SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stiven3000
Размышления у инвестиционного портфеля. Как выбрать цену для входа.
- 26 мая 2019, 08:26
- |
Несколько начальных условий.
1. Интересная компания уже определена.
2. Инвестируемая сумма не включает в себя прибыль от реализации акций других эмитентов (инвестирование прибыли несколько другая история сильно влияющая на цену входа).
3. Речь идёт только об акциях на ММВБ
Итак.
Смотрю текущую цену. Её уровень 1) за последние 3 месяца 2) Исторический уровень в пересчёте на доллары 3) Новостной фон в пределах трёх месяцев
1)Если цена находится на своём пике последних трёх месяцев значит имеет смысл подождать. Рано или поздно роботы начнут фиксировать профит, тогда можно на коррекции покупать. Если на низах-смотрю новостной фон. В отсутствие критического негатива для эмитента -покупаю.
2)Долларовая оценка актива не превышает исторических хаёв. Если больше-имеет смысл подождать.
3)Если новостной фон ярко выраженный позитивный, то я жду. На новостях акция разгоняется, потом лудоманы (в том числе роботы) начинают из ракеты выпрыгивать фиксируя профит и ракета закономерно припадает. Если фон негативный (но не критически негативный) -покупаю.
Рынок как зеркало-он определяет цену в конкретный момент. И для конкретного момента эта цена идеально справедлива. По ней вам готовы продать, и по текущей цене готовы купить. Можно вечно ждать лоёв, грустно наблюдая за ростом цены и так ничего и никогда не купить.
Другой вопрос, что в моменте не покупаю в том объёме который вообще хочу иметь в данном эмитенте. Только не более 30% от плана.
1. Интересная компания уже определена.
2. Инвестируемая сумма не включает в себя прибыль от реализации акций других эмитентов (инвестирование прибыли несколько другая история сильно влияющая на цену входа).
3. Речь идёт только об акциях на ММВБ
Итак.
Смотрю текущую цену. Её уровень 1) за последние 3 месяца 2) Исторический уровень в пересчёте на доллары 3) Новостной фон в пределах трёх месяцев
1)Если цена находится на своём пике последних трёх месяцев значит имеет смысл подождать. Рано или поздно роботы начнут фиксировать профит, тогда можно на коррекции покупать. Если на низах-смотрю новостной фон. В отсутствие критического негатива для эмитента -покупаю.
2)Долларовая оценка актива не превышает исторических хаёв. Если больше-имеет смысл подождать.
3)Если новостной фон ярко выраженный позитивный, то я жду. На новостях акция разгоняется, потом лудоманы (в том числе роботы) начинают из ракеты выпрыгивать фиксируя профит и ракета закономерно припадает. Если фон негативный (но не критически негативный) -покупаю.
Рынок как зеркало-он определяет цену в конкретный момент. И для конкретного момента эта цена идеально справедлива. По ней вам готовы продать, и по текущей цене готовы купить. Можно вечно ждать лоёв, грустно наблюдая за ростом цены и так ничего и никогда не купить.
Другой вопрос, что в моменте не покупаю в том объёме который вообще хочу иметь в данном эмитенте. Только не более 30% от плана.
теги блога Сергей Нагель
- bitcoin
- ETF
- IMOEX
- Ozon
- Rusal
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- X5 Retail Group
- акции
- американский рынок
- АФК Система
- аэрофлот
- банки
- богатство
- БРИКС
- брокеры
- ввп
- ВВП России
- ВТБ
- Газпром
- Газпромнефть
- геополитика
- ГМК НорНикель
- денежно-кредитная политика
- Дерипаска
- Детский мир
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- заработные платы
- золото
- Илон Маск
- инвестирование
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфляция в США
- Иркут
- Как разбогатеть
- как стать богатым
- камаз
- Китай
- ключевая ставка цб
- ключевая ставка ЦБ РФ
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- куда вложить деньги
- лента
- личные финансы
- Лукойл
- ММВБ
- мобильный пост
- Мосэнерго
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- недвижимость
- Нефть
- НЛМК
- ОАК
- облигации
- опрос
- офз
- оффтоп
- Портфель инвестора
- прогноз по акциям
- рантье
- Ритейл
- Роснефть
- Российский рынок
- российский рынок акций
- Россия
- рубль
- Русгидро
- рынок
- санкции
- санкции США
- сбербанк
- Северсталь
- серебро
- сургут преф
- сургутнефтегаз
- США
- Торговые роботы
- торговые сигналы
- Трамп
- Транснефть
- трейд
- трейдинг
- Украина
- форекс
- фьючерс
- фьючерс MIX
- фьючерс ртс
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- Эльвира Набиуллина
- Яндекс
НЛМК мне нравится (если интересно, можете почитать тут:https://smart-lab.ru/blog/528728.php)
1. К хаям (в долларах) 2007г. даже близко не стоит.
