US500

Я решил тоже запилить пост про новый фьючерсный контракт появившийся на ММВБ. US500

Я решил не дублировать информацию, представленную в постах уважаемых участников конкурса по теме описания контракта, истории появления, спецификаций. Корреляции с индексом S&P500, и т.д. Но пару особенностей всё-таки нужно упомянуть.

1. Низкая ликвидность может представлять проблему для торговли внутри для. Но для позиций от пары дней это не должно представлять проблемы.
2. Зависимость стоимости пункта от курса доллара к рублю. Т.е. хотя вы и покупаете фьючерс на индекс американского рынка, вы должны учитывать, что ваша прибыль будет по-прежнему в рублях, и счет ваш тоже в рублях. Т.е. в случае турбулентости на рынке USD/RUB требуется хеджирование прибыли и счета в рублях от не благоприятного изменения курса. А то денег вы заработаете много(в рублях), но вот плойка то тоже подорожает(цена у нее в баксах), и может не хватить ))))
3. Возможность шортить индекс также является важной.
4. Низкое гарантийное обеспечение. ГО на miniS&P 6 160$, что достаточно много.

А дальше парочку картинок

 



На первой мы видим динамику ставок на американские краткосрочные облигации.

На второй динамику индекса S&P.

Текущая ситуация повторяет события 2008 года, когда рост ставок на заимствования привел к падению рынка цб. Этот вывод следует из тезиса что дорогие долги снижают потребительское кредитования и уменьшают прибыть компаний, в том числе за счет дорогих долгов и их обслуживания. Казалось бы, рост с 1% до 2,6% ерунда, когда у нас ипотека 11%. Однако это рост 160% т.е. если раньше вы платили 1 000, то теперь будете платит 2 600 по долгам.  Одной из причин ипотечного кризиса как раз стал рос процентных ставок и как следствие рост плохих долгов.

Ясно что не все долги имеют плавающую ставку и вопрос что вот прям сейчас нужно шортить на всю котлету не стоит, однако держать руку на пульсе  лишним не будет. Возможно история не повториться также как это было в 2008 году, возможно рынки и чиновники извлекли уроки из истории. Однако есть и такое выражение «История нас учит тому что она ничему не учит» и повторение возможно.

Будем посмотреть.

Ссылку на соц сети я не буду добавлять поскольку у меня нет знакомых которых это может заинтересовать.