Блог им. westvk8

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчёт по доверительному управлению активами клиента на фондовом рынке США.

Клиент — резидент страны, где практически всегда лето.
Брокер — Interactive Brokers
Инструменты — акции, CFD на акции, ETF и опционы
По согласованию с клиентом использовалось кредитное плечо — от 1:2 до 1:6.

Доходность портфеля с 01.10.2015 по 31.03.2016: +65.91% в дол. США, 
для сравнения эффективности за это время: 
фонд по индексу S&P 500 +8.45% ( с учетом реинвестиции дивидендов и увеличение суммы вложений)
фонд Уоррена Баффетта (Berkshire Hathaway) +11.97%
Да, как и писали СМИ всего мира, начало этого года было худшим за всю историю фондового рынка США :)
Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США


Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США
★5

красавчик
avatar

TDM

Круто!!! Макси просадка 25%?
avatar

Brus

Brus, плечи активно используются поэтому была такая просадка + помните как валился рынок США в январе и феврале, но без плеч и не было бы + 65% за полгода.
Клиент был предупрежден о повышенных рисках и дал предварительное согласие.
Но коэффициенты показывают, что на данный момент эффективность управления портфелем лучше рынка
avatar

V.Kompani

Alex, в принципе, Вы повторили график рынка с плечами, а что будет если рынок упадет на 30+%?
avatar

Brus

Brus, 1. не совсем так, если вы перемножите доходность рынка на плечи, то увидите что портфель намного лучше. 
Это ясно показывает расчет коэффициента Кальмара=среднегодовая доходность/максимальной просадке.
Максимальное плечо началось использоваться в марте, накануне отскока рынка от дна.
2. Для этого паралельно продаются короткие позиции, но всё же при просадке S&P 500 на 30% действующий портфель потеряет около 60% (если не закрывать позиции).
avatar

V.Kompani

Alex, Я так и понял, а Вы оговаривали с инвестором макси. просадку, какова она?
avatar

Brus

Brus, да, максимальная просадка после которой останавливаются торги = 20% * размер плеча, при этом размер плеча согласовывается ежемесячно с клиентом.
Если плечо не используется, то максимальная просадка 10%.
Стратегия очень агрессивная и клиент это понимает + у него прямой доступ в IB и он видит все сделки в онлайне.
avatar

V.Kompani

Alex, Т.е., если 20*6=120%, он готов потерять все?
avatar

Brus

Brus, это не последние для него деньги, он их просто выделил для рисковых инвестиций.
В марте по согласованию с ним  использовали плечо 1:6 и если бы была любая просадка, то он не должен был быть иметь ко мне вопросы, так как окончательное решение о плече принималось им.
Стоить отметить, что в торговле используются только высоколиквидные инструменты, мин. ежедневный объем торговли от 1 млн. + капитализация от 10 млрд. дол. + обязательное наличие опционов на инструмент.
avatar

V.Kompani

Alex, 
от какого минимума берете капитал в управление?
avatar

Odin

Odin, клиент должен иметь Portfolio Margin счет в Interactive Brokers, там минимальное требование от 110 тыс. дол.
avatar

V.Kompani

Продолжение истории http://smart-lab.ru/blog/355397.php
avatar

V.Kompani


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW