🔥Самые лучшие СВЕЖИЕ облигации, которые можно добавить в портфель. Мой ТОП-6!

Один или два раза в месяц я внимательно анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, вручную (без всякого ИИ) отбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

Подписывайтесь на мой тг-канал или канал в Макс, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

🎯А если возникнет желание более глубоко погрузиться в бизнес эмитента и подробности выпуска, можно кликнуть на название и перейти на детальный обзор. По-моему, очень удобно.

📍Про самые любопытные выпуски августа рассказал здесь.

💎 Заслон 2Р1 (фикс)

● ISIN: RU000A10G2M8
● Объем: 2 млрд ₽
● Купон: 17,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 30.08.2029
● Без оферты и амортизации
● Рейтинг: A- от ЭкспертРА и АКРА

👉АКРА только что повысила кредитный рейтинг до А-. Компания хорошая и полезная (респект коллегам-инженерам, да к тому же землякам!), хотя финансовое положение неоднозначное. Кэша на счетах (12,2 млрд ₽) больше, чем всех кредитов вместе взятых. Однако основная его часть заперта на спецсчетах, поскольку это госзаказы. Подробнее

💎 Сэтл Групп 2Р8 (флоатер)

● ISIN: RU000A10G1G2
● Объем: 5 млрд ₽
● Купон: КС+285 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 24.12.2029
● Без оферты и амортизации
● Рейтинг: A- от АКРА, А от НКР
❗Только для квалов

👉Застройщикам сейчас несладко, но Сэтл — один из немногих девелоперов, кто [вроде бы] чувствует себя уверенно. Хотя риски тоже есть: в мае АКРА понизила рейтинг из-за ухудшения оценок по рентабельности, долговой нагрузке и покрытию процентных платежей. Выпуск доступен только квалам. Подробнее

💎 ПКБ 1Р12 (фикс)

● ISIN: RU000A10G270
● Объем: 1 млрд ₽
● Купон: 17,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 29.09.2029
● Рейтинг: A- от ЭкспертРА, А от НКР
❗Амортизация: 50% от номинала на 12 купоне, 25% на 25 и 38 купонах

👉Фикс от коллекторов смотрится неплохо, учитывая крепкое финансовое здоровье ПКБ: чистый долг почти полностью перекрывается капиталом, а доля капитала в активах — весьма приличные 42%. Уже через год компания вернет половину номинала, через два — ещё четверть. Но держим в уме экономические и регуляторные риски коллекторской отрасли. Подробнее

💎 Нацпроектстрой 1Р2 (флоатер)

● ISIN: RU000A10G5H1
● Объем: 5 млрд ₽
● Купон: КС+400 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 06.03.2029
● Без оферты и амортизации
● Рейтинг: А+ от Эксперт РА, А от НКР
❗Только для квалов

👉Ещё один плывунец «не для всех», и тоже от мощного строительного холдинга. Хотя у НПС есть явные проблемы (выручка и прибыль рухнули г/г, долговая нагрузка выше средней, нарушен ряд ковенантов), зато флоатер с купоном КС+400 б.п. — самый доходный среди крупных эмитентов в этом кредитном рейтинге. Подробнее

💎 Атомэнергопром 1Р18 (CNY)

● ISIN: RU000A10G817
● Объем: 2,1 млрд ¥
● Номинал: 1000 ¥
● Купон: 8,5%
● Выплаты: 4 раза в год
● Погашение: 28.03.2028
● Рейтинг: ААА от АКРА и ЭкспертРА

👉Короткий юаневый выпуск с неплохим купоном от надежного «ядерного» эмитента. Подойдет тем, кто переживает за судьбу рубля на горизонте ближайших 1,5 лет. Подробнее

🇷🇺 ОФЗ 29031 (флоатер)

● ISIN: SU29031RMFS0
● Купон: срочная RUONIA
● Выплаты: 4 раза в год
● Погашение: 29.07.2042

👉Самый новый гос. плывунец тоже появился на рынке в прошлом месяце. 2 сентября Минфин впервые разместил выпуск ОФЗ-ПК 29031 с переменным купоном. Лично я активно набираю позицию по нему по цене ниже 93% и считаю хорошей бумагой для укрепления консервативной части портфеля. Подробнее

🎯Подытожу

По итогам размещений в сентябре, отобрал 6 свежих выпусков облигаций, которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность.

Получилось 2 фикса, 3 флоатера и 1 выпуск с привязкой к юаню. Можно скомпоновать свой облигационный портфель таким образом, чтобы быть готовым к любому развитию событий.

⚠️Вне зачёта можно отметить сентябрьские выпуски Полипласт БО-17 (RU000A10G122), который торгуется с доходностью под 37% годовых, и Делимобиль 1Р10 (RU000A10G9C4) с купоном 23,5% и доходностью 26%. Это для тех, кому не хватает адреналина и хочется дополнительно «пощекотать» свои вольфрамовые фаберже.

В октябре также будут интересные первичные размещения, которые я обязательно разберу, не пропустите.

👉Подписывайтесь на мой телеграм или MAX — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор. 

📍 Лучшие ОФЗ-ПК с высоким купоном для пассивного дохода
📍 ТОП-10 самых упавших акций лета! Кого подбирать?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Канал в MAX: max.ru/sid_inves
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth