Рыночная цикличность. Про трейдинг. Как и обещал

Рыночная цикличность

Тёма сегодняшнего урока. Записываем. Цикличность рынков. Логика маятника

Рынки — это не хаотичная куча нелепых сделок. Это сложная динамическая система. Которая подчиняется фундаментальным закономерностям.

Одна из них — цикличность. Проявляется как универсальный принцип организации материи и процессов

Рассмотрим её теоретическую основу. Без привязки к практике. И без схем заработка. Раскроем суть.


Природа цикличности


Цикличность — это повторяемость состояний системы.

И повторяется она через определённые промежутки времени. Всем понятно? Записывайте, а то опять забудете.


Рыночная цикличность возникает из‑за взаимодействия двух начал, инерция и сопротивление.

Инерция — это стремление системы или предметов сохранить направление.
Сопротивление и противодействие — это сила, ограничивающая отклонение. Как газ и тормоз.


Эта двойственность порождает колебательный процесс. Который напоминает движение маятника.
И чем дальше отклонение, тем сильнее возвращающая сила.


Механизмы формирования циклов


1. Психология толпы.

Коллективное поведение подчиняется общим закономерностям.

— оптимизм нарастает по мере роста, достигая радости и эйфории.
— а пессимизм усиливается при падении, переходит в панику.
— смена настроений происходит не плавно, не по дуге, а скачками, импульсами. Формируя точки перелома тренда.


2. Структурный дисбаланс
— во-первых, это накопление избыточных позиций.
— во-вторых, это необходимость их ликвидации.
— временные лаги между принятием решений и реализацией.


3. Организационные ограничения
— маржинальные требования. Плечо.
— лимиты риска. Размер убытка.
— правила торговли. Стопы и количество пунктов до тейков
Все эти механизмы создают точки сопротивления для движения.

Ну вроде бы всё понятно. Едем дальше.

Просто вчера, просто какой-то Влад из подписчиков, просто просил написать об этом. Не понял он, почему джокер стал цикличностью. Не понимает эту связь. Пружина и валик. Храповик. Где здесь цикличность. А вот она. На валик намотана.

Вопрос. Без чего не поедет машина? Неправильно. Вместо колес можно поставить лыжи. И укатить в приёмку на металлом. Или просто, вызвать эвакуатор. Правильный ответ — без двигателя не поедет. Это же машина. Техника, а не телега какая-нибудь. Машину двигает двигатель. А как он работает? Вот, вспоминайте теперь. Как делают детей? Не в капусте находят. Простые движения. Вперёд и назад. Вверх и вниз. Щас я вас всему научу. Записывайте.

4. Информационные циклы
— задержка распространения информации. Блоги, новостные каналы. Мессенджеры, соцсети и хостинги.
— плюс разная скорость усвоения участниками рынка. Некоторые люди немножко тупые.
— запаздывающая реакция на рыночные изменения. Тупят. Сидят и думают.

Структура рыночного цикла

Классический цикл состоит из четырёх фаз.

1. Накопление — это постепенное изменение баланса спроса и предложения. Без развития ценового движения. Без роста цены.
2. Ускорение — это прорыв уровней. И вовлечение участников торгов.
3. Разворот — это достижение дисбаланса и смена настроений.
4. Коррекция — это возврат к равновесию. Это фиксация прибыли или переоценка позиции.

Фазы не имеют определенной длительности. Их продолжительность и протяженность зависит от разных факторов. Внизу время, справа цена. Угол наклона зависит от рыночных сил и отношений.

Логика маятника

— симметрия отклонения. Чем сильнее импульс в одну сторону, тем мощнее будет движение в противоположную.
— затухание колебаний. Энергия движения постепенно рассеивается.
— точка равновесия. Уровень, к которому система стремится вернуться после отклонения.
— резонанс. Совпадение нескольких циклов, которое усиливает амплитуду колебаний.

