Блог им. billikid

про "попадание банков" в текущий момент на рынке бондов

http://smart-lab.ru/blog/170770.php

Гусев Владимир, банки в цб «плечевались»

есть у банка 100 руб, купил он коротких ОФЗ на 100 руб под 7% годовых, занес в в репо в цб под 5,5% и снова получил 100 руб (имеет в итоге «безрисковые » 1,5 % годовых на 100 руб)
банк так раз 5 сделает, и на выходе получает дельту carry в размере 7,5% годовых на 100 руб и 100 руб денег, которые может выдать, например, в кредит
все это было шоколадно, пока ЦБ ставку с 5,5 до 7 не поднял, а вслед за этим «короткая» офз вместо 7 годовых с стоит 8,5%
т.е. банк по факту в моменте имеет carry 0 годовых и отрицательную переоценку портфеля бумаг в размере % 15-20 на 100 руб
сколько продлиться такая жесткая политика ЦБ относительно ставок, никто не знает
но рынок дает возможность тем, кто не успел залезит в «пирамиду» сильно до этого, купить относительно дешево
бумаги с инвест рейтингом, с доходностью 10-10,5 % на 1,5 года, этож шоколад 

банки, имеющие на январь большое соотношение ценных бумаг к активам и капиталу:

пробизнесбанк, бфа, убрир, центр кредит, открытие,  росевробанк, союз, локо банк, совкомбанк, сб банк, первобанк, нац стандарт, держава, морской, 
  • Ключевые слова:
  • офз
★7
43 комментария
Вот и доиграются со своими пирамидами. Не дело это. Как вы сами написали: поднялась ставка и, все, привет.
avatar
Mr_Noname, люди по 30% годовых делали! У клиентов в прошлом году едва ли не психоз был, изволь обеспечить ему пирамиду на облигах. Про риски не хотели слушать. Вот и приплывают сейчас.
avatar
Мне тоже Гусев запретил комменты в своем блоге. Сначала порет чушь, демонстрирует незнание рынка, потом обижается, когда его тычут носом в собственные ошибки. Зато книжки пишет, народ поучает по 10 раз на дню. Беда с этими гурами, что с Аллирогом, что с Ванютой, что с Гусевым, уж так они себя любят!
avatar
SergeyJu, а ты себя не любишь?)) ты же всегда вылезаешь поперек поговорить)) и ладно бы хоть умное что сказал, таки нет.
Vanuta, не надо без перерыва на сон и обед заниматься самовосхвалением на всех форумах, куда удается дотянуться!
И когда старшие Вам пишут «поперек», лучше поискать, в чем неправ, чем тыкать, как трамвайный хам.
avatar
SergeyJu, вранье — это ваш конек. где ты увидел самовосхваление на всех форумах? я пишу на одном. А все советы старших поперек кончались фейлом старших)) и уймись уже с тыканьем, ты в интернет только вышел что ли? здесь не говорят вы, если только не посылают вас этим
так-так… я тоже сегодня попала под раздачу. видимо все комментаторы сегодня у него прямиком в ЧС идут. я редко бываю ТАК категорична. но… В. Гусев — Вы слабый и трусливый самовлюбленный человек!
avatar
kisinka, он как был Сильвером916, если не ошибаюсь, так и остался им, чему тут удивляться, нутро не спрятать за ширмой((((
avatar
pick, он кем только не был, в том числе и smart-lab.ru/profile/silver916/
avatar
Ловкач, о спасибо, поправил)
avatar
А долго ли у этих бумаг будет инвест. рейтинг? А если завтра он станет спекулятивным, а послезавтра -мусорным?
avatar
uukin2014, ну собственно это прогноз как скоро у рф снизят рейтинг
billikid, а что вообще в банках думают по этому поводу? Проводят стресс-тесты? Каковы их резалты? По-моему понижение рейтинга весьма вероятно
avatar
uukin2014, в банках, ктото продается истерично
ктото булки сжал и сидит
ктото в шортах сидит и доволен
ктото подкупает

