24% на стройке, мощные атомные купоны и золотые юани под 10%! Что взять под пассивный доход из новых облигаций?

Привет, инвесторы, бондовики и все любители вкусных доходных облигаций! Неделя с 2 по 6 ноября короткая (4 ноября выходной) и эмитенты тоже ушли на праздники. Новых выпусков всего два — юани от золотодобытчика и доразмещение питерского девелопера под 24%. Но на торги выходят бумаги прошлой недели, и среди них флоатер AAA от Росатома на 30 млрд. Погнали изучать!

Кто тут все хомячит и хомячит надежные облигации?

Я люблю облигации и веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь, тут весело.

Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги здесь и сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатами. Регулярный пассивный доход — это мое все.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. И облигации занимают не самое последнее место. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

В облигациях меня интересуют

• надежные фиксы на 3+ года без оферт и прочей дряни
• качественные фиксы и флоатеры до 2–3 лет с разумным риском
• ну и я люблю длинные ОФЗ с купонами каждый месяц, очень люблю

Кто размещается на этой неделе?

Помним главное правило рынка облигаций: чем красивее купон, тем внимательнее смотрим на рейтинг и условия выпуска.

🌍 Валютные выпуски

ЮГК-001P-06 (CNY)

• Купон: до 9,9% (YTM ~10,36%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 1,5 года
• Объем: до 800 млн юаней
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Рейтинг: AA

Один из крупнейших золотодобытчиков страны. Почти 10% в юанях с ежемесячным купоном — для валютной части портфеля вполне. Но я живу и трачу в рублях, так что мимо.

🔴 Высокий риск

GloraX-002P-01 (доразмещение)

• Купон: 19,5%
• Цена: от 94,5% (YTM до ~24,28%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 3,1 года
• Объем: от 1,5 млрд ₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Рейтинг: BBB+

По конструкции почти мой идеал: фикс на 3+ года, без оферт и амортизации, купон каждый месяц. Но в июле этот выпуск размещали по номиналу, а сейчас доливают по 94,5%. Рынок за четыре месяца потребовал с девелопера еще 4,5% сверху, а акции GloraX за прошлую неделю подешевели на 6%.

Бизнес при этом растет: выручка за полугодие +45%, чистый долг/EBITDA 2,9x, у рейтинга позитивный прогноз. Забавная деталь: на форуме в Казани глава GloraX назвал комфортной ставку 8–10%, а этот выпуск рынок оценивает в 24%. В стройку я не лезу.

Что еще можно купить на этой неделе?

Эти выпуски размещались на прошлой неделе, а на торги выходят сейчас. Если пропустили размещение — можно забрать на старте торгов.

🟢 Более надежные / крупные эмитенты

Атомэнергопром-001P-19

• Купон: КС + 1,85%
• Выплаты: раз в квартал
• Срок: до 15.02.2030
• Объем: 30 млрд ₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Рейтинг: AAA

Самая надежная бумага недели. Флоатер от Росатома на три с лишним года без оферт и амортизации — редкость. Минус — купон раз в квартал, а не каждый месяц. У меня уже есть Атомэнергопром, но 1Р-07 с фиксом.

ВТБ Лизинг-001Р-МБ-08

• Купон: до 15,75%
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 1,7 года
• Объем: 5 млрд ₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Рейтинг: AA

Чистый фикс почти на два года: купон каждый месяц, ни оферт, ни амортизации. Доходность по рынку, без премии, но и без неожиданностей.

🟡 Средний сегмент / повышенный риск

Борец Капитал-001P-08

• Купон: до ~18,4%
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 2 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Рейтинг: A-

Борец Капитал-001P-06

• Купон: КС + до 4%
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 2 года
• Только для квалов
• Рейтинг: A-

Лидер в производстве насосов для нефтянки, акционер — государство (Росимущество). В 2025 был технический дефолт, но с тех пор она вернулась на рынок, а выручка и прибыль заметно выросли. Фикс 001P-08 почти под 18,4% доступен всем, флоатер — только квалам.

Ого, а вот еще посты, которые вам понравятся:

• ТОП-6 самых доходных ОФЗ под пассивный доход. Доходность снизилась, но остается хорошей
• Сбер выкинул Хэдхантер из топа акций, а я его держу. Сверяю свой портфель с новым ТОП-9
• До 19% годовых с рейтингом A — миф или реальность? Выбираем топовые облигации под пассивный доход
• Дивидендный календарь на ноябрь: ну и кто сколько заплатит?
• Более половины россиян не откладывают на пенсию — и зря! Пора запускать машину пассивного дохода!
• ВТБ назвал 4 актива до конца года. Я посчитал что выгоднее — миллион в ЛУКОЙЛе или ОФЗ

Итоги, или что из этого можно захомячить?

Неделя праздничная, выбор небольшой, и моего идеала — надежного фикса на 3+ года — снова нет. Но пара приличных бумаг нашлась, и обе из тех, что уже размещены.

Мне нравятся Атомэнергопром 1Р19 и ВТБ Лизинг МБ-08. Борец 001P-08 для тех, кто готов на A- ради 18%, а GloraX — кто верит в питерскую стройку и готов к рискам (я не готов). ЮГК — для любителей юаней.

Вот такой я привереда и нытик 😉 А вы что присмотрели? Рискнете с GloraX под 24% или для вас это уже слишком?

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель