SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Rusfin
ОПЦИОНЫ !!! вот что я думаю....
- 01 февраля 2018, 22:16
- |
Может кому интересно и даже полезно будет. хотел высказать своё мнение по опционам сравнительно с обычной торговлей фьючами или акциями.
Первое что не понравилось. Спрэды большие. Ликвидность не ахти. Временной распад всегда против вас(если покупать опцион) Волатильность скорее будет против чем за Вас!
Теперь второе что не понравилось ОЧЕНЬ. Та же волатильность но уже прибыльной позиции(вне денег) Если вам удалось правильно войти и выждать свою прибыль, то на фьючерсах например, можно дальше наблюдать как поведёт себя цена. и вряд ли ваши прибыль резко сдуется. на опциках, цена начинает терять заметную часть прибыли при первых же откатах не значительных.
И последнее. Итог. Если правильно входить в позицию и добавляться умело, то вы всегда будите входить по минимальным спрэдам и сразу(ждать не надо когда нальют)иметь стабильный(накопленный доход) с возможностью выхода по комфотным ценам и без суеты. Вся ваша торговля будет намного техничнее и под вашим контролем. Это если сравнивать среднесрочную торговлю опционами и фьючерсами.
От себя добавлю. Те прибыльные сделки на фьючерсах совершались, я пытался воплотить на опционах. так вот ребята. результат был хуже чем на фьючерсах. может опционы хороши в комбинациях и прочей порнографии но только не в направленной торговле. Поэтому мой выбор-никаких опционов!
Первое что не понравилось. Спрэды большие. Ликвидность не ахти. Временной распад всегда против вас(если покупать опцион) Волатильность скорее будет против чем за Вас!
Теперь второе что не понравилось ОЧЕНЬ. Та же волатильность но уже прибыльной позиции(вне денег) Если вам удалось правильно войти и выждать свою прибыль, то на фьючерсах например, можно дальше наблюдать как поведёт себя цена. и вряд ли ваши прибыль резко сдуется. на опциках, цена начинает терять заметную часть прибыли при первых же откатах не значительных.
И последнее. Итог. Если правильно входить в позицию и добавляться умело, то вы всегда будите входить по минимальным спрэдам и сразу(ждать не надо когда нальют)иметь стабильный(накопленный доход) с возможностью выхода по комфотным ценам и без суеты. Вся ваша торговля будет намного техничнее и под вашим контролем. Это если сравнивать среднесрочную торговлю опционами и фьючерсами.
От себя добавлю. Те прибыльные сделки на фьючерсах совершались, я пытался воплотить на опционах. так вот ребята. результат был хуже чем на фьючерсах. может опционы хороши в комбинациях и прочей порнографии но только не в направленной торговле. Поэтому мой выбор-никаких опционов!
но надо еще много расти.
www.youtube.com/watch?v=NHaPCiKwUq8
Рыбок разводят в аквариумах, а кроликах в клетках. Когда кроликов разводят в аквариумах, то они, суки, тонут. :))))
1. Движение базового актива (условно аналоговое, если очень мелкий шаг цены)
2. Временной распад Тэта. (аналоговое непрерывное)
3. Волатильность Вега (аналоговое)
4. Шкала страйков (дискретные значения)
Есть еще парочка
5. Разные сроки исполнения (дискретное; с появлением недельных опционов их стало 3-4 в зависимости от ситуации)
6. Кореряционное между активами(Это когда вы строите взаимосвязанную позицию из опционов на индексы РТС и ММВБ. Можно в связке использовать и другие активы. На линейном рынке это называется парный трейдинг).
Может есть и еще какие, но я пока не дорос до них :)))
Может, дело в выборе страйка и срока?.. Если брать центр, тогда конечно тета играет важнейшую роль.
Яркий пример колы 142.5 июньские. В начале года их можно было купить по 300. Любой объем. Сейчас они 1000. На прошлой неделе были полторы.
То есть если фьючерсом Вы заработали, условно, +20% от номинала, то опционами +400% от номинала.
И уверяю Вас, на таком сроке влияние тета-распада как-то вообще не чувствуется.
не следил за этой ситуацией, после купленных опционов далеко вне денег пошло быстрое движение? Трехзначную доходность в короткий срок можно же только так получить?)
