SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. knowhow007
Дивидендная доходность. Сургутнефтегаз и ФСК ЕЭС
- 09 июня 2016, 09:06
- |
Подходит пора отсечек и многие обращают внимание на наиболее большие дивиденды. Инвесторы невольно сравнивают Сургут преф и ФСК ЕЭС…
В этом случае надо сравнивать акции акции с одинаковыми привилегиями.
Если вы за основу берете Сургутнефтегаз, так исходите из обычных акций (голосующих)… и все встанет на свои места, какая там доходность у Сургута обычки получается? +2% или +3% ? ...
У ФСК ЕЭС к текущим котировкам получается +11%
================
Мы торгуем обычкой ФСК, а не префами, по префам я объяснял ситуацию ранее, там нормально, когда доходность на отсечку более 10%! Эти акции не имеют права голоса, а соответственно к ним и отношение как к облигам. Хороши под дивы = 1 раз в год.
Прикиньте сколько медведей набилось в ФСК от 0,148р. за 2 дня там прошел объем более 3 млрд.р., ну и позже не менее 2 ярдов… А сколько их сидит, заходивших на несколько этажей ниже… поверивших разводке РБК и БКС… Им же всем придется на отсечку прикрыть свои позиции (часть принудительно порежут шорты)… Только на закрытии их позиций должен пойти хороший подъем ВВЕРХ — это топливо для ракеты ФСК.
А поводов продавать перепроданную с 2011г. в несколько раз ФСК сейчас нет.
В 2011г в рынке была цена 0,46р. (сейчас 0,13р) при этом прибыль компания давала в разы меньше, мощности были гораздо меньше, а инвестпрограмма больше и затраты тоже.
Сравните более ранние показатели ФСК ЕЭС...
Берем показатели ФСК ЕЭС за 2009г. (когда акции стоили 36к.)
и что мы имеем на данный момент (отчет МСФО за 2015г. и цену акций на ММВБ сейчас)
2009 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/media/File/press_centre/s...
МСФО выручка 85,078 млрд рублей
EBITDA 40,37 млрд. рублей
чистая прибыль 5,66 млрд,
стоимость акции 36 копеек
капитализация 12 млрд долларов
===============
2015 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_FSK_EES_...
МСФО выручка 187 млрд руб,
EBITDA 108 млрд руб,
чистая прибыль 44,1 млрд рублей,
стоимость акции 13 копеек,
капитализация 2,8 млрд долларов
=====================
Выручка сейчас в 2,5 раза больше ...
Чистая прибыль в 8 раз больше, а цена акций в 3 раза меньше!
перекос очевиден, только слепой медведь этого не заметит ...
капканы на медвежатину расставлены, тем кто не смотрит в отчетность будет больно…
В этом случае надо сравнивать акции акции с одинаковыми привилегиями.
Если вы за основу берете Сургутнефтегаз, так исходите из обычных акций (голосующих)… и все встанет на свои места, какая там доходность у Сургута обычки получается? +2% или +3% ? ...
У ФСК ЕЭС к текущим котировкам получается +11%
================
Мы торгуем обычкой ФСК, а не префами, по префам я объяснял ситуацию ранее, там нормально, когда доходность на отсечку более 10%! Эти акции не имеют права голоса, а соответственно к ним и отношение как к облигам. Хороши под дивы = 1 раз в год.
Прикиньте сколько медведей набилось в ФСК от 0,148р. за 2 дня там прошел объем более 3 млрд.р., ну и позже не менее 2 ярдов… А сколько их сидит, заходивших на несколько этажей ниже… поверивших разводке РБК и БКС… Им же всем придется на отсечку прикрыть свои позиции (часть принудительно порежут шорты)… Только на закрытии их позиций должен пойти хороший подъем ВВЕРХ — это топливо для ракеты ФСК.
А поводов продавать перепроданную с 2011г. в несколько раз ФСК сейчас нет.
В 2011г в рынке была цена 0,46р. (сейчас 0,13р) при этом прибыль компания давала в разы меньше, мощности были гораздо меньше, а инвестпрограмма больше и затраты тоже.
Сравните более ранние показатели ФСК ЕЭС...
Берем показатели ФСК ЕЭС за 2009г. (когда акции стоили 36к.)
и что мы имеем на данный момент (отчет МСФО за 2015г. и цену акций на ММВБ сейчас)
2009 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/media/File/press_centre/s...
МСФО выручка 85,078 млрд рублей
EBITDA 40,37 млрд. рублей
чистая прибыль 5,66 млрд,
стоимость акции 36 копеек
капитализация 12 млрд долларов
===============
2015 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_FSK_EES_...
МСФО выручка 187 млрд руб,
EBITDA 108 млрд руб,
чистая прибыль 44,1 млрд рублей,
стоимость акции 13 копеек,
капитализация 2,8 млрд долларов
=====================
Выручка сейчас в 2,5 раза больше ...
Чистая прибыль в 8 раз больше, а цена акций в 3 раза меньше!
перекос очевиден, только слепой медведь этого не заметит ...
капканы на медвежатину расставлены, тем кто не смотрит в отчетность будет больно…
теги блога Ремора
- активы
- акции
- АО
- баланс
- банки
- Башнефть
- биржа
- ВТБ
- газ
- Газпром
- Газпромнефть
- госкомпании
- дивиденды
- доллар
- доход
- доходность
- Закон
- инвестиции
- Интер РАО
- ИнтерРАО
- ИРАО
- Капитал
- капитализация
- Китай
- компания
- коронавирус
- криптовалюта
- Ленэнерго
- Лукойл
- Магнит
- Мегафон
- Мечел
- Минфин
- ММВБ
- ММК
- Мосбиржа
- Московская биржа
- Мосэнерго
- МОЭСК
- МРСК
- МРСК Волги
- МРСК Сибири
- МРСК Урала
- МРСК ЦП
- МРСК Юга
- МСФО
- МТС
- недооценка
- нефть
- НЛМК
- НМТП
- Новатэк
- номинал
- ОАК
- облигации
- ОГК
- открытие
- отчет
- отчетность
- отчеты МСФО
- оценка
- покупка
- Правительство
- прибыль
- прогноз по акциям
- Путин
- рейтинг
- Роснефть
- Россети
- Россети Ленэнерго
- Россети Юг
- Россия
- рост
- Ростелеком
- РСБУ
- рубль
- Русгидро
- рынок
- санкции
- Сбер
- Сбербанк
- Северсталь
- Система
- стоимость
- Сургутнефтегаз
- США
- тариф
- тарифы
- Татнефть
- ТГК
- ТГК-1
- ТГК-2
- ФАС
- ФСК
- ФСК Россети
- фундаментальный анализ
- ЦБ
- ЦБ РФ
- цена
- электроэнергетика
Чистая прибыль только за 1 кв. 2016г. ФСК ЕЭС = 17 млрд.р (по РСБУ как за весь 2015г.), а впереди еще 3 квартала!
Насчет Сургута-п, там сейчас все 16, а не 10. Конечно вопрос что будет дальше, но это по любой бумаге вопрос, в общем-то