Кто не понял - тот поймет (С)

Средние ретурны S&P 500 с 1900 года (из одной из моих любимых книг — J. Kaeppel — «Seasonal Stock Market Trends...») в разбивке по последней цифре года (p. 104 — кажется, 0,1,7 — даже близко к статистической значимости):


Средние ретурны S&P по месяцам, с 1994 года (для построения использованы дневные ретурны SPY):


Средние ретурны американских ultra-трежерей, с 1994 года (для построения использованы дневные ретурны TLT):



Выводы — каждый делает сам в меру своих интеллектуальных способностей.