⚡️ Иран открывает Ормузский пролив? Нефть льют, золото растет. Что происходит?

Подъехали главные новости с геополитического фронта, которые прямо сейчас перекрашивают наши терминалы. США и Иран вроде как принципиально договорились возобновить навигацию через Ормузский пролив.

Реакция рынка не заставила себя ждать: Brent ночью улетел вниз на -5,2% (до $94,99), а WTI просел на -5,7% (до $91,08). Азия растет, ведь через этот пролив идет около 20% всей мировой нефти. Часть танкеров уже снялась с якоря и потихоньку ползет к проливу



Казалось бы, шорти нефть, покупай акции и жди снижения ставки ФРС? Но не всё так просто...

Но если почитать первоисточник (WSJ), там радоваться вообще нечему. Нас ждет долгий и нудный процесс, и вот почему:

-Трамп не спешит. Бумагу еще никто не подписал. Трамп уже выступил и прямо сказал, что согласование деталей займет кучу времени

-Физически возить нефть пока некому. Судовладельцы и страховщики, пока акваторию полностью не разминируют и не прекратятся атаки, никто туда пустые танкеры не погонит

-Инфраструктуре конец. По оценкам Rystad Energy, на ремонт угробленных объектов в регионе нужно около $58 млрд. Глава нацкомпании ОАЭ говорит, что даже при идеальном раскладе пролив выйдет хотя бы на 80% мощности только месяца через четыре.

-Дефицит топлива никуда не делся. Изза конфликта мировые запасы за март и апрель рухнули на 250 млн баррелей. То есть даже когда нефть пойдет, ее сначала будут тупо заливать в пустые хранилища. До конечного потребителя дешевый бензин дойдет очень нескоро.

Полного баланса спроса и предложения мы не увидим раньше середины 2027 года. Цены останутся повышенными. Минэнерго США при хорошем раскладе видит Brent по $89 к концу года и по $79 к 2027-му

Так что этот ночной пролив на 5% скорее всего, просто паника

А что с золотом?

Пока нефть падает, золото подскочило более чем на 1% (в моменте прибавляло 1,6%, улетая к $4580). Почему? Да потому что инвесторы прочитали комментарии Трампа, поняли, что быстрого решения не будет, а риски долгой инфляции и высоких ставок ФРС никуда не делись.



Защитные активы снова в цене