Ограничение торговых рисков - это не только стоп-лоссы!

Чаще всего на биржевых форумах говорят только о риске получения убытков и только об одном способе этот риск контролировать – ставить стоп-лоссы на определённом уровне потерь.

При этом под убытком понимается виртуальное уменьшение счета, вызванное движением против взятой торговой позиции.

Понятное дело, что рисков у трейдера намного больше. И я полагаю, что частные трейдеры могут лишь ограничивать свои торговые риски, но вовсе не управлять  ими.

Трейдеры не могут повлиять на системные, финансовые, геополитические риски, риски на стороне брокера или эмитента, но они могут ограничить три главных торговых риска: риск потери денег, риск потери доходности и риск потери прибыли.

Давайте подробнее посмотрим, с какими торговыми рисками мы сталкиваемся, находясь в позиции.

Риск #1. Вы можете получить убыток, если цена пойдет против вас (риск потери денег)

Первый риск на мой взгляд совершенно незаслуженно ставят на главное место, так как во главу угла ставится страх получить любое, в  том числе случайное, негативное изменение стоимости нашей позиции.

Поэтому выставляются «депошные» стоп-лоссы, привязанные к допустимому размеру потерь по счету.

На самом деле намного страшнее и вреднее причинять себе убытки не движением рынка, а своими собственными действиями, продавая дешевле чем купили, в том числе фиксируя позицию в убыток, только потому что сначала упало, а не выросло, как мы ожидали.

Рынок ходит туда-сюда, сегодня упало и позиция стала стоить дешевле, через неделю, месяц, год цена вернулась, позиция стала стоить столько же или больше – зачем с этим бороться, если в этом суть рынка?

Боритесь за то, чтобы продолжать торговать, находить выгодные входы и выходы, независимо от того, что происходит с рынком.

Какая разница сколько стоит Сбербанк, если на его снижении можно перейти в выросшую Татнефть, съехать вниз в ней, и вернуться в шорт Сбербанка выше, чем вы откупились ранее – таких моментов будет немало.

В этом случае вы имеете линейный профит от шорта Татнефти, и цикличный профит от перезахода по более высокой цене в Сбербанке.

И при этом заметим: вы добровольно зафиксировали убыток от шорта в Сбербанке, без всякого стоп-лосса, и не абы как, а в тот момент, когда увидели хорошую возможность более уверенного заработка в другой бумаге.

Зачем ставить стоп-лосс и ждать, когда он сработает, если  в это время могут происходить другие интересные торговые моменты, которые нередко обладают большим потенциалом?

При этом я не против стопов, как многие подумали.

Я полагаю, что основу стоп-лосса, а именно слово «stop» надо использовать шире, чем это делают, и может даже чаще, чем выставляют стоп-лоссы.

Например, стоп-набор-позиции, если пошел двойной импульс против тебя.

Стоп-торговля против роста бумаги-лидера.

Стоп перекладкам в другие бумаги, если наконец развивается давно ожидаемое и играемое движение в твоей акции.

Иными словами, СТОП-делать то, что может привести к неправильной сделке или продолжить ее.

То есть не надо «стопить» «лосс», стопить надо неправильные действия, которые часто приводит к лоссам – вот в чем суть модельного метода.

Тогда и виртуальный убыток будет «рыночным», то есть обоснованным, соответствующим динамике цены.

Сокращение позиции до нуля должно быть лишь частным исходом во время управления размером позиции.

Риск #2. Вы можете потерять время, если нужного движения в акции не будет, что сильно снизит будущую доходность (риск потери доходности)

Второй риск – риск потери доходности – на самом деле намного больше влияет на общий результат частного трейдера, чем первый риск.

Входя в позицию, мы планируем заработать, например 4%. Если нам дадут эти 4% через год, то мы получим 4% годовых, и поймем, что никогда не вошли бы в такую сделку, предполагая такой результат.

Значит, мы хотим зарабатывать не абы как, а с какой-то скоростью, например, 4% в месяц, под это мы выстраиваем и свою торговую систему.

Итак, мы вошли в позицию и не можем влиять на рыночные колебания, они все равно могут случиться против нас, и стояние на месте не защищает нас от этого.

Значит, теряя время в невнятной позиции, которая  болтается между тейк-профитом и стоп-лоссом, мы гарантированно увеличиваем риск потери доходности и пропускаем более выгодные сделки.

Таким образом, риск потери доходности может быть ограничен сокращением позиции полностью или частично в случае неудовлетворительной скорости приращения положительного результата.

Так что и в этом случае, получается, мы выходим не на основании негативного изменения счета, а по другим, более рыночным причинам.

Риск #3. Вы можете потерять прибыль + получить убыток + потерять время,  если, после выхода в плюс, цена не дойдет до вашей цели, развернется и уведет вас в зону убытков (риск потери прибыли)

Третий риск – риск потери доходности+время+убыток – в итоге и становится основным риском.

Мы всегда должны держать в голове те рыночные предпосылки, исходя из которых мы входили в сделку.

Если эти предпосылки исчезают, то получается ситуация, когда поводов для сделки нет, а цена стала более высокой, – то есть ситуация, при которой мы точно не вошли бы в такую сделку. А значит выходить из нее надо незамедлительно.

Таким образом, ограничение риска номер три заключается в мониторинге рыночных предпосылок, благоприятных вашей сделке, и выход из нее полностью или частично в случае прекращения их действия. Как и выход в случае резкого снижения скорости приращения положительного результата (что обычно является следствием отмены  благоприятных рыночных предпосылок).

ВЫВОД

Торгуйте движение рынка, а не изменение состояния своего счета!

Для спекулянта важно забирать прибыль, если ее дают в соответствии со  средней скоростью заработка вашей торговой системы.

А убыток, наоборот, можно переждать, если сохраняется возможность взять ожидаемую прибыль.

При этом вы не должны выходить за свой максимальный размер позиции для данных ценовых уровней, а не за максимальный размер убытка – это совершенно другой подход.


ВНИМАНИЕ-ВНИМАНИЕ! 

На следующей неделе, 26 декабря, во вторник, в 19 часов 

я проведу БЕСПЛАТНЫЙ-БЕСПЛАТНЫЙ вебинар об итогах 2017 года в голубых фишках. 

2stocks.ru/2.0/webinars/golubye-akcii-itogi-2..

Вы услышите честный и откровенный разбор самых важных торговых моментов года. 

Какие идеи сыграли и почему? Почему отдельные акции были сильными и надолго ли? 

Также проанализируем рыночный сантимент, с которым вступаем в Новый год, и чего стоит ждать от голубых фишек в январе, с прицелом до марта. 

Мы не будем использовать никаких технических индикаторов, кроме цены и объема. 

Мой модельный метод предлагает изучение другой геометрии и причинности рыночных движений, нежели общепринятая торговая парадигма, а также формулирует модельные правила торговли, в которые вшиты не только «правильные настройки» на крупных преобладающих игроков, но и встроена защита от ваших собственных неправильных действий. 

Присоединяйтесь, будет интересно, все-таки мой интрадейный стаж более 12 лет, и обязательно прозвучат вещи, которые для вас будут новыми, и, судя по моему опыту ведущего, полезными.

А так же приглашаю в мою VK-группу