Коррекция за углом: анализ графика S&P 500 на 29.08.16

Выступление Джанет Йеллен в Джексон Хоул было событием, которое рынки ждали всю неделю. В своей речи глава ФРС подтвердила готовность повысить процентную ставку в ближайшие месяцы. На фоне этого подскочила доходность ($TNX) и окреп доллар США (UUP), а золото, сырье и бонды продолжили падать. Основные рыночные индексы (DIA, SPY, QQQ) отреагировали на новость подъемом, но вскоре ушли под свои 13-дневные средние. Стало ясно: рынок ослаб, и сигналы на графике S&P 500 (SPY) это лишь подтвердили.

1. SPY пересек сверху вниз свою быструю 13-дневную среднюю (EMA13). Это медвежий сигнал.
2. Падение SPY сопровождалось ростом объема. Это медвежий сигнал.
3. SPY остается в среднесрочном и долгосрочном аптренде (над своими MA50, MA200). Это бычий сигнал.
4. RSI (в верхней части графика) находится на уровне 50 и готовится пересечь его сверху вниз. Это медвежий сигнал.
5. Force Index (в верхней части графика) пересек ноль и движется под ним. Это медвежий сигнал.
6. Линия MACD (в нижней части графика) движется над нулем, но под сигнальной. Это медвежий сигнал.
7. Индикатор ADX (в нижней части графика) указывает на усиление падающего тренда. Это медвежий сигнал.
8. Процент акций, обновивших свои 52-недельные максимумы (см. линию $SPXHLP в нижней части графика), продолжает снижаться и ушел в зону от 0 до -10. Это медвежий сигнал.
9. Процент растущих акций в составе SPY (см. линию $SPXADP в нижней части графика) находится в позитивной зоне от 0 до +30 и пытается слабо расти. Это потенциально бычий сигнал.
10. Недельный график (доступен здесь) подтверждает ослабление тенденции. Это медвежий сигнал.

Итого: 8 медвежьих сигналов из 10. Это говорит мне о том, что коррекция уже на подходе, буквально стоит за углом.

Сигналы и статус рынка акций США

На близость медведей указывают следующие сигналы сигналы моей системы:

• Уход основных рыночных индексов (DIA, SPY, QQQ) в краткосрочный даунтренд, под свои 13-дневные средние — EMA (13).
• Наличие у основных рыночных индексов красного сигнала по фильтру EIS.
• Наличие у 6 из 9 секторов S&P 500 красного сигнала по фильтру EIS.
• Уход XLP XLV, XLU секторов в среднесрочный даунтренд, под свои 50-дневные средние (EMA (50).

Состояние основных индексов и секторов на рынке акций США. Данные сервиса Статус рынка на сайте Mindspace.Finance.

А также:

• Слабеющая динамика статусов рыночных индексов DIA, SPY, QQQ.
• Слабеющая динамика статусов следующих секторов: XLY, XLB, XLE, XLV, XLU.
• Наличие сигналов к развороту — медвежьих дивергенций MACD — почти во всех секторах.
• Всплеск медвежьих дивергенций MACD (3%) в индексе DIA.
• Рост числа падающих акций и акций, падающих более 5 дней подряд.
• Рост числа акций, показавших ослабление MACD и сигнал на продажу по TCI.

Динамика статусов основных индексов и секторов на рынке акций США. Данные сервиса Статус рынка на сайте Mindspace.Finance.

На таком бычьем рынке я не жду, что коррекция будет глубокой, однако моменты слабости тренда я предпочитаю пережидать в кэше. Единственный сектор, в котором сейчас можно остаться — это финансовый (XLF), а точнее, входящий в него сектор банков (KBE). У него уверенно бычий статус (10 из 10) и, как видно на скриншоте ниже, по сигналам тоже все зелено (читай: хорошо).

Статус банковского сектора (KBE). Данные сервиса Статус рынка на сайте Mindspace.Finance.

Основаниями для укрепления сектора стали ожидаемое повышение ставки и рост доходности по облигациям ($TNX) — и то, и другое сулит профит банкам. Сейчас KBE на высоком объеме тестирует сильный уровень 33,5, и если он его возьмет, то отправится на 36.

Как оценивать индикаторы статуса рынка, я показываю здесь. Значение статуса всего рынка на конец недели я публикую на сайте Mindspace.Finance (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru, инвестор и трейдер.