rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Mozgovik | Фосагро 3К26: результаты улучшаются, покупать ли акции по текущей цене?

Фосагро в ночь на субботу представила результаты по МСФО за 3К26 и 9М26, демонстрирующие восстановление выручки и EBITDA рентабельности.

• Выручка 9М26 составила 446,1 млрд руб. (+1,0% г/г). В 3К26 показатель вырос до 164,7 млрд руб. (+15,0% г/г и +9,8% кв/кв). Высокие цены на фосфатные удобрения и ослабление рубля поддержали квартальный результат.

• Скорректированная EBITDA  9М26 снизилась на 33,8% г/г до 108,7 млрд руб., маржа — до 24,4% с 37,2%. В 3К26 скорректированная EBITDA выросла на 25,9% кв/кв до 46,3 млрд руб., но остается на 5,5% ниже прошлого года.

• Чистая прибыль 9М26 сократилась до 31,3 млрд руб. с 95,7 млрд руб. В 3К26 прибыль снизилась до 12,6 млрд руб. с 18,4 млрд руб. во 2К26, несмотря на улучшение операционного результата.

• Свободный денежный поток 9М26 ушел в минус: −18,7 млрд руб. против +59,0 млрд руб. годом ранее. Чистый долг с учетом лизинга достиг 359,1 млрд руб., или около 2,5x скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев.

• Сера остается главным фактором давления на маржу. Расходы на серу и серную кислоту за 9М26 выросли на 44,3 млрд руб. до 73,8 млрд руб. Этот прирост сопоставим примерно с 80% снижения скорректированной EBITDA.

Скорректированная EBITDA 9М26 снизилась на 55,6 млрд руб. со 164,3 до 108,7 млрд руб. Небольшой рост выручки добавил 4,3 млрд руб., однако рост затрат на серу и серную кислоту отнял 44,3 млрд руб.

Фосагро 3К26: результаты улучшаются, покупать ли акции по текущей цене?



Для продолжения чтения поста необходимо оформить премиум подписку
⚠️ Предупреждение о рисках MOZGOVIK RESEARCH

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. Ни автор статьи, ни ИП Мартынов Т.В. не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации

Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.

Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.

2.3К
#2 по плюсам
Тикеры
ABIO ABRD AFKS AFLT AKMMA AKRN ALRS AMEZ AQUA ASSB ASTR AVAN BANE BAZA BELU BKR BLNG BP BSPB BTBR CARM CBOM CHMF CNRU CNYM CORE DATA DELI DGBZ DGTL DIAS DOMRF DSKY DZRD EELT ELFV ELMT ENPG ETLN EUTR FEES FESH FIAI FIXR FLOT GAZP GCHE GEMA GEMC GLPR GLTR GMKN GTRK HEAD HIMC HNFG HSBK HYDR IRAO IVAT KAP KAZT KBSB KLSB KLVZ KMAZ KMG KRKN KRKO KRSB KSPI KUBE KUZB KZOS LEAS LEG LENT LKOH LPSB LQDT LSNG LSRG MAGN MBNK MDMG MGNT MGTS MISB MOEX MRKC MRKK MRKP MRKS MRKU MRKV MRKY MRKZ MRSB MSNG MSRS MSTT MTLR MTSS MVID NFAZ NKHP NKNC NKSH NLMK NMTP NNSB NVTK OGKB OKEY OZON OZPH PHOR PIKK PLZL PMSB POGR POLY POSI PRMB PRMD QIWI RAGR RASP RDRB RENI rental-pro RKKE RNFT ROSB ROSN RSTI RTKM RTSB RUAL russia-REIT RZSB SAGO SARE SBEN SBER SELG SFIN SGZH SHELL SIBN SIBR SIVB SMLT SNGS SOFL SPBE STSB SVAV SVCB T TASB TATN TGKA TGKB TGKN TORS TRMK TRNFP TTE TUZA UDMN UGLD UPRO URKZ USBN UTAR UWGN VEON VGSB VKCO VMTP VRSB VSEH VSMO VTBR WUSH X5 YDEX YRSB ZAYM

теги блога Александр Антонов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн