Главное для S&P 500 на понедельник: ультиматум Трампа истекает сегодня

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу упал на 1,22% к 6536 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,64% к 23 998 пунктам. Промышленный Dow Jones был крепче остальных. Он закрылся в минусе на 0,64% около 45 793 пунктов.

— Для того чтобы индексы не упали в пятницу, президенту США необходимо было продолжить успокаивающую риторику по Ирану, которую он начал в четверг. Однако вместо этого, Дональд Трамп заявил, что не хочет прекращения огня так как США эффективно уничтожают противника — флот, ВВС, ПВО. Более того, активно разгонялась история о наземной операции для захвата острова Харк. Через него проходит 90% экспорта нефти Ирана.

— Инвесторам стало понятно, что в выходные возможна эскалация. Новые разрушения энергетической инфраструктуры. Продажи усилились. В моменте индексы падали на 1,5-2,7%. Под закрытие торгов произошел небольшой отскок.

— Среди худших секторов оказались производители полупроводников — Nvidia (NVDA) -3,28%, Micron (MU) -4,81%, инфраструктура для ИИ — Oracle (ORCL) -3,75%, Palantir (PLTR) – 3,21%, коммунальные услуги — NextEra Energy (NI) -3,15% и сектор недвижимости — Prologis (PLD) -2,35%.

— Производители чипов дополнительно отыгрывали громкий скандал. Минюст США предъявил обвинение в организации масштабной схемы по незаконному экспорту серверов с передовыми чипами Nvidia в Китай на $2,5 млрд.

— Оказалось, что все трое обвиняемых связаны с компанией Super Micro Computer (SMCI). Это старший вице-президент компании, менеджер по продажам и внешний подрядчик компании. Серверы доставлялись в Юго-Восточную Азию. Переупаковывались. На складах их заменяли на серверы-пустышки. Промышленным феном рабочие снимали и переклеивали наклейки с серийными номерами. И отправляли оригинальное оборудование в Китай.

— Официально обвинение самой SMCI не выдвинуто. Но ее акции в пятницу рухнули на 33,32% к $20,53. На премаркете падение продолжается еще на 6,8%. Инвесторы опасаются что Nvidia, ключевой поставщик компании, постарается дистанцироваться. Это станет катастрофой для Super Micro Computer. Однако и для самой Nvidia это тоже станет проблемой, на SMCI приходится около 9% выручки.

— В секторе инфраструктуры для ИИ тоже был негатив. Появились сообщения, что Национальная система здравоохранения Великобритании (NHS) может расторгнуть контракт с Palantir в пользу своих локальных компаний. Видимо это следствие геополитических разногласий Вашингтона и Лондона. Инвесторы опасаются, что за британцами, могут последовать и другие страны.

— Зеленый цвет в пятницу тоже был. Правда совсем чуть-чуть. Это финансы — Morgan Stanley (MS)+1,84%, телекомы — AT&T (T) и нефтегаз — Exxon Mobil (XOM) +0,95%. Американские банки продолжили рост благодаря новостям о смягчении требований к резервам. А телекомы вдруг засияли по новому.

— Участники торгов увидели в них бенефициаров развития ИИ-сектора, да еще и со стабильными дивидендами. Через телекоммуникационные сети пользователи будут получать доступ к услугам ИИ. Значит телекомы получат огромные инвестиции и рост трафика.

Сегодня:

— Утром фьючерс на индекс S&P 500 падает на 1,11% к 6464 пунктам. Бенчмарк остается в рамках нисходящей ценовой модели. Он ниже нижней границы базового таргета 6480-6580. Это намек на экстрим-таргет 6100-6200. Но только если Трамп не отойдет назад. Nasdaq 100 снижается на 1,37%. Dow Jones в минусе на 1,01%.

— В субботу президент США выдвинул 48-часовой ультиматум. Если Иран не откроет Ормузский пролив, американцы ударят по электростанциям. Тегеран обещает сжечь дотла нефтегазовые объекты США в регионе. Срок истекает сегодня в полночь. Главный вопрос — исполнит ли Трамп угрозу или учитывая близость рынка акций к крупному провалу, перенесет дедлайн или вовсе откажется от него?

— В действиях крупных игроков пока только негатив. После исхода из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $10,3 млрд. восемь недель назад, на $9,56 млрд. четыре недели назад и на $14,0 млрд. три недели назад, за прошлый недельный отрезок крупняк забрал из SPY еще $13,6 млрд.

— S&P 500 падал на 20 и после меньших исходов. Трампу пора определиться уходит он из Ирана или нет. Рынки на грани. Квартальная экспирация позади. При желании можно начинать игру в рост до сентября.

— По линии макроэкономической и корпоративной статистики сегодня ничего важного. Неделя тоже довольно пустая. Во вторник выйдут первые оценки PMI за март от S&P Global и отчет GameStop (GME). Это главные публикации недели.


Больше нашей аналитики в телеграмм-канале MayGarden