Всех с пятницей. Помогите решить проблему.Как вы входите и выходите из позиций с наименьшими потерями по ценам? Это же полный трэш, пока закроешь календарь .
Andy_Z, Синтетика открывается как правило легко… закрыть ее бывает значительно сложнее. Открывая синтетическую позицию, вы, как правило уже исчерпали весь инструментарий по страйкам, ликвидности, ГО и имеете отрицательную вариационную маржу по позиции… Не спешите закрывать ее (синтетику), а приступайте к этому только тогда, когда вариационная маржа выйдет в приемлемый для вас плюс, либо если торги проходят в четверг-пятницу, дождитесь понедельника. За субботу, воскресенье распад несколько сгладит ваши убытки и появятся более привлекательные цены для закрытия проданных позиций.
pyga16, Спасибо, конечно. Но я синтетику не открываю, как правило. Да и не я задавал вопрос как закрыть позицию. Ну и предложения мое было закрыть позицию синтетикой, а не открыть.
Andy_Z, да, я понимаю… закрыть синтетикой - это это скажем вместо продажи колла — продаешь пут и фьючерс, вместо продажи пута - продаешь колл и покупаешь фьючерс … ну и так далее … в любом случае появляется фьючерс, либо проданный либо купленный… когда далее начинаешь выравнивать дельту опционами даже вне денег, как правило значительно возрастает ГО… Хорошо, если в ближайший клиринг у вас получилась достойная вариационка, вам с легкостью удастся несколько сократить позицию и избавиться от купленного/проданного фьючерса (или нескольких), а если в течение следующих нескольких сессий вариационка отрицательная, да еще может и значительная, да еще и рынок колбасит — то такое участие в вашей позиции фьючерса (фьючерсов) скорее вам навредит, чем принесет пользу…
Даже если вы закрыли скажем проданный колл купленным путом и купленным фьючерсом ( казалось бы ноль полный получили), вам ведь эту позицию (этот ноль )все равно надо будет когда то закрывать, ну или вести по жизни до экспирации… хлопотно это…
Igr, просто пример приведу по си. Вчера закрывал 65.0 и 65.5 коллы окт и декабрь. Сделка была в минусе и я усреднил и ждал выхода в плюс. Выросла вола и я стал крыть позы. Плюс был примерно по 100п на 1дельту. Пока я крыл я отдал в рынок почти по 50п на 1дельту.
Открыть легко, а вот закрыть… Я если не могу полностью закрыть, то закрываю что могу и перевожу и разбиваю на мои протестированные стратегии и уже веду их согласно тем принципам которые им соответствуют. Обычно ближний месяц закрывается, а вот с дальним колдуешь так.
1. Закрывая быстро убыточную позицию, вы просто фиксируете убыток… лучше провести раллирование… Пусть ваша позиция имеет пложительную дельту. Можно откупить путы с убытком, а можно откупить коллы, начиная со старших страйков (фиксируется прибыль) с последующей продажей коллов по более младшим страйкам. При отрицательной дельте откупайте путы с меньшими страйками (фиксируя прибыль) с последующей продажей путов с более высокой ценой страйка
2. Представим себе наклоненную влево переполненную лодку...
Мы давим на правый борт, чтоб выровнять ее, но лодка не выравнивается. Попытаемся слегка надавить на левый борт (следите, чтоб не перевернуться), а затем резко на правый борт… лодка выравнивается.
3. Если нам надо все же закрыть позицию с минимальными потерями сокращайте ее по возможности симметрично. Закрывая позиции фиксируйте прибыль/убытки с одинаковыми весами по вариационке (ну или близкими).
Проводя аналогию с наклоненной лодкой, одинаково уменьшайте вес по левому и правому бортам, повышая тем самым уровень осадки лодки, ну а для нашего случая увеличивая гарантийное обеспечение. При большем гарантийном обеспечении у вас появится возможность более агрессивно закрыть позицию, ну или может быть вы откажетесь от ее закрытия, если ГО будет достаточно комфортно для дальнейшего содержания позиции или для ее дальнейшего выравнивания…
Понятно… из за ограниченной ликвидности на дальних месяцах их лучше не открывать, или открывать в незначительном количестве (1-4 % от веса всей открытой позиции)
А если уж открыли позиции в дальних месяцах, при любом удобном случае (хорошая положительная вариационка) старайтесь ее закрыть … ну или закрыть-открыть несколько раз в течение одной сессии.
Нда. в 2009 случайно забрел на Фортс ( торгую на СМЕ), 500 РТС, дно же Ж, надо брать и опционы попробовал поработать. Тихо озверел через 10 минут (ликвидность). Полностью Ах… л после отчета брокера (расчет рисков). Плюнул и забыл. Прошло 7 лет. Так понимаю, что воз и ныне там. Вопрос коллеги: нефть, золото, евро как сейчас в стакане?
Пока в тени, неплохая ликвидность есть на опционах Si… но чтобы успешно торговать, необходимо приноровиться (если уже имеются некоторые навыки торговли)… на это может уйти от 2-3 месяцев до года… Что радует, так это волотильность на центральных страйках 12-14 %
Даже если вы закрыли скажем проданный колл купленным путом и купленным фьючерсом ( казалось бы ноль полный получили), вам ведь эту позицию (этот ноль )все равно надо будет когда то закрывать, ну или вести по жизни до экспирации… хлопотно это…
Мы давим на правый борт, чтоб выровнять ее, но лодка не выравнивается. Попытаемся слегка надавить на левый борт (следите, чтоб не перевернуться), а затем резко на правый борт… лодка выравнивается.
Проводя аналогию с наклоненной лодкой, одинаково уменьшайте вес по левому и правому бортам, повышая тем самым уровень осадки лодки, ну а для нашего случая увеличивая гарантийное обеспечение. При большем гарантийном обеспечении у вас появится возможность более агрессивно закрыть позицию, ну или может быть вы откажетесь от ее закрытия, если ГО будет достаточно комфортно для дальнейшего содержания позиции или для ее дальнейшего выравнивания…