Факторы, влияющие на цикличность

1. Время. Циклы существуют на всех графиках, накладываясь друг на друга.
Циклы бывают дневные, недельные, месячные, многолетние. Некоторые склонны находить часовые и минутные циклы. Это уже иллюзия. Апофения. Расстройство психики, вызванное задержкой развития и длительным стрессом. Недосыпом. Безработицей. Чем беднее человек, тем больше ему всякое мерещится. Выигрышные лотерейные билеты. Выигрышные стратегии в казино. Хороший покер рум. Договорные матчи. Ставки на спорт. Скачки. Как в фильме Ангел А. Где нищий бомж поставил чужие деньги на какую-то дурацкую лошадь. С дурацким именем Брут. Потому что бедные очень хотят выиграть. Как можно больше. Так и создаются эти искажения.
2. Внешние факторы. Это события, способные прервать цикл или ускорить его. Они задают амплитуду колебаний.
3. Эволюция систем. Это изменение правил игры. Биржа и брокеры. Всё это трансформирует привычные паттерны.
4. Размерность участников, масштаб роли. Разбойники с большой дороги. Глупый король. Бедный трубадур. Влюбленная принцесса. Ну и так далее. Дальше. Действия крупных игроков, которые могут создавать новые циклы, подавлять мелкие колебания, и конечно, давать ложные сигналы. Когда разбойники ловят наивную принцессу.

Ограничения циклического анализа

Несмотря на универсальность, его применение имеет известные границы.

— недетерминированность. Когда цикличность задаёт вероятностный сценарий. Может да, а может нет. Может нет, а может да. Может это всё слова.
У торговых роботов всё просто. У людей в головах бардак и хаос.
— адаптация. Когда участники распознают паттерны, и это меняет их поведение. Увидел шлюху, и пошёл за ней. Вопросов больше нет, прочь все сомнения, деньги потрачены на ерунду. Увидел флаг, и пошёл на баррикады. Загорелся зелёный, повернул и перешёл через дорогу.
— черные лебеди и неожиданные факторы. Такие события могут нарушить даже устойчивые циклы.
— иногда проявляется ложная периодичность. И повторяемость. Это случайное совпадение, не закономерность. Хаос и бардак. Например, выигрыш в карты. Два раза выиграл. На третий раз проиграл. Всё и сразу.


Взаимосвязь цикличности и самосбывающихся пророчеств.

Парадокс в том, что осознание процесса и механизма, может усиливать эффект.

— ожидание разворота. В зоне перекупленности. Провоцирует фиксацию прибыли.
— вера в поддержку на уровне, который
привлекает новых покупателей.

Хоть и чистая теория, но вроде бы всё понятно. Кто не понял, тому и не надо. А кому надо, тот сам найдет. Нагуглит где-нибудь. Можно посмотреть в Википедии. Психология производит эти модели в головах. А потом эти головы создают эти ситуации.

Едем дальше.
— массовое следование индикаторам создаёт так называемые самосбывающиеся сигналы.

Это как в детстве кто-то закричит, и все побежали. Бей или беги.

Что ещё можно добавить?

А зачем вообще что-то добавлять? Кому это всё нужно? Тебе нужно? И мне не надо. И не интересно.

Резюмирую.

Цикличность — это магический ключ к предсказанию будущего. Шутка.
Это проявление фундаментальных законов. Динамики и движения
сложных систем.

Она возникает из взаимодействия.
Всяких психологических процессов и закономерностей. Всяких структурных свойств и ограничений. Всяких информационных задержек и энергетических балансов. Все вместе они создают качание маятника. Механизм цикличности.

Понимание этого позволяет видеть не отдельные движения, а всю архитектуру процессов сразу. Потому что рынок как живой организм, постоянно перестраивает свои циклы.

Мы не находим готовые ответы. Мы учимся задавать правильные вопросы. В том числе, и о природе равновесия и отклонения.

Слышали городскую легенду о том, как путешественник из будущего заработал на Уолл-стрит миллион долларов за несколько дней? Это об этом. Это миф, конечно. Сказка ложь, но в ней намёк.

За год или за два, за три, вполне возможно сделать миллион. Да, реально можно заработать кучу денег на рынке США. Можно и на криптобиржах. А в России, и на мосбирже, это будет сложнее.

Есть трейдеры, у которых это получилось.

А почему получилось? Кто помнит? Потому что люди что-то знают и что-то понимают.

Некоторые хотят быть инсайдерами. Читают отчёты СОТ. Смотрят открытый интерес. Смотрят таблицы. Где и на каких ценах поставили большие объёмы. Чтобы знать, куда пошла или пойдёт цена. Другие смотрят РОС. Пойнт оф контрол. Хотят найти точку на графике, где можно будет выйти. И на самом деле, это всё лишнее. Потому что есть точка, откуда идёт движение.