Информация
Блог им. Excogit8er
Нефть уже под сотку, если учитывать индекс DXY
- 28 сентября 2018, 22:03
- |
В последнее время из каждого утюга слышны прогнозы, что вот-вот нефть будет по 100, как в старые-добрые времена.
Спору нет, на рынке нет ничего невозможного и уж нефть по 100 — точно не самое невероятное, что может случиться.
Однако есть один любопытный момент. «Нефть по 100» (и выше) была во времена, когда ФРС печатала деньги, одно QE следовало за другим, а сам доллар стоил весьма дёшево, относительно других валют. А не при quantitative tightening и повышении ставок ФРС. Когда нефть была по 100 с лишним, австралийский и канадский доллар стоили примерно столько же, сколько и «американец». Желающие могут сами глянуть историю на Tradingview. Кому не лень, гляньте месячные графики: UKOIL/AUDUSD; UKOIL*USDCAD; UKOIL/GBPUSD.
Вот, к примеру, как выглядит график стоимости нефти в австралийских баксах:
К чему я это всё? А к тому, что сам доллар сейчас стоит сильно дороже, нежели во времена QE, поэтому на это нужно делать поправку. При такой стоимости нефти, как сейчас, спрос на неё будет неизбежно снижаться, потому что в валютах большинства других стран нефть уже сейчас стоит столько же, сколько она стоила в первой половине «десятых». А то и существенно дороже, если пересчитать в любую валюту развивающихся стран.
если сравнивать то уж хотя бы в золоте.
золото в 2007 было 400
в 2018 1300
так что нефть сейчас около 25 по меркам 2007 года
а если сравнить с 1972 годом
то нефть в пересчёте на сегодняшний доллар была бы около 300
Вывод: нефть перекуплена, золото перепродано.
140 — 450
80 — 1300
сейчас нефть дешевле в 5 раз
в пике всего в 2 раза больше чем сейчас,
а не 5 раз как я предполагал,
там же золото уже было не 400, а аж до 930 подскочило вместе с нефтью
а среднее в 2007 примерно 9 бочек выходило.
и в 1973-74 тоже нефть вместе с золотом взлетала.
но всё равно в нынешних ценах возможный рост до 160 абсолютно не исключен, такое уже было
и было это до всех этих КУЕ, а при условии такого навеса ликвидности и 160$ не кажется фантастикой.
другой части элит, интегрированных во всех странах мира, нужен базовый актив, которым пока является доллар,
и пока ему не организуют замену, они не позволят девальвировать доллар, точнее будут жёстко сопротивляться.
группа банкиров для которых доллар это их товар, их дойная корова, их способ существования, они же и составляют фрс, они хорошие математики. и они понимают что если поднять ставку выше рентабельности, ни один инвестор не захочет создавать производство, и будет стоять на страже долларовой системы куда вложены его деньги.
это же сделано и в России. ставка 7,5, рентабельность большинства бизнесов 6-7%
на пути создания этой системы погибли несколько президентов сша, Кеннеди пытался отобрать у фрс право печатать $, и множество политиков и глав других государств, например Каддафи.
вот поэтому крах долларовой системы всё ещё не наступил.
но уже многие пришли к выводу что система с множеством базовых валют более уравновешенная и позволяет более жёстко управлять глобальными процессами. и доллар могут спустить в унитаз в любой подходящий момент — как только реальные активы будут выкуплены на большую сумму чем ту что придётся потерять при сливе доллара.
имхо поэтому SnP и не падает — доллар близок к краху.
а следить за корзиной валют можно любой — это достаточно интересное времяпрепровождение ;)
PS Насчёт доллара. Если уж на то пошло, то тогда и другие валюты надо спускать в унитаз. Чем лучше японская иена, к примеру? У Японии пресловутый госдолг (который столь любят вспоминать к месту и не к месту) составляет 260% к ВВП. В Штатах 110%, вроде бы. Цифры привожу по памяти, лень гуглить. Но суть такая.
сейчас например штаты самоизолируются ото всего мира. и поэтому скорее рухнет доллар
потом может будет Япония… а может и вместе… хз...
я раньше тоже ждал счастья в платине но не через фьюч а через обезличенный металич вклад. в рублях прибыль конечно получил.
но палладий больше стали использовать в автокатализаторах. и взлетел именно он.
а сейчас с учётом электромобилизации вырастит медь для электромоторов, редкоземельные, и литий, а потом углеродные нанотрубки из графена для аккумуляторов, но они не торгуются пока.
имхо время платины прошло…
оказывается в 1990 году нефть была дороже чем в 1972
не было ни какого существенного падения нефти
которое могло бы послужить развалом СССР
да и экспортировало СССР за рубеж всего 1-2% от нынешних объёмов
только все валюты обесцениваются к золоту.
иногда даже быстрее как в 2007-08…
не ждёте крах доллара но ждёте рост золота
одно без другого не будет ;)
И да, никогда не прогнозируйтп нефть и не сравнивайте его ни счёт, разоритесь. Нефть может и 150 долларов стоить
Некий Глеб Задоя вообще писал, что нефть теперь ГОДАМИ будет топтаться на 22-28, а бакс будет стоить 200 (на инвестинге, надо полагать, сохранились его перлы). И по сей день он продолжает людей консультировать, хотя казалось бы, после таких зашкваров…
И не он один, тысячи были таких прогнозов. А про нефть писали, что ну вообще она никому больше не нужна. Вот срез настроения тех дней: https://lleo.me/dnevnik/2016/01/23.html
Писали, что где-то там в Техасе нефтяники вынуждены ПРИПЛАЧИВАТЬ, чтобы у них забрали нефть. Можно поискать те
статьи, двухлетней давности. Якобы в каком-то штате нефти стало так много, что девать её некуда, а просто вылить обратно не получится, да и экологи не позволят. И они вынуждены были платить то ли 10, то ли 15 баксов за бочку, лишь бы у них забрали поганую жижу. Короче, со всех сторон кошмарили бедную нефть ))
Но ладно бы это, я хорошо помню, что в тот день, когда нефть развернулась от 27 — вышел просто ЧУДОВИЩНЫЙ отчёт.
Что-то там запасы выросли на 20 миллионов баррелей, бензин на 10, ну и так далее. Я до этого таких и не видел никогда отчётов. Все просто ошарели с такого и радостно нефть продолжили шортить, с целью «на 15». Покупать её было страшно на таких новостях. Дальше мы помним, что было. Всем шортилам сраку просто порвали на британский флаг. :D А нефть через пару месяцев пробивала 50. Причём, что интересно — ни на чём. На одних только слухах, что, якобы, арабы договорятся и т.д. А они только через год договорились, на самом-то деле.
По моим наблюдениям, сейчас у толпы эйфория и экстаз по поводу нефти, все изощряются в прогнозах, кто больше цифру нарисует. 150, 160, 200, 1200 и так далее. 96% быков в жиже на данный момент. Но при этом выводы, как всегда, каждый волен делать сам.
Но опять же, это всё относительно. Скажем, платина сейчас стоит столько же, сколько она стоила в 2003 году. Невзирая на инфляцию.![]()
Насчет инфляции. Я так подозреваю, инфляция бакса всё же выше, чем 2% (это, может быть, какая-нибудь «core inflation», или инфляция какой-то небольшой группы товаров не выходит за пределы двух процентов). Насчёт 40% я погорячился, да. Inflation calculator выдает 51,3% с 1999 по 2018 года.