Крупнейшие пенсионные фонды мира сливают

Руслан Русланов, обнаружь мне хотя бы один 20-летний период отрицательной доходности S&P 500 (там в ячейках годовая доходность): financeandinvestments.blogspot.com/2015/01/historical-annual-returns-for-s-500.html

Вот пока еще так бывает.

nk1, Думаешь динамика доходов ПФ и Сиплого идентичная? Как бы не так. Львинную долю прибыли съедает безумный хедж портфелей, который при форс-мажоре не работает. При их возможностях давать такую доходность какую они дают, а то и вообще в минус уходят это мега-неэффективность. Достойный разворот не в их сторону, а сторона у них только лонг, и их «прибыль» вместе с активами перекачивает в более ловкие руки. Их бы освободить от некоторых ограничений, а в сегодняшнем виде он беспонтовы как маргарин

Руслан Русланов, для России ты прав.

Но в цивилизованном мире пенсионеры хорошо живут в основном.

nk1, Те кто сейчас на пенсии это поколение бычьего рынка. А могли бы жить еще лучше, будь эти ПФ-ы немного по поворотливее. А вот нынешнее поколение рискует ощутить на себе результаты работы «эффективных управленцев». ПФ-ы хороши только наличием ликвидности. Нам трейдерам это только в плюс, так что пусть живут.

Руслан Русланов, в глобальном плане рынок всегда бычий. Это обусловлено объективными причинами:
1) рост населения (повышение спроса)
2) рост производительности труда

Могут быть спекулятивные колебания, пузыри в течении 10-15 лет, но на десятилетиях нормальный рынок, такой как в США обычно растет. И это подтверждается данными (ссылка выше).

Так что, если ПФ не тупит сильно, то в принципе пенсионер за жизнь накопит себе на безбедную старость. Единственная проблема — повышение продолжительности жизни.

Если взять Россию, то тут свои «нюансы». Роста особого нет ни в населении, промышленность росла за счет притока нефтедолларов. И тучные времена, да, подходят к концу. Если ПФ вкладывает в России то перспективы его туманны.

Руслан Русланов, динамика грамотного фонда и SP500 неидентична.

В хорошем фонде присутствует диверсификация (облигации в первую очередь), и колебания SP500 сглажены. Рост должен быть меньше, чем у SP500, и падения тоже меньше.
Итого риск меньше, доходность примерно такая же.

В этом плане эти два фонда в новости у автора показывают правильный и ожидаемый результат — падение чуть меньше SP500.

Другое дело, что большинство активно управляемых фондов из-за своей природы проигрывают SP500. Ну а в России просто еще дикость с пониманием этого, фонды вообще убыточны.