2. Когда решил пополнять (март) цена была на трёхмесячной верхушке на уровне 163р. за бумагу.
3.С покупкой решил повременить.
4. Дальше цена пошла вверх достигнув в пике 175 р.(трёхмесячном).
5. Потом цена пошла снижаться, когда достигла 164 (дельта составляет 10 рублей, что равно полугодовому дивиденду после уплаты налога) на трёхмесячном графике это уже не было пиком.
6. Сложился умеренно негативный новостной фон вокруг ремонтов и увеличения капекса НЛМК. Значит цена скорее всего его отрабатывает.
7. Зафиксировал для себя уровень 164 покупкой фьючерса, так как средств на покупку акций не было.
6. Цена провалилась до 152. Конечно хотелось бы купит ниже, но определённая мной цена входа-уровень 164р.
7.При высвобождении средств из газпромнефти и газпрома (писал тут: smart-lab.ru/blog/540349.php )купил на уровне 162,30.
8. Фьючерсы, кстати, оставил. Планирую дальше наращивать НЛМК.
О докупке. Следую изложенному алгоритму. Но с временным интервалом. Временной интервал определяется примерно так «Что-то давно я не смотрел на......» Далее идёт повторение изложенного алгоритма применительно уже к текущему моменту.
Так как планы растут вместе с портфелем то в обозримой перспективе процесс многократно повторяем. Когда я говорю про 30% планового портфеля я имею в виду план на текущий момент...
О докупках.
Из таблицы видно, что рентабельность активов газпромнефти составляет чистая прибыль*100/чистые активы = 415,9*100/1899 = 21,9%. Много это или мало. Как вы, наверное, знаете все познается в сравнении. Возьмем 29 дивидендных компаний, определим ROA и найдем стандартное отклонение от ROA выбранных компаний, которое составит 17%. Таким образом, считаем, что компания «хорошая» в том случае, если ROA>17%. Газпромнефть соответствует термину хорошая компания. Ну а раз она хорошая, будем покупать. Чтобы не сесть в лужу, и не купить дорого, будем оценивать насколько компания дешевая по доходности, определяемой как отношение чистая прибыль*100/EV. Стоимость компании (EV) включает в себя капитализацию (суммарную стоимость акций) и долг компании. Поэтому в результате анализа можно обойти закредитованные бизнесы. Величина доходности для газпромнефти, определенная по упомянутой выше формуле, составляет 18%. Стандартное отклонение 11%. Таким образом, по обоим параметрам бумага проходит. И по рентабельности, и по доходности. Из года в год растет чистая прибыль, а вместе с ней и дивидендные выплаты. Так что в настоящее время газпромнефть является отличным вариантом для покупки.
Уверенность для покупки придает так же тот факт, что бывая в России, я регулярно проезжаю мимо заправок Газпромнефти. Каждый раз меня греет мысль о том, что я получаю прибыль от работы этих заправок.
Выработанный мною алгоритм позволяет не покупать на самой верхушке… А снижение цены(в НЛМК) на 10 рублей-это полугодовой дивиденд. Согласитесь, полгода терять — это не есть хорошо.
Впрочем это не несокрушимый алгоритм действий. Я же не робот (про то как я спрыгнул с газика и газпромнефти вы читали).
Вот купил Норку по 14530 вопреки самому себе. Не сказать что сильно расстроился (в портфеле есть норка около 4,5 тысяч, и не много-процентов 20 от имеющейся Норки), но всё равно, неприятный привкус имеется.
Причём нарушил все три составляющие алгоритма:
1.Цена ушла выше оценки хаёв в долларах.
2. Трёхмесячная цена-на пике.
3. Новостной фон-сверхпозитивный (цена на палладий, и отмена санкций одного из участников(русала).
Короче, долба… б я периодически бываю.
P.S. Cпасибо за ваш комментарий. Вы подробно расписали один из трёх элементов при выборе мною интересного эмитента.
Когда сбер стоил 2 рубля, кто сейчас парится по поводу того, что купил его по 3 рубля и потом год сидел в дродауне. Сколько там сейчас дивиденд у префов, 16 рублей. Как вам перспектива, зайти сейчас по идиотски, чтобы в будущем получать 16*100/3=530% профита ежегодно?
многи в советском союзе также думали приобретая «северные сертификаты на квартиры».Потом некоторые покупали в 96-98 году ОФЗ(ГКО) РФ. ПОзже и уже другие вкладывались в ЮКОС
единственный шанс выиграть у шулера — не играть с ним в карты.
Чем меньше доверия родному государству — тем светлее Ваше будущее.
Дождитесь коррекции и покупайте внукам Америку/Японию/Китай/Германию — более перспективно
Дождитесь коррекции и покупайте внукам
я и не предалгал покупать когда всё горячее настолько что в руках держать невозможно.
Однако Моисей 70 лет водил евреев по пустыне — пока ен умрёт последний рождённый в рабстве. Так и активы РФ — нужно 70 лет чтоб поступали по человеческим законоам — тогда возможно какое то доверие и будет к активам.
а на сегодня — соревнование — я и государство РФ — кто кого обманет. Я проиграю. Там много умных людей — у которых работа заключается в том — чтобы как забрать или не заплатаить деньги инветсторам, но так чтоб не разбежались обманутые.
70 — столько не живут)))
согласен, обшибся. Умереть должны были те кому на момент исхода было более 20 лет
отлично, но маленькое алаверды
если связываешься с ресурсной компанией — хорошо бы посмотреть её прибыльность в моменты измененения цен на ресурс(нефть в конкретном случае) и в моменты переоценки курса валют.
уверен, если учесть эти риски — отчего то потянет купить ЭКСОН МОБИЛ
согласен. тот кто имеет ресурсы и технологии сжиженого газа будет в течении 50-80 лет на голову выше организаций не имеющих таких технологий. Так же как и сланцевая нефть/газ. Примерно соотношение как конструкторское бюро кто считает на логарифмических линейках/арифмометрах и чертит на кульманах по сравнению с КБ где стоит самый простенький компьютер. И ведь люди в первом КБ — не глупые и возможно умнее и изворотлевее тех кто работает в втором КБ (первых жизнь заставила шевелить извилинами быстрее) — однако против прогресса не попрёшь, и КПД 2 констр бюро будет выше, даже если людей будет в 2 раза меньше и помещение в 3 раза меньше
ru.investing.com/equities/exxon-mobil
вкладка называется «ОТЧЁТНОСТЬ»
только когда будете сравнивать с нашими — делайте все сравнения в долларах и берите усреднённое за 3 года
для вычисления рентабельности активов нужно к чистым активам прибавить долг
не?
если не принимать во внимание этот искуственный коэффициент, в котором чистая прибыль участвует два раза (и это никого не смущает), то показатель «рентабельность активов» лучше отражает эффективность работы предприятия
нужно посмотреть какая прибыль у предприятия которое намерен купить и соответственно рентабельность когда нефть стоит 20$-50$-80$-120$
вы не поверите — но прибыль разная когда цена на нефть разная. И оценивать возможную будущую приыль нужно с учётом что завтра нефть может стоить 40$
вам нужны в качестве «прибыли» фантики? или вам нужно иметь возможность на прибыль получить материальные блага?
Пример — вкладывал при покупке акций сумму фантиков на которые можно купить 20 мешков цемента — а по закрытию сделки, когда получил обратно фантики с «прибылью» можешь купить только 18 мешков цемента
сначала нужно чётко понимать в каких «попугаях» будем измерять успешность или убыточность инвестиций. Если есть намерение мерять в рублях — нужно ввести коэффициент инфляции (Инфляция — термин латинского происхождения (лат. inflatio), означает «вздутие», «разбухание», «раздувание».)
Т.е. за разные промежутки времени от 6% в год (15 последних лет) до 78% в год (с 1950 года)
это всё банально и всё давно понятно
в первую очередь нужно иметь простые в использовании фильтры акций для создания портфеля
во вторую — систему сигналов, которая поможет вовремя перейти из рублёвых активов в валютные
а если с самого начала пытаться смешать мух с котлетами — то ничего хорошего из этого не выйдет
будет сложно, громоздко и неуниверсально
если то что я пишу инфляцию/обеспечение рубля — банально тогда текст
выглядит глупо
«Дорого», «дёшево» — таких слов не знаю
это ошибка. Нужно обгонять инфляцию доллара. ну и + немного прибыли. Какая мне разница ставки — мне нужно, чтоб я мог купить никак не меньше материальных благ в процессе инвестирования. К примеру если сейчас у меня хватает суммы инвестирования на 100 булок хлеба — желаю чтоб через год я мог купить 103 булки хлеба.
Мне кажется, влияние ФРС всё слабее
Если берем и держим — срок не принципиален и хорошая просадка отобьет возможную потерю доходности.
Опять же с дивидендами гэпы ни кто не отменял.
с учетом систематических докупок,
то, нет никакой разницы по какой цене входить.
опять же, если эмитент адекватный