Управление капиталом и реинвестирование

Как управление капиталом влияет на доходность и риски.
Постараемся выяснить это. 

Рассмотрим различные торговые системы (TC):

1. ТС дает череду ошибочных и правильных сделок. Убыточная-прибыльная-убыточная-прибыльная-убыточная-… и т.д.
2. ТС дает ошибочных входов гораздо больше, чем правильных. Например, подряд 2 ошибочных входа, затем 1 правильный и так в цикле. 
3. ТС дает ошибочных входов гораздо больше, чем правильных. Например, подряд 3 ошибочных входа, затем 1 правильный и так в цикле. 
4. ТС дает ошибочных входов гораздо больше, чем правильных. Например, подряд 4 ошибочных входа, затем 1 правильный и так в цикле. 

Торгуем так: делаем сделку каждый раз на сумму большую в два раза, чем сумма предыдущей сделки. Убыток или прибыль фиксируем на уровне  10% от суммы текущей ставки. Начальная ставка: 100 рублей. После прибыльной сделки возвращаемся к сумме начальной сделки (100 рублей). 

Мы видим, что от способа управления капиталом сильно зависит результат

Первая стратегия с фактором Прибыль/Убыток = 50/50 показывает стабильный рост доходности. Риск просадки 10%.

Вторая стратегия с фактором Прибыль/Убыток = 33,33/66,66 показывает стабильный рост доходности. Риск просадки 30%.

Третья стратегия с фактором Прибыль/Убыток = 25/75 показывает стабильный рост доходности. Риск просадки 70%.

Четвертая стратегия с фактором Прибыль/Убыток = 20/80 показывает стабильный рост доходности. Риск просадки -150%.

Вывод: при данном управлении капиталом, на большом периоде времени, все стратегии, даже самые неудачные (4 ошибки против 1-го правильного входа, из пяти сделок) показывают возрастающую доходность. Видно, что у последней стратегии доходность растет медленнее.

Из этого следует, что управление капиталом куда важнее любой стратегии!