Overbought S&P500. Ну и ...?

"The Most hated Bull Market in history" 

Turnaround Tuesday выдал серию интересных фактов.

Никогда еще в истории QQQ не открывался гэпом -1% вниз и затем в тот же день обновлял историч. хай (ATH) .

Абсолютный лидер рынка США, технологич компания NFLX (фабрика по созданию и доступному $9.99 /monthly просмотру фантазий психически больных людей / Голливуд-Левое Побережье США.)  сначала в пятницу очень круто развернулась вниз закрывшись минус 4% а вчера после отчетов за Q2 — открылась гэпом вниз и ушла на минус 14%. 

Тем не менее, LongTerm Target NDX100 был 7420 — breakout extention 1.272 Fibo on weekly и эта цифра была достигнута вчера 7418.43 HIGH of the DAY and All Time High. Видимо по этому NASDAQ100 не обращая внимание на негатив NFLX, рванул вверх к цели и выполнив цель по Фибо- как минимум сделал остановку на этих уровнях, что мы продолжаем наблюдать и сегодня, в среду, 18 июня.

Нечто подобное подсказывает и шорт Nasdq ETF (SQQQ) close =12.34. SQQQ= ext = 12.45 next 1.618 Fibo =11.77-11.96 (здесь я покупаю этот ETF для игры на понижение Nasdaq) 
Еще раз- Range SQQQ 15-13...breakdown below 13. target 1. 12.45. (Fibo 1.272)  target2= 11.77-96 (1.618 Fibo)

Аналогичный кандидат на шорт Russell2000. via TZA

По всем индексам развивается дивергенция -НЕ в пользу быков. 

Рынок США значительно Overbought, но сам этот факт не является немедленным руководством к игре на понижение. Вообще Overbought — это новый сериал на ближайшие 2-3года в США. 

Я ожидаю еще более высокие уровни, особенно у S&P500 (цель 2833-38) закрытие 2809, перед тем как индексы развернутся вниз.

Кстати вчера при открытии СиПи, рынок показывал +500 NYSE breadth( strong), а спустя 20 пунктов выше, после разворота было +420 . 
Да, вот что вытворяет Overbought рынок- Smoke& Mirrors на экспирации в ЧТ-ПТ думаю будет финальным хай перед Июльской коррекцией в район 2780-2766

На прошлой неделе было всего лишь 138 New 52wks High on NYSE. В сравнении с Июнем 200 +. Вчера показатель более чем скромный= 67 New 52wks high. 

Ровно половина от показателя прошлой недели. 

NASDAQ ничуть не лучше по этим показателям, что еще раз говорит о макс Overbought

Если сравнивать ADVANCE/Decline issues on Nasdaq. Последние 3 дня — net Volume= негативн 100 милл акций в то время, как NASDAQ вырос на 27 пунктов. 

Волатильность DSI (Daily Sentiment Index) VIX =6 % (большинство верит что вола не способна к росту) Экстримальное значение. 

Впрочем мы можем уйти еще ниже по волатильности -VXX =30.63 close. Кукл очень злой на этом инструменте- поэтому покупка должна быть тщательно определена. Возможно я слишком осторожен, но цель где я лонг VXX= 29.13

VXX, daily. Lower Bolinger Band=28.92 (возможно еще одно подтверждение моей цели по VXX) 








Есть  еще одна цель ниже по волатильности (по моей системе) и если мы туда прийдем- я открываю Лонг. Если же нет- волатильность только мониторим, но ставку не делаем. 

Более долгосрочные цели до конца 2018 по S&P остаются те же — 3000-3050