11 лучших муниципальных облигаций с погашением от 1 до 5 лет и доходностью до 16%

Муниципальные или субфедеральные облигации — долговые ценные бумаги, эмитентами которых являются субъекты РФ.

Муниципальные облигации выпускают министерства финансов республик, городов. Они считаются более рисковым инструментом чем облигации федерального займа (ОФЗ), но менее рисковым инструментом чем корпоративные облигации.

У муниципальных облигаций есть особенности: часто есть амортизация тела долга, ликвидность ниже чем у ОФЗ (спрос ниже), но доходность выше.

Посмотрим какие сейчас есть интересные варианты наиболее доходных муниципальных облигаций с постоянным купоном и флоатеров. Облигации для квалифицированных инвесторов в скобках отмечены буквой «К».

1. Нижегородская область 17 (К)
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A10DJA3
Стоимость облигации: 100,83%
Купонная доходность: КС+2,15%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 04.12.2028

2. Ростовская область 34001 (К)
Рейтинг: ruA+ (от Эксперт РА)
ISIN: RU000A10F8Q7
Стоимость облигации: 100,89%
Купонная доходность: КС+2%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 12.05.2029

3. Томская область 34075
Рейтинг: ВВВ (Эксперт РА)
ISIN: RU000А10DEN7
Стоимость облигации: 102,58%
Доходность к погашению: 15,7% (купоны 16,2%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 06.12.2028

4. Томская область 34076
ISIN: RU000А10DWQ2
Стоимость облигации: 103,2%
Доходность к погашению: 15,7% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: да
Дата погашения: 26.11.2030

5. Томская область 25
ISIN: RU000А10BW70
Стоимость облигации: 104,98%
Доходность к погашению: 15,5% (купоны 18,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 13.03.2028

6. Ульяновская область 34011
Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА)
ISIN: RU000А10DBD4
Стоимость облигации: 103,18%
Доходность к погашению: 15,9% (купоны 17,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: да
Дата погашения: 26.09.2028

7. Ульяновская область 34008
ISIN: RU000A1087F6
Стоимость облигации: 101,4%
Доходность к погашению: 15,9% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: да
Дата погашения: 05.04.2029

8. Ханты-Мансийский автономный округ (Югра) 34002
Рейтинг: ААA (АКРА)
ISIN: RU000A10A10DLP7
Стоимость облигации: 100,65%
Доходность к погашению: 15% (купоны 14,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: да
Дата погашения: 26.11.2028

9. ЯНАО 34005
Рейтинг: ruAA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10DMS9
Стоимость облигации: 100,68%
Купонная доходность: КС+1,5%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 01.12.2028

10. Амурская область 31002
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000А10D4D6
Стоимость облигации: 102,8%
Доходность к погашению: 14,9% (купоны 16,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Дата погашения: 17.10.2027

11. Башкортостан 225 (К)
Рейтинг: ruАА+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10A10DWF5
Стоимость облигации: 101,09%
Купонная доходность: КС+1,75%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 27.11.2029

Из перечисленных выпусков держу Томскую область 34075 и 34076, Амурскую область 24001 (вот здесь можно посмотреть все выпуски облигаций, скоро будет обновление).

Не стоит забывать про риски, которые есть у любых финансовых инструментов, поэтому нужно не забывать про диверсификацию.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. Также подписывайтесь на MAX.