтесь яснее, пожалуйста. С Вашим тезисом полностью согласен. Даже вынес его в заголовок темы. Мы бы и рады хранить молчание до декабря, но по условию конкурса взяли на себя обязательство отчитываться об операциях. Чтобы другие участники Конкурса (кроме противных троллей) могли намотать на ус и сделать для себя какие-то выводы.

avatar

ch5oh

alfatest, что Вы к нам докопались по какому-то мелкому поводу? Сначала стали спрашивать про доходность (при этом не оговорив метод её измерения), потом прицепились к ответу. Считаете себя крутым опционщиком? Включайтесь в конкурс, посмотрим «ху из ху».

 

Со своей стороны я с большим, можно сказать с огромным нетерпением жду того момента, когда проданные опционы наконец-то как следует покраснеют.

 

Засим откланиваюсь.

avatar

ch5oh

alfatest, только не надо заниматься схоластикой ради схоластики. Я Вам больше того скажу, что если Вы будете торговать на бирже «бесконечный отрезок времени» (кстати, это не «отрезок», а «луч»), то где-то в самом начале этого «луча» умрете.

И еще. Аксиму нельзя «вывести». Вы её постулировали ДЛЯ СЕБЯ. Отлично. Прямо завтра закрываете все брокерские счета и удаляете свой аккаунт со смарт-лаба.

 

А с разговорами "все пропало, мы тут фигней страдаем" — это идите к господину Мальчик Buybuy. Обменяетесь. Найдете друг у друга полное взаимопонимание.

avatar

ch5oh

ch5oh, ну вот зачем Вы передергиваете, Антон?

Я всего лишь позволил себе высказать несколько тезисов, часть из которых могу вполне корректно доказать:
1. Рынки недетерминированы, присутствует случайный компонент
2. Выделение детерминированного компонента методом разладки очень грубо и неэффективно (это к творчеству А.Г., хотя у него очень неплохо получается), особенно, когда мы не представляем его форму и/или описывающее его уравнение
3. На мелких таймфреймах все рынки выглядят одинаково
4. В некотором точном смысле краткосрочные движения цены можно прогнозировать значительно лучше, чем долгосрочные
5. МБШ не работает, а без некоей новой, уточненной модели, работа с опционами (ну кроме, возможно, направленной торговли) представляет из себя героическую работу по управлению машины с тремя рулями, четверным сцеплением, добрым десятком педалей газа и тормоза и парой сотен скоростей. Но, опять же, безумству храбрых поем мы...

От тезиса о невозможности существования на рынке стратегий с положительным МО я отказался. Мне удалось найти целое семейство субоптимальных стратегий с положительным МО. Правда, они живут в HFT зоне, так что до Грааля еще далеко — надо минимизировать комиссии.
Тем не менее, вскоре, надеюсь, я смогу вполне строго доказать, что только в HFT зоне и могут жить стратегии с положительным МО.

Из этого никоим образом не будет следовать, что все пропало. Но из этого действительно будет следовать, что «нефиг тут страдать фигней», а нужно идти в маркетмейкеры )))

С уважением
Мальчик Buybuy, привет. Ты, наверное, прав почти всегда) но есть моментик. Допускаешь существование Больших Ошибок рынка?
Стас Бржозовский, поясни плз

Что такое ошибка рынка?
Редкое, но очень большое движение?
Отклонение от какой-либо канонической модели?
Что-то другое?

С уважением
Мальчик Buybuy, ошибка (в моем понимании) — деньги валяющиеся под ногами, причем такие, что согнуться за ними не очень рискованно. Как пел Шнур — самое страшное, что может случиться…
Стас Бржозовский, в это верю, конечно

Более того, возможно, такие моменты возникают регулярно
Вопрос ровно один — с какими издержками можно поднять эти деньги?
А вот здесь нужно аккуратно считать

С уважением
Мальчик Buybuy, я пытаюсь. в меру сил)) в данном случае взрыв спрэда процентов на 10-15 встречу с воодушевлением (по вол) придется отмартингейлиться)

Мальчик Buybuy, я не передергиваю. А очень внимательно ознакомился с Вашим постом, посвященным тому, как любая ОФЗ бьёт торговлю по причине того, что любая торговля (даже с положительным МО) обречена иметь линейное эквити.

 

Если неправильно понял главную мысль того поста, имеет смысл сделать соответствующие уточнения. =) Конечно, если Вас интересует, чтобы Ваши читатели Вас правильно понимали.

avatar

ch5oh

ch5oh, ну я же говорил, что выражаюсь косноязычно )))

ОФЗ бьет любую ТС с линейным ростом Эквити. В качестве такого примера был приведен ровно 1 — это buy&hold на логнормальном блуждании.

После этого я предложил указать на любой мировой пример системы с экспоненциальным ростом — мы все, вроде, его не нашли (((

Buy&Hold с трудом может стать такой системой, т.к. не позволяет делать рекапитализацию дохода без закрытия позиции, полного или частичного.

Поэтому я просто обратил внимание community на тот факт, что само по себе положительное МО не гарантирует светлого будущего. Нужно еще, чтобы система показывала стабильную доходность и регулярно выходила в кэш (не удерживала бесконечно долго компоненты портфеля).

Вот и все, собссно

С уважением

Мальчик Buybuy, вот видите как все печально и даже трагично:

МО>0 есть, а счастья и «светлого будущего» — нет.

avatar

ch5oh

ch5oh, сорри

Это, таки, был сарказм?

С уважением

Мальчик Buybuy, нет, нисколько.


Если крутому математику (Вам) неочевидно, как из положительного МО делать экспоненциальную эквити, значит всё действительно плачевно в нашей сфере деятельности.

avatar

ch5oh

ch5oh, ну вот опять, то ли обиды, то ли намеки, то ли оскорбления )))

1. Я не математик. Тем более, не крутой. С профессиональной математикой завязал лет 25 назад. Но бэкграунд определенный остался.
2. У Вас есть стратегия buy&hold с положительным МО и линейно растущей Эквити. Сможете сделать из нее экспоненциальную Эквити?

С уважением

P.S. Или все в самом деле плачевно в нашей сфере деятельности?

Мальчик Buybuy, странно. Может, полнолуние заствляет меня неаккуратно формулировать?.. Никаких «намеков» и тем более «оскорблений».

 

Как-то не парюсь вообще над этим вопросом. Допустим, мы строго доказали, что это невозможно. (Кстати, в одном из топиков коллега фактически обосновал практическую невозможность экспоненты в реальном мире.) И что? Как изменится наша личная частная жизнь или поведение от этого?


С точки зрения Вечности или макроэкономики России отсутствие возможности экспоненциального роста — проблема. Большая. С точки зрения частной практики линейный рост эквити (при определенных углах наклона) достаточно приемлем. Разумеется, это мое скромное личное мнение.

avatar

ch5oh

ch5oh, да я не про философию

Take it easy, bro!

Просто мы считаем, что ТС с положительным МО — это некая штука, которая на вложенный бакс приносит нам в год 10-15-30 центов. Тут мы оперативно рекапитализируем доход — и получаем экспоненту.

Я свой пост написал исключительно про оптимальную систему на логнормальном блуждании, которая выходит B&H.
У нее Эквити растет линейно.
После этого я сам подумал — раз МО положительное, то очевидно, что рост Эквити можно сделать экспоненциальным.
И быстро понял, что это не так.
Вот, к примеру, купил я акцию за $1, а она выросла до $2. Мне бы зафиксится, продав половину акций для рекапитализации дохода. Вот только откупать я их опять буду по $2, так что чуда не получится. И мое Эквити будет опять расти линейно (((

Только это я и имел в виду. А вовсе не все системы с положительным МО.

Что касается линейного и экспоненциального роста в реальной жизни. Если задача — заработать на хлеб с красной икрой и коньяком — можно вообще не заморачиваться. Если есть задача поднять ярд (не рублей — докторская диссертация для трейдера) — это крайне важно.

С уважением
ch5oh, ну и вторая, школьная задачка вдогонку

Пусть наша ТС допускает рекапитализацию прибыли без ухудшения состава портфеля.
В первый год доходность составила K(1) > 0
Во второй год K(2) > 0
...

Какое условие должно выполняться для K(t), чтобы Эквити росло не хуже, чем экспоненциально?

С уважением

Мальчик Buybuy, хм! Если доходность K(t) определять как логарифмическую доходность, то K(t) просто должна быть ограничена снизу. Что-нить типа  Kmin = inf{K(t)} > 0


Потому что тогда суммарная логарифмическая доходность — просто сумма K(t) которая может быть ограничена снизу оценкой   T*Kmin  , что и дает искомую экспоненту.

 

Подойдет такое рассуждение?

avatar

ch5oh

ch5oh, уважаемый

Конечно
Я поэтому и написал, что школьная
Не для того, чтобы проверить Ваше образование
А токмо для того, чтобы обратить внимание на тот факт, что хорошая работа ТС в настоящем времени не гарантирует ее стабильную работу в будущем, в т.ч. катастрофическую просадку доходности
А без этого до экспоненциальной Эквити нам — как до коммунизма )))

С уважением

Мальчик Buybuy, в этой задаче надо убрать условие    K(t)>0


Это будет поближе к реальности, кмк. И все сразу становится… очень уныло и очень реально. И никаких гарантий.

avatar

ch5oh

Мальчик Buybuy, а проверяли HFT-стратегию с позитивным? Я нашла такую стратегию, на тиковых тестах просто замечательные результаты, без оптимизации/подгонки вообще, на разные активах, на разные временных промежутках и рыночных состояниях (направленных движениях, стояниях). Включила в эмулятор — и вот месяц дывлюсь я и думку гадаю, пошто оно так льет-то и никуда не летает, когда на ТФ 1 секунда все было так прекрасно на истории…
avatar

tashik

tashik, я не бай бай, но ответ знаю, скорее всего. Нужен?
Стас Бржозовский, нужен
avatar

tashik

tashik, ок. Можно посчитать волатильность на hft tf. А можно на нормальном, здравом. В любом активе получится одно и то же. Вол hft окажется существенно выше. Мы про это?
Стас Бржозовский, ммм, проверю, в принципе и был расчет на то, что изменчивость на малом тайме должна быть больше. А… и еще одна идейка пришла ))) Спасибо!
avatar

tashik

tashik, на здоровье. только денег там нет, скорее всего
tashik, если вы нашли HFT на тиках, и еще найдете. И эта и все последующие будут лить в реале на 100%
tashik, конечно

На таймфреймах 1, 2, 5 мин.
С исполнением по теор. цене и по лимитникам (тут есть нюансы).
Все работает замечательно
Но проблему комиссий никто не отменял (((

С уважением
Мальчик Buybuy, может доказать про МО на деле? =)
Андрей К, Ок

А что нужно доказать?
Сформулируйте плз

С уважением
Мальчик Buybuy, 
Тем не менее, вскоре, надеюсь, я смогу вполне строго доказать, что только в HFT зоне и могут жить стратегии с положительным МО.
Андрей К, пока не могу — я в начале пути

Но наработки есть
Я уже почти могу разложить ценовой процесс на сумму детерминированной и стохастической составляющей. Не вполне — но формат детерминированной и характеристики стохастической уже понятны.

Далее все просто. Чем реже сделки — тем больше ошибка на стохастике.
Из всего этого можно попробовать сконструировать прогноз Эквити целого класса торговых систем.

Но это все сыро пока. На уровне идей. Давайте вернемся к дискуссии через 1-2 года.

С уважением
Мальчик Buybuy, и какой прогноз частоты сделок?
Андрей К, ну там не так будет немного

Дневки — до 20% годовых
Часовки — до 50% годовых
… и т.д.
после этого нужно будет корректно вычесть комиссию со всех сделок

Но пока примерно получается, что оптимальный таймфрейм с точки зрения максимального профита за вычетом комиссий лежит где-то в диапазоне от 1 мин до 30 мин.
Т.е. ручками в режиме 24/7 уже не очень комфортно

С уважением
Мальчик Buybuy, 
все таки дневки и часовики это не совсем hft, если только не в масштабе годовых свечек =))
когда сделаете математику, всю проверите, а оно вдруг будет лить на минутках, вспомните про мой ник, хоть через пару лет. Интересно будет обсудить.
Андрей К, уже

Проверил на интервале 1, 2, 4 мин — не льет

С уважением

P.S. Ник запомнил
Мальчик Buybuy, =))) когда зальет. То есть если повторится участь tashik, описанная выше
Андрей К, не, ну мы тоже не пальцем деланные )))

В моменте написали и отлаживаем боевую систему
Пока особо не заливает
Так что, если вдруг зальет — узнаете в течение 1-2 недель
Долго ждать не придется
По факту обязуюсь отписаться

С уважением

P.S. Все тесты уже закончены, конечно
Мальчик Buybuy, а о каком рынке речь? фортс или ммвб?
Андрей К, FX

В России комиссии непроходные

С уважением
Мальчик Buybuy, 
FX
вот как, а я там ничего не понимаю =)) тогда меня можно не вспоминать, сорри
alfatest, пожалуйста.
avatar

ch5oh

alfatest, это мне? Я этого не утверждал нигде. Я про семечки и бабушек читал только
alfatest, аксиомы не «выводят». Кто то вас обманул. 2 раза
alfatest, не увеличилось вовсе. Тем более — кратно)
alfatest, ок. на чем (на каком событии ) она туда прыгает? опишите событие в цифрах — продемонстрирую соотв картинку
alfatest, и? Будет прибыль огромная по позиции. Наживаться на таких событиях некрасиво, но в чем суть вопроса?
alfatest, а в каком месте я в продаже опционов? давайте более конкретно позицию разбирать
alfatest, будем реалистами. вола 100 при цене ба 100 000. будет прибыль:

https://gyazo.com/ccb43a537d6c46dd2ca2e590748e64e2
alfatest, хреновые, да. Спрашивать не буду — сам понимаю, что гораздо больше денег будет, тк ближняя серия вырастет сильнее. Думать не хочу — умею не очень хорошо и лень)
alfatest, спасибо. Русло буду копать без устали. А может быть какие то содержательные с вашей стороны комментарии возможны?
Стас Бржозовский, так прикольно читать — чел все свои комменты стер… разговор сам с собой. Смартлаб — сказка про то, что мое слово царское — я его сказал, я его и обратно взял? )))) А люди такие все всерьез, полемика, все дела… И главное время потратил — а оппонента и след простыл, вместе с его уважаемой позицией )))
avatar

tashik

tashik, кто стер? У меня нет такого обыкновения) могу восстановить и вопросы и ответы при необходимости
Стас Бржозовский, Ваш оппонент. Я не вижу его комментов, и он у меня не в ЧС
avatar

tashik

tashik, вроде, еще не все стер. А возможность удалить или отредактировать свою фразу есть даже в мессенджерах.
avatar

ch5oh

ch5oh, но тут их было явно десятка полтора ))
avatar

tashik

продажа с целью «супер» доходности, это стратегия для ребят с «железными яйками и ясным разумом». а вот как альтернативу лонга, использую в 90% случаев, если не жду взрывного роста, а я его обычно не жду :-)
avatar

Victor_Fin

Victor_Fin, путы продаете на РИ (или что почти тоже самое колы на СИ)?
avatar

ch5oh

ch5oh, продаю путы в деньгах через IB на акции Европы и США. 
avatar

Victor_Fin

Victor_Fin, да, жаль что у нас биржа технически слабовата и не может снять ограничение на количество транзакций в секунду для опционов. При наличии такого ограничения котировать опционы в деньгах на ФОРТС невозможно технически. Соответственно, нет маркетосов и нет рынка. А жаль. Опционы глубоко в деньгах имеют свою прелесть, кмк.
avatar

ch5oh

ch5oh, с опциков же сняли ограничение, не? В любом случае, эту формулу ограничения можно обходить, видать никто не хочет, там черепить не кисло надо.

Андрей К, Вы про флуд-контроль (30 транзакций в секунду) или про лимит пустых команд (2000 в сутки)?

 

Возможность котировать опционы убивается именно флуд-контролем. Если его отменить для опционов, можно будет котировать если не все подряд, то точно побольше, чем сейчас.

avatar

ch5oh

ch5oh, ага, я про второе.
Насчет первого. Думаю у норм систем на нашем рынке запас под 1000 транзакций в секу есть точно.

Андрей К, поясните пожалуйста. Если у Вас логин оплачен на 30 транзакций в секунду, как Вы это ограничение преодолеете?


Докупить пропускную способность не предлагать. Там и так с деньгами большой вопрос. И оплачивать доп.пакеты только чтобы услышать, что "наш рынок неликвиден и маркетос урод и не купил у меня когда я встал офером на 1 ШЦ ниже биржцены" — крайне сомнительное удовольствие.

avatar

ch5oh

ch5oh, ага. Я поэтому и говорю, черепить там надо в любом случае. Нынче ситуация такая, что чисто только котировать — совсем не прикольно. Нужен целый арсенал страт, чтобы они работали в совокупе. 

Кстати, недавно я рассказывал в комментах, как маркетосы стали не успевать. Вполне реально, что они сильно начали резать косты и отказываться от таких уже доп плюшек и теперь экономят на транзакциях.
Андрей К, ну, вот это и странно. Если уж биржа дала им этот Статус, то можно и ограничения на транзакции снять. Они же для неё стараются. Или что это за позиция «пчелы против меда»? Не понимаю.
avatar

ch5oh

ch5oh, 
наш рынок неликвиден и маркетос урод и не купил у меня когда я встал офером на 1 ШЦ ниже биржцены"
кстати такие фразы на СЛ я подробно разбираю в ордерлоге. Не всех почему то нахожу.
alfatest, давайте я спрошу. Почему «хреновые реалии»?
avatar

ch5oh

alfatest, я не танцор. Мне не мешает ничего. Хотелось бы суть вопросов понять

alfatest, не понял с чем именно Вы не согласны? Рост Волы до 100% на неподвижном рынке? Это анрыл. Должно произойти некоторое движение. Стас его промоделировал. Движемся до 100 тыщ, вола взлетает до сотни.

 

Если Вы хотите увидеть позицию, которая устойчива ко всем видам рисков — скорее всего это или кеш (правда, надо обсуждать в какой валюте и в какой форме, а также виды рисков связанные с хрением кеша), или кладбище.

 

Что касается расхожего мнения о том, что «нет риска, нет прибыли», он сам по себе слишком обширен, чтобы начинать его в комментах к короткой заметке. Напишите развернуто Ваше обоснование того, почему не бывает доходности без риска, почему это пропорционально связанные вещи и как с этим всем жить надо по Вашему мнению. С интересом почитаю и постараюсь понять.

 

Сейчас Вы кидаете какие-то короткие тезисы (в форме претензий), как будто что-то хотите сообщить нам важное, но не имеете время, чтобы оформить свою мысль в законченной форме и все-таки прояснить её (мысль) максимально понятно.

avatar

ch5oh

alfatest, годами наработанное не нужно, конечно. Но, хотя бы, намек какой)
по голым (продажам в железобетонной конструкции) продажам, у меня есть поучительный случай, к счастью не мой. Одни мой товарищ несколько лет назад на сотку USD попал на продаже опций на та нат-газ. Причем в моменте у него было что-то типа минус 500 тыс. Хорошо хоть брокер себя вменяемо повел и дал возможность крыться аккуратно. В России его бы наверное по миру пустили. 
avatar

Victor_Fin

Victor_Fin, «управляющий» Джеймс Кордье (автор книги про продажу опционов, кстати) в прошлом году слил около $500 млн денег инвесторов как раз на газовых опционах. Страшная вещь этот природный газ.
avatar

ch5oh

Victor_Fin, в картинках у ТС нет ни голых продаж, ни одетых) там сложный замес
из позитивных тем, которые я сам использовал, пока Америтрейд не прекрыл возможность торговать нерезидентам — это покупка календарей перед отчетом на некоторые активы. Особенно хорошо заходил амазон и букинг. Правильно по месту и по времени можно было за неделю взять 50% и более от суммы позиции. Однажды был супер приз — перенос отчетности от букинга на неделю вправо — проданные утухли тут же по волатильности, это момент когда понимаешь, что нужно в себя верить, и брать позицию больше. Сейчас не балуюсь этим. Недавно, ради интереса смотрел, нет уже такого драйва. 
avatar

Victor_Fin

я в начале года доработал подход по продаже волы. и  текущую волу, конечно, можно только продавать. текущая доходность порядка 30% в квартал. поза защищена от катастрофического падения. также я конечно не тяну резину при первых негативных моментах. так текущий клевок нефти ниже 63.5 я позу почти занейтралил. ну на всякий случай. 

Каленкович Алексей (enki), =) Вот это новости!


Ты был вынужден перестроиться в продавцы и скромно оцениваешь доходность не в 30-40-50% годовых, как её всю жизнь оценивали все продавцы опционов, а в "120% годовых"??? Однако.

 

=) Рад слышать. А то меня уже задолбали ссылками на твоё видео и разговорами, что "Алексей же ушел с рынка! Значит, все пропало?".

avatar

ch5oh

ch5oh, на этом «хорошие новости» заканчиваются :-) я все-таки планирую «уйти» с опцинов. точнее сделать это не основным заработком.  линейная торговля, как более гарантированный доход. рынок опционов слишком переменчив. чуть возрастет текущая ХВ и никакого следа от этой, соглашусь неплохой, доходности не останется. так что в целом продажа это в лучшем случае 30-40 годовых и море ручного труда.
Каленкович Алексей (enki), обычно это называют «диверсификация».

=) У людей реально подгорать начало после твоего интервью на тему «я устал, я ушел».
avatar

ch5oh


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW