Русская рулетка: Классические портфельные стратегии в условиях российского рынка

В мире существует множество признанных портфельных стратегий — 60/40, Risk Parity, Smart Beta, Target-Date, Core–Satellite.
Но на российском рынке их реализация сильно искажается из-за:
• ограниченной ликвидности
• ограниченного инструментария
• высокой геополитической волатильности
Тем не менее, я попытался собрать эти стратегии по их принципам, используя крупнейшие индексные и тематические фонды, доступные на Московской бирже.
Вот что получилось.
1) 60/40
Суть: классика — 60% акции, 40% облигации.
Пример реализации в РФ:
40% SBMX - акции РФ (широкий рынок)
20% TDIV - дивидендный фактор (Value/Quality)
25% SBGB - ОФЗ (фиксированный купон)
15% OBLG - корпоративные облигации (фиксированный купон)
Доходность с начала года: ≈ +8,8% YTD
2) All Weather / Risk Parity
Суть: много защитных активов + немного акций + золото.
50% SBGB - ОФЗ (низкая волатильность)
20% OBLG - корпоративные облигации
20% SBMX - акции РФ
10% GOLD - золото (GLDRUB_TOM)
Доходность с начала года: ≈ +16,2% YTD 
3) Smart Beta (факторный портфель)
Суть: сочетание факторов Value + Market + Momentum-прокси.
40% TDIV - дивидендные акции (Value/Quality)
30% SBMX- акции РФ (Market/Size)
30% MOEX-15 - топ-компании РФ (Momentum-прокси)
Доходность с начала года: ≈ +0,6% YTD 
4) Target-Date (жизненный цикл)
Суть: чем ближе к цели — тем больше облигаций.
(Через 5–7 лет → 50/50. К моменту цели → 30/70.)
55% SBMX - акции РФ (широкий рынок)
15% TDIV - устойчивые дивидендные акции
10% GOLD - золото
20% SBGB - ОФЗ (фиксированный купон)
Доходность с начала года: ≈ +15,7% YTD 
5) Core — Satellite
Суть: ядро — стабильность; спутники — темы и точечные идеи.
Core (70%) — стабильная базовая часть:
40% SBMX - акции РФ (широкий рынок)
25% SBGB - ОФЗ (фиксированный купон)
5% GOLD - золото (защитный актив)
Satellite (30%) — тематические и факторные идеи:
10% TDIV - дивидендный фактор (Value)
10% GROD - ростовые компании (Growth)
10% SBSC - средняя/малая капитализация (SMID)
Доходность с начала года: ≈ +1,2% YTD

Я собрал все примеры через фондовые решения, чтобы структура стратегий была максимально наглядной.
Но в реальности конкретные имена бумаг критичны - именно они формируют итоговый результат. 

Мне лично нравится идея Risk Parity и Core — Satellite.