Рубль, Brent и календарный спред

Кроме естественной поддержки рубля в со стороны спроса на рублевые активы стоит подробнее рассмотреть еще одну интересную корреляцию вытекающую прямо с нефтяного рынка.
USDRUB



Ранее я уже отмечал влияние величины календарного спреда в нефтяных контрактах на действия спекулянтов и динамику цен чрезвычайно волатильных ближних контрактов (та цифра которую большинство видит в углу экрана телевизора и слышит в новостях).

Была найдена некоторая интересная закономерность:
«Резкий рост величины календарного спреда указывает на весьма вероятное снижение цены на нефть в ближайшей перспективе, а снижение спреда указывает на рост.»

Отличным фильтром ложных сигналов является 10 дневная средняя этого самого спреда.
Так как ближний контракт более ликвидный кроме нефтетрейдеров в него постоянно наваливается огромное число спекулянтов.
Нефте трейдерам интересно начинать покупать ближний контракт и продавать дальний фиксируя разницу в ценах когда спред расширен. Когда они приступают к действиям увеличивая объемы торгов и толкая цены пробивать локальные уровни сопротивлений подключаются алгоритмы и крупные спекулянты разгоняя цены еще больше.

На изображениях ниже отражена эффективность данного подхода оценки динамики нефтяных цен и высокая степень корреляции рубля с величиной нефтяного спреда.  

Обратите внимание:
За 2016 год в 7 из 9 случаев когда нефтяной спред уходил ниже своей 10 дневной средней нефть и рубль росли в цене в последующие дни.  
Brent kontango

Brent