Блог им. westvk8

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчёт по доверительному управлению активами клиента на фондовом рынке США.

Клиент — резидент страны, где практически всегда лето.
Брокер — Interactive Brokers
Инструменты — акции, CFD на акции, ETF и опционы
По согласованию с клиентом использовалось кредитное плечо — от 1:2 до 1:6.

Доходность портфеля с 01.10.2015 по 31.03.2016: +65.91% в дол. США, 
для сравнения эффективности за это время: 
фонд по индексу S&P 500 +8.45% ( с учетом реинвестиции дивидендов и увеличение суммы вложений)
фонд Уоррена Баффетта (Berkshire Hathaway) +11.97%
Да, как и писали СМИ всего мира, начало этого года было худшим за всю историю фондового рынка США :)
Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США


Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США
★5
12 комментариев
красавчик
avatar
Круто!!! Макси просадка 25%?
avatar
Brus, плечи активно используются поэтому была такая просадка + помните как валился рынок США в январе и феврале, но без плеч и не было бы + 65% за полгода.
Клиент был предупрежден о повышенных рисках и дал предварительное согласие.
Но коэффициенты показывают, что на данный момент эффективность управления портфелем лучше рынка
avatar
Alex, в принципе, Вы повторили график рынка с плечами, а что будет если рынок упадет на 30+%?
avatar
Brus, 1. не совсем так, если вы перемножите доходность рынка на плечи, то увидите что портфель намного лучше. 
Это ясно показывает расчет коэффициента Кальмара=среднегодовая доходность/максимальной просадке.
Максимальное плечо началось использоваться в марте, накануне отскока рынка от дна.
2. Для этого паралельно продаются короткие позиции, но всё же при просадке S&P 500 на 30% действующий портфель потеряет около 60% (если не закрывать позиции).
avatar
Alex, Я так и понял, а Вы оговаривали с инвестором макси. просадку, какова она?
avatar
Brus, да, максимальная просадка после которой останавливаются торги = 20% * размер плеча, при этом размер плеча согласовывается ежемесячно с клиентом.
Если плечо не используется, то максимальная просадка 10%.
Стратегия очень агрессивная и клиент это понимает + у него прямой доступ в IB и он видит все сделки в онлайне.
avatar
Alex, Т.е., если 20*6=120%, он готов потерять все?
avatar
Brus, это не последние для него деньги, он их просто выделил для рисковых инвестиций.
В марте по согласованию с ним  использовали плечо 1:6 и если бы была любая просадка, то он не должен был быть иметь ко мне вопросы, так как окончательное решение о плече принималось им.
Стоить отметить, что в торговле используются только высоколиквидные инструменты, мин. ежедневный объем торговли от 1 млн. + капитализация от 10 млрд. дол. + обязательное наличие опционов на инструмент.
avatar
Alex, 
от какого минимума берете капитал в управление?
avatar
Odin, клиент должен иметь Portfolio Margin счет в Interactive Brokers, там минимальное требование от 110 тыс. дол.
avatar
Продолжение истории http://smart-lab.ru/blog/355397.php
avatar

теги блога V.Kompani

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн