Главное для S&P 500 на четверг: отчет Netflix и перемирие Тель-Авива с Бейрутом

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,76% к 7020 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,31% к отметке 26 198 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,14% около 48 494 пунктов.

Иран остается центральной темой. Вчера посредническая команда из Пакистана во главе с фельдмаршалом Асимом Муниром посетила Тегеран. В аэропорту его лично встречал глава иранского МИД Аббас Арагчи. Для рынка это сигнал подтверждения скорого проведения второго раунда переговоров.

СМИ называют в качестве ориентира конец следующей недели. Это далековато. И подразумевает продление 2-недельного перемирия. Но это выгодно и для рынков, и для сторон конфликта. Участники торгов понимают, что чем дольше длится прекращение огня, тем ниже вероятность возобновления атак. Фондовые индексы растут.

Также были сообщения о недельном перемирии между Израилем и Ливаном. Тель-Авив их опроверг. Это логично. Пока Вашингтон и Тегеран не объявят о дате второго раунда, Израиль должен и дальше оказывать давление. Успехи здесь, это производная от прогресса переговоров между США с Ираном.

Отраслевая структура вчерашнего роста была еще более ассиметричной. Магическая семерка снова тянула рынок. Tesla (TSLA) +7,62%, Microsoft (MSFT) +4,61%, Apple (AAPL) +2,94%, запрещенная в России Meta (META) +1,37%, Alphabet (GOOG) +1,26%, Nvidia (NVDA) +1,20%. И только Amazon (AMZN) в минусе на 0,21%.

Илон Маск вчера сообщил о завершении этапа проектирования процессора AI5. Теперь начинается подготовка к производству. AI5 должен стать первым продуктом гигантского завода Terafab в Техасе. Он предназначен для систем автопилота Tesla и роботов Optimus. Маск быстро приближается к самообеспеченности чипами. Это большое конкурентное преимущество.

MSFT анонсировала новые ИИ-инструменты для юристов и финансистов в Capilot. Компания переходит от бесплатного массового распространения продукта на платную подписочную систему для корпоративных клиентов. По данным топ-менеджера Джадсона Альтхоффа новая стратегия уже позволила выполнить амбициозные финансовые цели в прошлом квартале.

Также вчера рос банковский сектор. Morgan Stanley (MS) +4,52%, Bank of America (BAC) +1,82%. MS камня на камне не оставил от прогнозов Уолл-стрит. Прибыль на акцию $3,43 против ожиданий $3,02. Выручка выросла на 16% г/г до $20,58 млрд. при консенсусе $19,74 млрд. Morgan Stanley практически по всем направлениям бизнеса показал великолепный рост.

BAC тоже был хорош, но не так ярок. Прибыль на акцию $1,11 против ожиданий $1,01. Выручка выросла на 7% г/г до $30,27 млрд. при консенсусе $27,76 млрд. Основные направления бизнеса показали рост. Но самое главное, что резервы под убытки снизились до $1,3 млрд. Для инвесторов сейчас это очень важно. Во вторник Wells Fargo (WFC) -1,73%увеличил резервы под убытки сектора частного кредитования и получил 2-дневное падение более чем на 7%.

По линии макростатистики вчера публикаций не было.

Обновления по действиям крупных инвесторов показали ускорение фиксации прибыли. Во вторник недельный отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) вырос с $373 млн. до $2,02 млрд. Это все еще немного. Особенно после притока на прошлой неделе $12,38 млрд. Но фиксация прибыли идет. Если она продолжит ускоряться, пройти выше текущих уровней без отката будет очень сложно.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет еще на 0,12% к отметке 7030 пунктов. Бенчмарк достиг верхней границы экстремальной цели растущей ценовой модели 6940-7040. При закреплении выше, рост продолжится. Но пауза смотрится логичней. Nasdaq 100 прибавляет 0,37%. Dow Jones в минусе на 0,02%.

Дональд Трамп анонсировал историческую встречу президента Ливана Жозефа Ауна с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху. Она может пройти уже сегодня. Логично, чтобы после нее и было объявлено о прекращении огня. Если это случится, появится еще один сигнал о деэскалации между США и Ираном.

По линии корпоративной статистики сегодня отчет Netflix (NFLX). Такая ранняя публикация довольно необычна. Компания воспринимается как индикатор состояния всего бигтеха. Уолл-стрит ждет сильных результатом. Это первая отчетность после отмены масштабной сделки по приобретению Warner Bros. Discovery. NFLX за расторжение получила $2,8 млрд.

Ожидается рост выручки на 15,5% г/г и прибыли на акцию (EPS) на 15,0%. В марте NFLX подняла цены на подписки в США. Это должно принести дополнительный годовой доход $1,5 млрд. Рынок опционов предполагает волатильность акций на 7% в обе стороны после публикации.

По линии макростатистики в США сегодня ничего интересного. Традиционные заявки на пособия по безработице. Прогнозы смешанные. И промпроизводство за март. Ожидается небольшое охлаждение.

Больше нашей аналитики в телеграмм-канале MayGarden