100% в акциях: бездумной риск или грамотное управление портфелем

100% В АКЦИЯХ: БЕЗДУМНЫЙ РИСК ИЛИ ПРАВИЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ
Мы переживаем 19 недель коррекции и рынок дарит нам новое дно каждую неделю.

На этом фоне многие не понимают, почему я перешёл полностью в акции, когда всë летит вниз — зачем такая концентрация?

❗Когда рынок лихорадит, инвесторы делятся на два типа: те, кто паникует, и те, кто знает физику рынка.

Об этом я часто пишу в нашей закрытой группе и разъясняю эти истины простым языком — подробнее в ТГ и МАХ.

Многие именитые инвесторы говорят, что результат определяется в первую очередь точкой входа в актив, а не его анализом.

Но проблема в том, что никто не знает где дно! И рынок может быть очень долго иррациональным и показывать всë новые лои.

❗ Что точно мы можем определить так это переоценён, справедлив или недооценен рынок.

Это можно представить в виде маятника, который отклоняется в сторону из-за ожиданий рынка и представления о будущем.

И когда мы понимаем, что есть отклонение от равновесной цены, тогда мы должны действовать!

Обычно — это реализовано через ребалансировку акций/облигаций и выдерживание определенных пропорций.

❗ Всë дело в разности волатильности. Амплитуда «маятника» акций больше, чем у облигаций.

И когда мы видим большое отклонение в недооценку, то есть значительное снижение рынка, то акции падают больше, чем облигации.

Но так как мы не знаем, где дно, мы должны по мере «погружения» рынка перекладываться в акции.

❗ Чтобы на обратном пути к восстановлению к нормальным значениям заработать больше и там уже обратно переходить в менее рискованные активы.

Так как за дном на рынке, может идти второе дно в подарок, то в моменте может казаться, что вы теряете больше перейдя в акции, но при восстановлении рынка ваша доходность будет значительно выше, чем если бы вы ничего не делали.

💼 По этому я перешëл на 100% в акции и докупаю с новых пополнений, именно акции.

Изначально, засчëт облигаций вы падаете меньше индекса (зарабатывая альфу) и с нарастанием недооценки рынка, уходите в риск, чтобы на восстановлении забрать ещë большую переоценку.

❗ Изучайте, как работает рынок и вы сможете не только сохранить капитал, но и приумножить.

Ещë больше интересных постов и аудиосообщений о том, что происходит на рынке на моих каналах в МАХ и ТГ👇
   ТГ:
t.me/RudCapital
   МАХ:
max.ru/channel_rudcapital

  Для подписчиков МАХ переодически разыгрываю разбор портфеля для подписчика — не упусти шанс!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией