Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

06 апреля 2016, 21:58
|
V.Kompani

Небольшой отчёт по доверительному управлению активами клиента на фондовом рынке США.

Клиент — резидент страны, где практически всегда лето.
Брокер — Interactive Brokers
Инструменты — акции, CFD на акции, ETF и опционы
По согласованию с клиентом использовалось кредитное плечо — от 1:2 до 1:6.

Доходность портфеля с 01.10.2015 по 31.03.2016: +65.91% в дол. США,
для сравнения эффективности за это время:
фонд по индексу S&P 500 +8.45% ( с учетом реинвестиции дивидендов и увеличение суммы вложений)
фонд Уоррена Баффетта (Berkshire Hathaway) +11.97%
Да, как и писали СМИ всего мира, начало этого года было худшим за всю историю фондового рынка США :)

Небольшой отчет об управление портфелем на фондовом рынке США

43 | ★5

12 комментариев

красавчик

TDM

06 апреля 2016, 22:12
Ответить

Круто!!! Макси просадка 25%?

Brus

06 апреля 2016, 22:14
Ответить

Brus, плечи активно используются поэтому была такая просадка + помните как валился рынок США в январе и феврале, но без плеч и не было бы + 65% за полгода.
Клиент был предупрежден о повышенных рисках и дал предварительное согласие.
Но коэффициенты показывают, что на данный момент эффективность управления портфелем лучше рынка

V.Kompani

06 апреля 2016, 22:20
Ответить

Alex, в принципе, Вы повторили график рынка с плечами, а что будет если рынок упадет на 30+%?

Brus

06 апреля 2016, 22:22
Ответить

Brus, 1. не совсем так, если вы перемножите доходность рынка на плечи, то увидите что портфель намного лучше.
Это ясно показывает расчет коэффициента Кальмара=среднегодовая доходность/максимальной просадке.
Максимальное плечо началось использоваться в марте, накануне отскока рынка от дна.
2. Для этого паралельно продаются короткие позиции, но всё же при просадке S&P 500 на 30% действующий портфель потеряет около 60% (если не закрывать позиции).

V.Kompani

06 апреля 2016, 22:33
Ответить

Alex, Я так и понял, а Вы оговаривали с инвестором макси. просадку, какова она?

Brus

06 апреля 2016, 22:40
Ответить

Brus, да, максимальная просадка после которой останавливаются торги = 20% * размер плеча, при этом размер плеча согласовывается ежемесячно с клиентом.
Если плечо не используется, то максимальная просадка 10%.
Стратегия очень агрессивная и клиент это понимает + у него прямой доступ в IB и он видит все сделки в онлайне.

V.Kompani

06 апреля 2016, 22:50
Ответить

Alex, Т.е., если 20*6=120%, он готов потерять все?

Brus

06 апреля 2016, 22:53
Ответить

Brus, это не последние для него деньги, он их просто выделил для рисковых инвестиций.
В марте по согласованию с ним использовали плечо 1:6 и если бы была любая просадка, то он не должен был быть иметь ко мне вопросы, так как окончательное решение о плече принималось им.
Стоить отметить, что в торговле используются только высоколиквидные инструменты, мин. ежедневный объем торговли от 1 млн. + капитализация от 10 млрд. дол. + обязательное наличие опционов на инструмент.

V.Kompani