Как сделать хедж фонд?

25 ноября 2015, 13:17
|
Pobeditel

Задался таким вопросом… под одну мою стратегию очень хорошую и никому не показываемую, хочу в итоге сделать или пиф или хедж-фонд. Проблема в том, что в стратегия строится на деривативах и вжимка по ликвидности составляет примерно 10 млн руб. в моменте. Т.е. может быть и больше конечно но там уже результаты будут немного хуже… предложите умные и знающие что лучше хедж-фонд или пиф? По налогам по простоте обслуживания и все такое прочее?
И еще такой вопрос по ДУ — насколько хороши следующие условия: максимальная просадка -10%, возможный годовой доход 50%. Условия: плата за управление 2% в год, бонус за результат- 50% от прибыли после налогообложения, возможна выплата прибыли два раза в месяц.
Просто интересно узнать все это о чем выше написал, просьба пишите только те кто профи в теме, физикам и лудоманам не писать.

66 | ★2

14 комментариев

Регаете оффшорную ооо в долях с инвестором, получаете доход согласно доле ооо. 50% вам дадут если понесете риски от убытков. Прицеливайтесь на 10-20% от дохода. 2 % фикс нормально

Алексей К

25 ноября 2015, 13:26
Ответить

Алексей К, спасибо) в какой юрисдикции лучше регить?) если вы изучали вопрос конечно буду признателен)

Pobeditel

25 ноября 2015, 13:30
Ответить

Pobeditel, Подойдет любая. Главное нерез. Налоги на совести налогоплатильщиков. Куда проще завести туда и заводите. Универсального решения нет

Алексей К

25 ноября 2015, 13:38
Ответить

Меньше 15 -20 млн $ забудь про хедж фонд ....
А бонус… 20% от прибыли мировая практика

RTS_TRADER

25 ноября 2015, 13:27
Ответить

RTS_TRADER, 20% в принципе тоже не плохо)) но жаба говорит маловато))) ладно поизучаю данный вопрос)

Pobeditel

25 ноября 2015, 13:31
Ответить

И то и другое будет жутко дорого
в одиночку хедж-фонд никак не сделаешь

Тимофей Мартынов

25 ноября 2015, 13:27
Ответить

Тимофей Мартынов, да я поэтому и спрашиваю, так как понимаю что даже мне имеющему какой то багаж знаний и образование вроде бы понятно все… но вдруг есть какие либо тонкие моменты)

Pobeditel

25 ноября 2015, 13:32
Ответить

1. В России бессмысленно создавать ПИФ для хорошего управляющего. Хлопот не оберешься, заработок ничтожный.
2. В России невозможен классический хеджфонд.
3. Если по п. 1-2 есть вопросы — в законодательстве есть ответы, разжевывать не буду, надеюсь, автор не лудоман.
4. Объем 10 миллионов рублей — это вообще ни о чем.
5. «Плата за успех» в размере 50% от дохода может быть в случае экстраординарных результатов. Ну так и начинаться она должна в случае получения экстраординарной доходности.

SergeyJu

25 ноября 2015, 13:31
Ответить

SergeyJu, 1. Уже начинаю понимать что проблематичная штука пиф))) 2. Хедж-фонд с чужой юрисдикцией. 3. оке изучу детально. 4. Это я понимаю что маленький объем… но пока под больший у меня ничего нет, только если в течении года что то новое создам если. 5. Уже сказали что я жадный))) Возможно такое что например плата за выход результата выше какой либо обозначенной цифры меняется бонус за управление? Правильно?)

Pobeditel

25 ноября 2015, 13:36
Ответить

Pobeditel, навскидку, для случая рублевых пассивов.
У нас, как и везде, существует некое представление о безрисковой доходности. Можно её связывать или с депозитом в банке, или с доходностью государственных облиг. Проценты по депозиту у физика не облагаются налогом в пределах, устанавливаемых ЦБ. Купоны по госбумагам также вне налогообложения. С учетом этого и 2% за управление, Вы дадите безрисковую ставку клменту, условно, 11%, если получите около 15% доходности. Но он же хочет премию за риск. Вы ставите риск 10%, значит, как минимум, еще 20% доходности точно не экстраординарная часть. Поэтому брать половину дохода можно с 35% годовых, примерно.

SergeyJu