Почти вечный портфель.

19 января 2026, 20:41
|
Сиделец

По следам предыдущей Dedicated Portfolio идеи, если считать что не будет ужасов в ближайшие лет 15-20 (маловероятно, конечно...).

Скажем, вкладываем лямов 30-35 в самые дальние облиги. Скорее 38е, хотя можно и 48е (выплаты в моменте будут выше каждый год, и эти деньги в начале дороже чем бОльшее тело в конце. Кстати, нужно обыграть в расчётах обесценивание денег заодно...).

Давать такой вариант будет ляма 4 в год. Предположим, эти деньги сейчас не нужны, но в целом лям в год нам нужно для тихой спокойной жизни (это больше для учёта инфляции, мол через 15 лет потребуется 3 ляма в год).

Нам эти 4 ляма не нужны, поэтому ждём выпусков на год дальше, и полностью вваливаем 4 ляма в них. Получаем гарантированные 4 ляма через 16 (ну или через 15, так как уже год пройдёт перед этим манёвром) лет. Плюс дополнительные 200-500к каждый год (ставку не угадать), отсюда и до конца. К тем 4м в год, которые нам еще не нужны.

И так каждый год, добавляем по году в котором будет гаситься бОльшая сумма, и ежегодная выплата «отсюда и до конца» будет ежегодно увеличиваться.
В итоге на первой отметке (всё вложено скажем в 238е) получаем еще 50-55 лямов будущих, будущих, более дешёвых денег. Ну или примерно 35, если это были 248е. При том что на последующие 15 лет поток от выплат и погашений тоже уже расписан. И портфель будет (если повезло с работой/здоровьем и прочим) лямов 150 тамошних денег.

Сами пока продолжаем работь, тратить зарплату (может подкопив с неё загашник еще на 1-2 года расходов).

Из бонусов — кроме непредсказуемой инфляции всё остальное предсказуемо. Совершенно не нужно суетиться и продавать на дне на панике, чтобы потом опять закупиться после хорошего отскока, и так далее. Пила рыночная непочём, и прочее, и прочее...

----------------

Другой вариант — вкладываем в дальние 10-12 лямов, а остальное держим в акциях и каждый год отщипываем по 3 и, вместе с купонами, вкладываем в следующий год. Достаточно регулярно делать не меньше 15% в год на акциях. Если кто умеет регулярно столько зарабатывать.

спецраздел:
облигации

1.1К | ★1

12 комментариев

если считать что не будет ужасов в ближайшие лет 15-20 (маловероятно, конечно...)

ключевые слова))

Ольга НеБузова

19 января 2026, 20:45
Ответить

Хороший план, надёжный и конечно же весьма оригинальный. Спасибо. Осталось только взять где-нибудь 30-35 лямов (а лучше больше) и завалить их в правильные активы. Дальше тратить меньше чем имеешь профита. Делов-то.

MadTramp

19 января 2026, 22:33
Ответить

MadTramp, лет 20 работаешь, копишь. Накопил — продолжаешь работать удовольствия ради. (ну или берёшь большой кредит, чтобы совсем скучно не было :-) ).

тут же полно народа, торгующего с нулевых и дольше. Наверняка раскачали до десятков миллионов. Просто скромные.

Сиделец

19 января 2026, 22:40
Ответить

Да ты прям гений! Долго думал?

Holy_

19 января 2026, 23:38
Ответить

Holy_, не, мне вообще не свойственно думать.

Сиделец

20 января 2026, 00:07
Ответить

я сделал таблицу расчетов такой модели.
условно,
30 млн баланс на входе
3 млн в год расходы,
инфляция 6% в год.
доходность без налогов — 12%.
деньги закончатся через 20 лет.
но, немного меняя цифры в таблице, и эти 20 лет могут превратиться в 10 или 50.
много неизвестных.
поэтому,
флоатеры и акции обязательно должны быть в портфеле.
у меня примерно по 40%.
ОФЗ фикс 20%
ниже график

Валерий Иванович

20 января 2026, 03:59
Ответить

Валерий Иванович, я прикидывал слегка, но проблема в том что неизвестно по какой доходности будут размещать дальше 41го года погашения.

Так, если взять 238е и согласиться на чуть меньшие выплаты (и меньше налоги), то изначальные ~30 лямов только по телу превратятся в ~50 к погашению.Всё это время будет платиться 3.7 ляма и выше (при реинвестировании). Так что жить скромно и загонять обратно будет норм. К погашению лям скромных расходов наверное превратится в три. Какой поток будут генерировать докупаемые в процессе облиги трудно сказать, но пока тратится скажем треть от потока то докупать более дальние выпуски более-менее получится. А при снижении ставки — наоборот, покить более ближние, чтобы лучше сохраняли стоимость при будущих просадках. Ну и при низких ставках можно больше ближних флоатеров и корпоратов брать надёжных.

Неизвестных да, многовато.
Ну и у меня сейчас большая часть на ИИС. Из того что на обычных счетах получается почти всё уходит на пополнение, в итоге эта часть тела будет генерировать постоянный поток, увы. Разве что переоцениваться.

Если лет 10 продержаться не изымая денег (пополнять перестал, изъял немного немного только на взнос по ипотеке) то к условной пенсии (когда просто перестанут брать на работу) выйдет более-менее.

Сиделец

20 января 2026, 12:25
Ответить

Валерий Иванович, еще разок прикинул...
Предположим, инфляция 7%. Тогда моги текущие минимальные потребности в лям в год превратятся через 15 лет в 2.5 ляма. И у меня уже на 15 лет поток в 4 ляма в год, из которого пока ничего не изымается.

Просто покупает бумаг, гасящихся через 16 лет, на 4 ляма. Условно считаем что в этот момент ну минимум 400к в год к потоку добавилось (как будет дальше с доходность приобретаемого — неизвестно). Итого имеем 4.4 в год на 15 лет, 50 лямов разово через 15 (мы же не будем их сразу тратить, так что возьмём скажем 3м на потребление).

Так как фокус «вложить выплаты этого года в купоны через +15 лет» повторяется каждый год, через теперешние 16 лет будет 4м погашения, плюс проценты всем облигам на руках, скупленным на следующие 15 лет.

Даже если сейчас (но лучше попозже) начать изымать лям+инфляция, всё равно накопленное не закончится резко через 20 лет.

Ну и конечно в периоды низкой ставки можно часть в ближние и в акции, особенно если те давно топтались на месте — рано или поздно будет очередной разгон перед кризисом.

Сиделец

20 января 2026, 21:10
Ответить

Сиделец,
смоделируйте вашу модель в ексель,
всё станет понятно.

Валерий Иванович

21 января 2026, 01:34
Ответить

Валерий Иванович

20 января 2026, 03:58
Ответить

p.s.
15% «делать» в год на акциях непросто,
особенно с нормальным капиталом.
с учетом НДФЛ конечно.
в нашей стране.
у нас черные лебеди это обычные белые в США.
они нас обнуляют легко и непринужденно.

Валерий Иванович