Данные по инфляции радуют, переговоры - нет.

Доброе утро коллеги 👋. Инвесторы остались равнодушны к итогам переговоров в Женеве. Поскольку рынок реагирует только на факты, обтекаемая формулировка Владимира Мединского («тяжелый, но деловой» разговор) не произвела впечатления на участников торгов, ждавших реальных решений. Украинский лидер отметил отсутствие прогресса в вопросе территорий. Теперь ожидаются оценки Вашингтона завершившихся консультаций. Новая встреча должна состояться в ближайшее время.

🏛 По итогу основной сессии среды индекс МосБиржи завершил торги ростом на 0,5% — до значения 2779 пунктов.

📈Лидеры: ЮГК (+7%), Селигдар (+3,6%), Полюс (+2,6%), Позитив (+2,2%), Эн+ (+1,6%).
📉 Аутсайдеры: ЭсЭфАй (-2,8%), ВТБ (-2,6%), Мосэнерго (-2,2%), ТГК-1 (-2,1%).

🛍 Недельная инфляция продолжила падать. По данным Росстата, темп роста индекса потребительских цен за период с 10 по 16 февраля замедлился до 0,12%. Неделей ранее показатель находился на уровне 0,13%. В годовом же выражении инфляция снизилась до 5,85% по сравнению с 6,37% неделя к неделе.

🏛 У Минфина РФ вчера были рекордные аукционы ОФЗ. Объём размещения выпусков с фиксированным купоном составил 327,4 млрд руб. по номиналу — лучший результат в истории для ОФЗ-ПД. Высокий спрос участников связан с изменением риторики ЦБ РФ. Регулятор смягчил сигнал, что снизило опасения по поводу достижения ключевой ставкой уровня 12–13% к концу года. Это подтверждается тем, что участники активнее скупали именно самый длинный выпуск ОФЗ 26254, потенциал роста у которого выше.

🥇 Акции производителей драгоценных металлов после ощутимых потерь вторника являются лидерами роста среды. Восстановлению котировок способствует активное подорожание золота на мировом рынке, оно прибавляет 2,45%, до $5025 за тройскую унцию, серебро также «оживилось» с ростом на 6,03%. Московская биржа вчера запустила торги расчетными мини-фьючерсами на золото с торговым кодом GOLDM – размер контракта по сравнению со стандартным уменьшен в 10 раз.

🏠 По информации Коммерсанта, правительство отказало группе ГК Самолет в льготном кредите, за которым застройщик обращался ранее. Финансовое положение у девелопера не настолько критическое, чтобы предоставить ему прямую господдержку, но косвенная помощь всё же будет оказана.

🏠 Чистая прибыль ДОМ.РФ в 2025 году выросла на 35%, до 88,8 млрд руб., что чуть выше декабрьского прогноза менеджмента. Рентабельность капитала (ROE) составила 21,6%, активы выросли на 15%. В ДОМ.РФ планируют, что в 2026 году чистая прибыль превысит 104 млрд руб. (+17%) при рентабельности капитала свыше 21%. Дивиденды за 2025 год могут составить 246,9 руб. (11,3%).

⛽️ Интерес к акциям Транснефти усилился благодаря информация, что Еврокомиссия требует от Украины отремонтировать трубопровод «Дружба» для возобновления поставок российской нефти в Словакию и Венгрию. В ЕС уже запросили график запланированных в этом направлении работ. Увеличение объемов прокачки благоприятно для показателей компании.

🏦 В центре внимания вчера оказался вопрос дивидендов ВТБ, перспективы которых оказались под угрозой. Рынок напугали слова Костина о «непростом диалоге» с ЦБ. Если банк всё же выплатит 50% прибыли, можно рассчитывать на привлекательные 12–14% годовых. Однако хочется признать: риск того, что выплат не будет вовсе, остается высоким. 25 февраля банк отчитается за 2025 г., а менеджмент может обозначить ориентир по дивидендам.

❗️Основные события сегодня:
Софтлайн — финансовые результаты по МСФО за 2025 г.
Фикс Прайс — возобновление торгов акциями компании на Мосбирже в связи с переносом сроков их конвертации.
ВОСА проведут:
⚫️ Мосэнерго. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
⚫️ Фармсинтез. В повестке вопрос дивидендов за 2024 г. и вопрос допэмиссии 1,1 млрд акций
⚫️ ВТБ. В повестке вопрос присоединения Почта Банка
Банк России опубликует:
⚫️ оперативную справку по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения»
⚫️ обзор «Кредит экономике и денежная масса».

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!