ЮМГ и Семейный доктор. Кратко, примитивно.

02 ноября 2025, 15:47
|
DNN

Выручка СД-2024 ок 7.2 ярда, ЧП — почти 2.
Ожидание 25 — выручка 9.3. Допустим (допустим!) мультипликативный эффект останется и ЧП-25 выйдет ок. 2.55 ЧП, хотя, не верится вообще (см. прирост ЧП относительно выручки за 2024. Не будет там апроксимации, если в Сд не боги маркетинга).
ГЕМК вложил 13.5 ярдов (см. займ поднятый с дочки) за 75%, so на эти 13.5 ярдов придется меньше 1,95 ярда ЧП.
Отдача от вложения — чуть выше 14%.
С рисками повышения налогов и слабой перспективой взаимной интеграции.
.
🤔🤔🤔
Ну...
На моё ИМХО и с таким прямолинейным взглядом — далеко не самое эффективное вложение средств. Возможно менеджмент даст какие-то пояснения, что изменит видение таких трат, но пока падение акций ЮМГ вполне оправдано…

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
ЕМС | ЮМГ

Ключевые слова:
ЮМГ,
GEMC,
акции,
EMC

6К | ★1

13 комментариев

Нафига вообще выдумывать что то и во всяком дерьме копаться?! Когда бапку можно делать на надежных историях!

Мультитрендовый

02 ноября 2025, 15:49
Ответить

3000 ММВБ, эммм...
Ну, чтобы есличо, встать первым на вход в р0кету.
Прост ТМ написал пост про долговременное инвестирование, перспективы роста, etc, и я как апологет вотэтовот всего (купить развивающийся биз в период капзатрат и через год-два-три кратно вырасти) полез посмотреть какова степень вызревания винограда…

DNN

02 ноября 2025, 15:54
Ответить

DNN, неплохо если это развивающийся бизнес, а не развиваюшаяся пирамида для брильни

Мультитрендовый

02 ноября 2025, 15:59
Ответить

3000 ММВБ,
Надёжные истории это типа Лукойла? На нашей фонде нет ничего безопасного.

Vic

02 ноября 2025, 18:47
Ответить

Vic, да типо него)

Мультитрендовый

02 ноября 2025, 18:55
Ответить

Vic, ничего плохого с лукойлом не случилось!

Мультитрендовый

02 ноября 2025, 18:55
Ответить

3000 ММВБ,
Ну да и акции просто так обвалились на этих новостях. У Лукойла огромная доля зарубежных активов и их продажа с дисконтом это огромный удар. Конечно, если они продадут их фирме прокладке и потом вернут без потерь, то тогда более менее нормально. Правда дивы уже поставили на паузу и непонятно заплатят ли они что-нибудь или нет. Кроме того текущие цены на нефть и курс доллара уже снизили чистую прибыль вдвое в первом полугодии, а второе скорее всего будет ещё хуже.

Vic

02 ноября 2025, 19:53
Ответить

Vic, и что тут такого? У других компаний отменяли дивы и котировки значительно уменьшились и ничего страшного

Мультитрендовый

02 ноября 2025, 19:55
Ответить

А что бы Вы сделали на месте EMC с деньгами, которые у Вас есть? В банк положить, дивиденды раздать?

Дмитрий Киреев

02 ноября 2025, 16:03
Ответить

Дмитрий Киреев, я не на месте менеджмента ЕМС, это раз и оцениваю только результат их действий с точки зрения прогнозируемой трансформации денежных потоков это два.
Прост покупать 14% чистой прибыли на сегодня — это тема для большого вопроса «нафига?». Есть возможности для роста за счёт интеграции? Нет возможности развивать свой основной биз?
Менеджмент, дай ответ… Не дает ответа...
В конце концов, дивполитику действительно никто не отменял, обещания — побоку, реноме пострадало.
На мой взгляд спорное решение без дополнительной информации.

DNN

02 ноября 2025, 17:49
Ответить

А так всё правильно EMC делает.Захватывает рынок медицины «среднего » класса.

Дмитрий Киреев

02 ноября 2025, 16:07
Ответить

Я клиент семейного доктора уже несколько лет, не реклама, но клиника дрйстойная, был в МЕДСИ несколько раз, it хромает к примеру в отличии от семейного доктора