Блог им. sarmat_
Часть 1-я
Часть 2-я.
Как коллеги с разных ресурсов подсказали ПАО «Абрау-Дюрсо» торгуется на ММВБ нелеквид, но как говорится на без рыбье и рак рыба. Зашёл на сайт компании и наткнулся на интересное решение:
Кому интересно скачает, я кратенько. Оно касается поручительства обязательств по кредитам ЗАО «Абрау-Дюрсо»:
АО «Райффайзенбанк»
— сумма кредита: 300 000 000 (Триста миллионов) российских рублей включительно (далее «Кредит/Кредиты»);
— срок кредита: до 31 марта 2024 г. включительно;
— кредиты предоставляются Заемщику для целей приобретения в собственность земельных участков с расположенными на них виноградниками, либо приобретение права долгосрочной аренды земельных участков с расположенными на них виноградниками.
— сумма кредита: 135 000 000 (Сто тридцать пять миллионов) российских рублей (далее «Кредит/Кредиты»);
— срок кредита: до 31 марта 2024 г.;
Кредитная Линия предоставляется Заемщику для целей указанных в приказе Министерства сельского хозяйства Российской Федерации от 24 января 2017 г. № 24 «Об утверждении перечней направлений целевого использования льготных краткосрочных кредитов и льготных инвестиционных кредитов».
— сумма кредита: 30 000 000 (Тридцать миллионов) российских рублей (далее «Кредит/Кредиты»);
— срок кредита: до 31 марта 2022 г.;
Кредитная Линия предоставляется Заемщику для целей указанных в приказе Министерства сельского хозяйства Российской Федерации от 24 января 2017 г. № 24 «Об утверждении перечней направлений целевого использования льготных краткосрочных кредитов и льготных инвестиционных кредитов».
----------------------------------------------
Банк ВТБ (ПАО)
— обязательствами по возврату Кредита/Кредитов в рамках Кредитного соглашения в полной сумме в размере 250 000 000,00 (Двести пятьдесят миллионов) рублей, подлежащего/подлежащих окончательному погашению в установленные сроки и в полном размере.
Целевое назначение кредитных средств – приобретение земельных участков, включая земельные участки с многолетними насаждениями, в т.ч. с открытых торгов. Срок кредитной линии – 2555 календарных дней, с учетом графика погашения (возврата) кредитов
======================================
Общая сумма 715 млн.
У компании в 2016 году EBITDA 1 343 млн p
Компания набирает кредиты под закупку земель и долгосрочную аренду, а тут Медвед с той новостью:
Медведев поручил проработать введение квоты для российских вин в рознице
«введение квоты не менее 30% для российских вин в магазинах и ресторанах.»
==========================================
На закуску компания не знаю под каким соусом (является ли это целевым использованием кредитов?) своей дочке :
Займодавец (ПАО «Абрау – Дюрсо») предоставляет Заемщику (ООО «Лоза») заем в размере 450 000 000 (Четыреста пятьдесят миллионов)
Заем предоставляется на срок до «31» декабря 2019 года, к указанному сроку все взаиморасчеты по Договору должны быть завершены.
----------------------------------
Подумалось мне но зачем какой то Лозе столько денёг и тут не всё просто:
"ООО «Лоза», 100-процентная дочерняя компания «Абрау-Дюрсо», приобрела принадлежащие ЗАО «Русская лоза» завод и земельный участок в Анапском районе Краснодарского края на торгах за 190,35 млн рублей."
Первоначально оценивали вливания в завод банкрот:
Общие инвестиции в покупку и развитие предприятия составят 290 млн руб. Запустить завод планируется в марте 2017 года
Но как видно из заёма в 450 млн. что-то пошло не так.
Такое мини ФА.
Как вижу деньги в кредит заливают на развитие. Какое оно будет не известно. Но раздувать по СМИ рекламой и пиаром будут точно и очевидно лобби присутствует.
По методу анализа Тактика Адверза тоже интересно. На кварталах парабола с отыгранной коррекцией и цена отскочила от поддержки:
Чуть пониже МР (модель расширения) у которой до достижения НР параболой была пробита ЛЦ (линия целей). Рассматриваю продолжение ап тренда в сопровождении протоформы рассчитанной Экспертом ТА:
Срок инвестиций не более года, мало ли что там с Лозой будет.
При подготовке топика использовались материалы с сайта protoforma.pro
Отличный обзор для поверхностного знакомства с компанией. Инвестору, желающему разместить там значимый для него объем средств, нужно конечно же, поглубже вгрызться в отчетность и поближе познакомиться с компанией, воочию увидеть эту Лозу и непрофильные активы самой Абрау Дюрсо (рестораны и прочие ).
К инвестированию у всех свой подход, я инвестирую только в компании продукт которых мне нравится, даже если они финансово не очень устойчивы, как Красный Октябрь например, или же я понимаю важность выпускаемой продукции как в Газпроме, например .
До принятия решения об инвестировании в Абрау неплохо бы попробовать ее винцо, вдруг расхочется уже на этом этапе .
Не инвестирую и даже не торгую Роснефть несмотря на хорошую прибыль, которую там можно получать — мне не нравятся обстоятельства ее рождения и прочее.
Не вижу смысла разбираться сколько там займов, все равно никто не скажет сколько украдено и сколько в дело пошло. Смотрю могу ли я там заработать или нет, Спасибо Абрау Дюрсо -счет на спекулятивные цели удвоился в первой половине года , сейчас пока туда не лезу, как инвестицию вообще не рассматриваю на данном этапе, может позже когда нибудь .
Спасибо тому, кто дочитал до конца.
О добром фундаменте замолвите слово
И анализа по ФА в топике нет, хоть отчёт компании я просмотрел. Указал на тенденции в получении денег на развитие компании.
Но и без этого я по ТАдверзе и Эксперту ТА баил бы ;)