Что происходит прямо сейчас на российском рынке?

В прошлом посте в своем Телеграмм-канале t.me/sdrozdovv я разобрал, как российский рынок пережил последние 6 лет, какие фазы он прошел и что в итоге привело нас в текущую точку. Это поможет нам здраво оценить положение на рынке сейчас.

Сегодня российский фондовый рынок оказался в точке неопределенности и бокового движения, что тоже часть его эволюции❗️ Переход от активных ожиданий к постепенному поиску новых драйверов роста — это тот процесс, который мы наблюдаем последние месяцы.

ГДЕ МЫ НАХОДИМСЯ?

С конца 2022, а особенно в первой половине 2023, российский рынок стал двигаться в более «осторожном» ключе. В прошлом году активные спекуляции на фоне возможных мирных договоренностей и ожиданий об отмене санкций сменились на более хладнокровный подход. Если в начале прошлого года покупали всё подряд в надежде на улучшение  внешнеэкономической ситуации (вспоминаем рост Газпрома до 180 рублей), то сейчас инвесторы начали обращать внимание на более понятные истории, где геополитические риски уже учтены.

Так, например:

👉Сбербанк и МТС стали фаворитами благодаря устойчивым дивидендам и внутренним факторам, таким как ключевая ставка
👉Норильский никель чувствует себя довольно комфортно благодаря растущим ценам на цветные металлы
👉«Полюс», лидер своего сектора, несколько раз обновлял свои исторические максимумы на фоне бурного роста цен на золото

Акции этих компаний стали более стабильными, так как одни ориентированы на внутрироссийские тренды, а другие на мировую конъюнктуру цен на цветные металлы.

В то же время Алроса или те же технологические компании, как Positive Technologies и Астра показывают худшую динамику,

КАК ГЕОПОЛИТИКА ПРОДОЛЖАЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬ РЫНОК?

Геополитика продолжает быть основным двигателем рынка. Но, в отличие от бурных ожиданий прошлого года, сейчас инвестиции основываются не столько на спекуляциях, сколько на реальных внутренних и более предсказуемых факторах. Да, новости и переговоры о возможных мирных договоренностях все еще дают временные всплески на рынке, но когда таких новостей не приходит, наблюдается распродажа, и рынок вновь возвращается в боковик.

Позиции иностранных инвесторов на российском рынке значительно сократились, зато более чётко выявились внутренние драйверы:

🔹внутренняя ликвидность
🔹дивидендная доходность
🔹изменения ставки ЦБ

КАК АДАПТИРОВАЛИСЬ ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ?

Что касается частных инвесторов, то многие уже стали спекулянтами. Это вполне естественный переход от стратегического долгосрочного инвестирования к краткосрочным операциям с учётом текущих рисков.

❗️Привычка фиксировать прибыль на определённых уровнях стала основным подходом участников торгов. В противном случае, за четыре года можно было топтаться на месте. или даже уйти в минус.

Подход «не жениться на акциях» стал более востребованным, потому что долгосрочные инвестиции в условиях санкций и кризиса кажутся рискованными.

✅Так или иначе, стратегия краткосрочных спекуляций и торговли на уровне бокового тренда были вполне оправданы. Однако, в будущем все может измениться и тем, кто закупал бумаги по низким уровням, стоит держать часть позиций, чтобы не упустить момент, когда будет прорыв.

ЧТО ЖДАТЬ В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ?

👉На данном этапе я внимательно смотрю за верхней границей боковика (2800 — 2850), проход которой может произойти либо на позитивной геополитической новости, либо на ожиданиях дальнейшего смягчения монетарной политики Банка России.

👉 При этом, если геополитика начнёт улучшаться, например, будут заключены мирные соглашения, в следствии чего замаячит перспектива снятия санкций, российский рынок ждет мощное ралли.

✅Но это также не будет бесконечным ростом и затем придёт время для фиксации прибыли.

🔹Кому близка моя точка зрения и если хотите продолжения постов на эту тему — поставтье лайк

Ну и моя позиция по МТС, о которой я писал в предыдущих постах, продолжает рост

Открытый стрим в моем Телеграмм-канале t.me/sdrozdovv проведу в понедельник 23 февраля!!!

На стриме, помимо анализа текущей ситуации на фондовом рынке буду отвечать на ваши вопросы, которые вы мне можете задавать в голосовом формате.

Всем удачных торгов!