палитра большая. а снижение рейтинга рф если и будет, то только после введения реальных экономических санкций
billikid, понятно....«если и будет» 10,5 -это шоколад… Ну-ну)))
avatar
uukin2014, ну у вас свои прогнозы, у других свои
все рассчитает экспирация :)
а что за полуторогодовые бумаги с ВВВ по 10.5?
avatar
astic, газпромбанк, гидроогк, россельхоз
ве ломбардное, короткое

bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/rub_chart.html

вчера на распродаже и по 11 можно было купить
сейчас 9,5-10
Володя Гусев — это новый бегемот. Все у него недоумки, сразу видно, человек только что окончил, как он писал, Высшую Школу ЭКОНОМИИ, к министру финансов ногою дверь открывает:)
avatar
Он меня тоже забанил :))). Видимо он сам в ОФЗ вложился, а теперь видеть «безрисковое» депо в минусе обидно.
avatar
Russian_Insider, Он всех забанил, кто ему поперек хоть что-то сказал. А сам типичный графоман.
avatar
а у вас в конце списка банков запятая — значит список дополняется?
avatar
пробизнесбанк, бфа, убрир, центр кредит, открытие, росевробанк, союз, локо банк, совкомбанк, сб банк, первобанк, нац стандарт, держава, морской, — значит, первые на очереди, чтобы получить убыток по таким операциям «пирамида репо»?
avatar
Идущий по воде, убыток от переоценки получит вся банковская система
просто эти могут, относительно капитала, получить больше
«сб банк» — это Сбер что ли?
avatar
Lenny, хаха смяшно
это судостроительный
avatar
Вроде никакой войны и санкций пока еще нет, а стоимость заимствований на внешних рынках для России существенно возросла за последнюю неделю. С учетом того, что совокупный российский внешний долг на 40% превышает объем ЗВР, не трудно понять, что всем денег может не хватить, если Запад перекроет нам краны. Кстати, когда Запад ввел финансовые санкции против Ирана, запрет на любые транзакции коснулся всех без исключения местных банков с наличием у них госкапитала. Возможно поэтому сейчас так активно сливают акции Сбера и ВТБ.
avatar
PotavinAlex, если вы закладываетесь на сценарий аля Иран, то да, больно будет всем
billikid, не приведи Господь!
avatar
billikid, у меня складывается ощущение, что Украина и Крым являются частью более значимой игры, которую ведет Запад по отношению к России… и все только начинается
avatar
PotavinAlex, Александр не стройте «воздушных замков» мы самостоятельно без принуждения решили себя изолировать. А вот зачем могу ответить, хотя Вы и сами вполне догадываетесь.

avatar
PotavinAlex, имхо, нет никакой изначальной конспирологической подоплеки и никакого специального заговора против России. Просто наш нынешний руководитель с 2004 года начал допускать сеоьезные ошибки, а после «рокировки» и вообще, ради личной власти стал экономическим и политическим тормозом для России. Если бы не нефть с газом, его бы тоже, как Януковича вынесли. Но пока есть нефтяная халява, он может разыгрывать карту «вокруг враги, во всем виноваты пендосы». И чем дольше это продлится, тем более жестким будет посадка нашей экономики и кризис политики.
avatar
SergeyJu, во многом согласен с вами
avatar
SergeyJu, да ни какой ошибки нет… разыгран сценарий нашим особистом по уходу в рублевую зону и надо сказать разыгран красиво… это понимаешь не первого января сказать мол с февраля переходим на плтежи за газ, никель и прочие за рубли…
Александр Терпило, боюсь, что не в рублевую зону, а просто в ЗОНУ.
avatar
PotavinAlex, так это ж просто прелестно-в случае введение санкций и замораживание активов запад получается сам влетает на разницу в 40% и хер будет получать по ним проценты по обслуживанию… а если еще обанкротить должников типа сбера.газпрома и роснефть… то он вообще потеряет сие деньги… так что получается что мы сами запад держим за яйки… как амеры держат китай-проблема кредитора всплывает во всей красе…
Александр Терпило, бизнес построенный на кидании партнеров — не жизнеспособен…
avatar
Отличный пост+++
avatar
На ОФЗ уже стоит смотреть?
26205 из кривой выскочила
Спасибо!
avatar
Алексеев Ярослав, на кривой полная вакханалия, она скоро инвертивной будет

если хоца пощекотать нервы, то купи 206, короче а два раза
но по доходности 10 пипок спред

теги блога Александр Строгалев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн