А алмазы настоящие? Алроса и ее возможные дивы.

А алмазы настоящие?

 Череда не таких радужных отчетов, как ожидал рынок или тупо коррекция, сделали Алросу значительно привлекательнее, чем в январе.

А потом еще авария… убыток в 12 млрд., 10 из которых вернется от страховой. Если успеют получить выплату, то по сути на фин. показателях авария никак не отразится.

Рассмотрим показатели

прибыль:

1.пол 2016 год 90 000

1пол. 2017 48 910

 Хуже почти в два раза Скорее всего сказывается укрепление рубля.

Традиционно второе полугодие хуже первого. А значит догнать показатели уже не успеют.

 
Реализация алмазов в долларах

8 месяцев 2016: 3171

8 месяцев 2017: 3041

 Как видно спад в баксах, незначительный. И вроде бы все нормально. НО в рублях все печально.

Долг в районе 60 млрд, и находится на исторически низких отметках.

Компанией владеет государство, доить точно будут.

Дивы:

2016: 8,93р

Сейчас уже заработали на 3-4 рубля. Сомневаюсь что догонят 2016 год

Дивы как мне кажется будут в районе 6-7р.

Сейчас акция стоит 81р. Итого д.д. В районе 8%. Очень даже, особенно для тех кто уже держит. Для тех кто думает купить, я бы дождался отчета за 3ий квартал и если плохой подобрать после падения.

 Драйверы:

1. Близится SPO, повышение фри-флота положительно скажется на месте в индексе MSCI.

2. Русгидро и Алроса подписались под совместным сотрудничестве.

Основной риск кроется в отчете за 3ий квартал. Будем посмотреть.