AlexGood, =) график РИ посмотрите за январь 2018 (текущего) года.
Грубо, рост RIH8 без откатов со 115 000 до 130 000.
З, Ы, Всё это работает до того момента пока гром не грянет нормальный.
Робот Бендер, а если Вы 28 февраля 2014 ушли в лонгах РИ? Что будет в понедельник?
А знаете в чем прикол? Когда фьюч лежит на планке и линейщики грызут локти и молятся, чтобы хоть на пипс откатило — все это время опционы продолжают торговаться. И там можно перекрыть риск. Да, спред может быть великоват. Но он тоже не мгновенно улетает.
И потом, на улице кровь/кишки, а Вы жалуетесь, что "бид-аск стал 10 ШЦ вместо 1"? =) Ну, можно жаловаться, а можно перекрыть риски и даже вырулить день.
А все эти разговоры про чудо торговлю и безпрогнозность-это до первого движения(при продаже), и до первого тухлого года(при покупке.
Робот Бендер, Ваши позиции в опционах напрямую зависят от того «тухлый» сегодня год или «трендовый».
Весь 2017-й (и, наверное, 2016-й) опционы продавались и приносили прибыль.
Если пойдут тренды (как сейчас в сбере) — опционы будут покупаться.
Это как если бы у Вас для линейной торговли был четкий классификатор «тренд/боковик». На трендовом участке Вы бы торговали трендовые страты, а на контр-трендовом — другой класс стратегий. А когда пограничное состояние — вообще сидите на заборе (в кеше).
Робот Бендер, хорошо помню февраль 2014. Нужно было быть совершенно упертым продаваном, чтобы в пятницу перед референдумом не перекрыть риски снизу. По любым ценам.
=) Я понимаю, мы сейчас просто обмениваемся мнениями. Чтобы это реально почувствовать и понять душой надо брать и торговать. Сначала по чуть-чуть, потом больше. Следить за рисками и в конечном итоге получать удовольствие и от процесса и от результата.
ПС 99% проблем начинающих опционщиков в неправильном софте. В использовании ошибочных формул или бесплатных онлайн сервисов.
Робот Бендер, =) Вы уперлись в продажу опционов и вся критика строится из того, что "продаваны ничего больше не умеют и никогда не превращаются в покупанов".
Будем ждать следующий кризис (надеюсь, в 2018 уже), чтобы в конце года я мог Вам на практике подтвердить свои тезисы.
Вывод: он самый лучший (на мой взгляд).
AlexGood, изначально он для создания роботов на линейном рынке. В версии ТСЛаб 2.0 (сейчас основной упор на нее) доделали очень много для линейного рынка + прибавили вселенную опционов.
Про опционную часть.
1. Можно торговать только руками. Что это значит? Вы видите все опционы в очень удобном графическом виде. Выбираете те, которые плохо лежат, делаете сделку. Дальше просто смотрите как ведет себя позиция (и прибыль) по мере движения к экспирации. Если Ваш взгляд на рынок меняется — переделываете позу. Очень много делается в графической форме. Кликнул — купил. Кликнул — продал. Два-три клика, чтобы подправить настройки, если рынок начал меняться.
В каком-то смысле это стиль Активный Инвестор. Только он вообще предпочитает не смотреть на рынок. Просто торгует и все (как я понял его «метод»).
2. Полуавтомат (на удивление эффективный режим). Вы смотрите рынок, совершаете сделки с опционами сами, сами решаете какую позицию держать и как ее перестраивать.
При этом все время жизни позиции ТСЛаб выравнивает дельту. То есть бОльшая часть проблем от резкого движения рынка исчезает как класс.
3. Чистые роботы. Робот сам ждет выполнения условий на вход в позицию (рост волатильности, пересечение машек или что еще можно придумать) сам набирает позицию (в рамках выставленных лимитов), сам ровняет дельту.
Сейчас есть несколько роботов для торговли опционами, они
достаточно простые. Делают ровно то, что в них заложено. Поскольку они поставляются в виде открытых блок-схем, каждый желающий может развить их в том направлении, в каком считает нужным.
smart-lab.ru/blog/449481.php