Блог им. RomanNekrasov
Принято считать, что на росте нефти волатильность снижается, а не ее падении резко подскакивает. Это связано с тем, что рост более растянут во времени, чем падение. Темпы падения на порядок выше, чем рост. Вот и вчера мы в этом убедились. Нефть растет 3-й день подряд, но скачок волатильности был лишь в день, когда ОПЕК приняло решение о снижении добычи. Последующие 2 дня волатильность снижается.
Вчера диапазон переставили вверх, выше 50 долларов США. Проторговка внутри дня шла между 50 и 51 долларами США.
Третий день подряд волатильность сократилась при росте цены базового актива. Это отчетливо видно из графика выше.
Самые значимые моменты, когда нефть тестировала сверху 50 в качестве поддержки (16-17 часов) и 51 снизу, после чего откатила во внутрь диапазона (21-22 часа).
На скью провал волатильности как в зоне путов, так и коллов.
Загадочный график с пересечением в зоне коллов около 55 долларов пока ставит больше вопросов, чем ответов. Опционщики говорят, что здесь дело в углах наклона кривой волатильности. И пересечение якобы особо погоды не играет. Ну что же, проверим эмпирическим путем.
Вероятности повышения ставки Феда в декабре не изменились.
Средняя спреда WTI-Brent предсказуемо начала снижаться после экспирации ноябрьского Brent.
Таким образом, североморская нефть пошла выше 50 долларов. Внутри дня 50 оттестировали как поддержку, однако волатильность снижается и рост вялый и апатичный. Внимательно следим за продолжением тренда — для этого нужен пробой 51 доллара за баррель. Цели на октябрь все те же (55 долларов за баррель). Драйвер для тренда — это решение ОПЕК срезать добычу и длительная проторговка уровней под 50 долларами за баррель.
И для трейдерского утреннего настроения музыкальный видеоклип от брутального американского музыканта про нефть.
Не смотря на рост доли возобновляемых источников энергии, в целом объем потребляемой энергии растет так быстро, что даже этот рост не то, что не замещает потребление нефти, газа и угля, а даже не может покрыть прироста этого потребления...
Вывод — нефть очень скоро опять вернется на свои максимумы!!!
Я скупаю все от Лукойла до Газпрома...
Шорта в рынке мало, поэтому кроме как в первый вечер реакции практически нет, не говоря уже о том, что решение ОПЕК вступит в силу не раньше конца ноября, то есть кроме слов пока ничего нет.
В предыдущий месяц много коллов было в 50-м страйке Брент, а экспирацию провели по 49, и 50 в старом контракте было только один вечер в моменте, да и то в начале месяца. А тут вообще не факт, что экспирация будет вверху, поскольку нефть торгует размашистый боковик 45,5-51 и там нет признаков импульсного движения, необходимого для пробоя максимумов, а исходя из коррекционной логики, сначала ей надо обновить низы на недельках, чтобы потом был рост.