Девелоперы рванули. Сбер наконец сказал про Самолёт

🙃 Девелоперы рванули. Сбер наконец сказал про Самолёт
Друзья, сегодня на Мосбирже день застройщиков. ЛСР в моменте почти +33% — биржа даже включала дискретный аукцион. Самолёт уходил выше +10%, Эталон тоже в плюсе. До вечера нормальной новости под это не было, и рынок уже начал придумывать свои версии)

🙃 Что сказал Сбер
На звонке по МСФО финдиректор Тарас Скворцов: ключевые банки-кредиторы Самолёта договорились о комплексной программе выхода из текущей ситуации. Финализировать ещё надо. Но большого риска на резервы Сбера в 4 квартале от этого клиента он не ждёт — текущих резервов, говорит, хватает. В капитал банк не входит. Только реструктуризация долга.
Не «спасли компанию», а «банки между собой договорились». Разница важная. Для бондов Самолёта это мягче тишины последних недель. Для акций — вполне себе повод для дневного сквиза.

🙃 Параллельно ЛСР
Совет директоров решил выкупить до 5,15 млн своих акций по 675 ₽. Заявки с 18 ноября по 17 декабря, оплата до 25 декабря. К вечеру бумага около 715 ₽ — выкуп ниже рынка. На сегодняшний ралли это скорее фон, не драйвер.

🙃 Моя позиция
Утром в «&Облигация 2.0» из Самолёта вышел полностью, ГЛОРАКС сократил — писал в посте про ребаланс. Обратно пока не лезу: «договорились в целом» — это ещё не подписанный график. Рейтинг АКРА BBB(RU) с негативным прогнозом на месте.
Акции застройщиков сегодня красивые. Разовые +30% на ожиданиях я обычно не догоняю — слишком легко оказаться тем, кому продают)

Что в итоге? Появился хоть какой-то катализатор под дневной рост. Дальше смотрю, будет ли реальная программа кредиторов — или останется красивая фраза со звонка.

А вы сегодня в девелоперах были?

#застройщики #облигации #рынок